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波澜壮阔的上半年终于过去了，这几天群里好几个朋友问我：
有这些疑问，说明还处在主观拍脑袋预测市场的阶段，没有从根本上解决选股、择时、仓位控制这3大问题。 今天我和你们分享一个股债ETF轮动的策略，一次性解决这3个问题，轻松赚到钱。 想从市场赚到钱，首先要理解这个市场。按规模划分，A股包括下面3部分： 1）沪深300（大盘股） 包含市值大、流动性好的300个股票； 2）中证500（中盘股） 剔除沪深300之后，市值最大的500个股票； 3）中证1000（小盘股） 剔除沪深300和中证500之后，规模小、流动好的1000个股票； 这只是键盘党划分市场的方法，在股民眼里，股票的分类要简单粗暴得多： 上证50代表国家队，创业板代表散户，两者水火不容。 这么分类的话，行情无非是下面3种情况： 1）上证50涨 2）创业板涨 3）一起跌 A股是个靠估值推动指数涨跌的市场，趋势性强。大部分时间，行情都是这3种中的一种，纠缠不清来回震荡的时候很少。 既然行情划分的这么简单清楚，有个很朴素的想法是： 上证50涨，就买50ETF 创业板涨，就买创业板ETF 一起跌，就买国债ETF 想了解市场普跌的时候为什么买国债ETF，可以看 这篇。 把这个想法变成策略，只需要完善下面几点： 选股 股票池包括上证50、创业板和国债这3个ETF，代码分别是510050、159915和511010。 有人可能会认为，多加入几种不同的ETF，能适应更多行情。其实不是这样的，更多品种只会在震荡市被来回打脸，趋势行情来了也没有想象中的超额收益。 择时 每天开盘前，从3个ETF中选出过去一个月涨幅最高的，和持仓的ETF比较，如果不一致，就调仓到涨幅高的。 如果缩短周期，比如看过去1周，那么对趋势和震荡更敏感。 如果拉长周期，比如看过去半年，那么对趋势和震荡更迟钝。 理想的情况是对趋势敏感，对震荡迟钝，但不能两得，所以折衷一下，看1个月的。 仓位控制 如果过去一个月，3个ETF都是下跌的，就空仓，否则永远满仓。 举个例子，当前满仓创业板ETF，过去一个月涨幅最多的是50ETF，就在开盘时无脑卖创业板买50。 如果有人说自己炒股厉害，一定要问有没有可追溯的公开业绩。 如果有人说炒股策略厉害，一定要问历史回测结果怎么样。 我在米筐上把这个策略回测了一下，最近6年半收益447%，年化31%。下图中的红线是回测结果，蓝线是沪深300，中间的是超额收益。 具体到每一年的话，不管是牛市、崩盘、慢熊还是分化的行情，都能跑赢大盘。 今年上半年，收益有30%。 唯一例外是2017年白马牛市跑输了4%。这很好理解，上证50不是纯种白马，跟不上白马股的单边上涨。 如果你经常为选股择时困扰，或者不知道如何面对市场的波动，不妨试试这个股债ETF轮动，看看到底是主观交易厉害，还是冷血的策略厉害。 如果想在第一时间及时看到我的文章，有3个办法 ： 1、多看文章 2、多点在看 3、把闲画财经设为星标。 关注我，一起分享不烧脑的投资逻辑，聪明地赚到钱。
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