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今天堂主持股普跌，乌托邦已临近离别线，多留一晚，明天将要送行。阿凡达已经跟上了医疗行业整体下调的节奏，离便宜越来越近。
别在意持仓，手中有股，心中无股，一切按计划进行。今天文章继续安排光伏分享，这是一个堪比新能车的行业。 光伏行业，以前像一个孩童，虽然成长速度很快，但身体承受能力和免疫能力很弱，一冷一热，都容易感冒生病。
经过摸爬滚打，逐渐成年后，身体成长不再迅速，但面对疾病风险的抵抗力和承受力在增长，走的越来越稳，不会摔跤，茁壮成长。- 2010年前，国内光伏起步期，粗放开创，任其开花，野蛮生长。
- 2011-2012年间，欧美相继对中国光伏行业征收高幅度“反倾销”和“反补贴”税，国内光伏产业面临前10年来的最大困境。
- 2013-2018年间，国家出台多项政策支持光伏行业发展，受益于国内政策环境，数年间国内光伏新增装机和累计装机迅速飙升，在全球遥遥领先。
- 2018年后，出台光伏新政，逐步退出补贴，给高速狂飙的行业来了个急刹车，自此开始由高速发展向高质量发展转变，去扁平化，去弱留强。
- 2020年，平价到来，疫情之下，海外出口面临重重阻碍，但光伏企业不慌不忙，稳健生产，业绩几乎不受影响。
由于国内2020年竞价项目启动及户用项目抢装，海外装机逐步修复，需求强劲叠加供给收缩，既硅料价格由5.8万元每吨左右上涨到7万余元每吨，拉开全产业链涨价序幕。随着光伏组件价格下跌和发电转换率提升，将大幅刺激全球光伏市场装机。
整个光伏行业，2020年中报，从数据上看，疫情之下，光伏相关上市企业交出不俗答卷，粗略拉一下，营收和净利润增长的，不在少数。
敲黑板，划重点，选股堂只挑重点挼一挼光伏产业链里的主要选手和相关标的。
1.硅料。硅料供需反转，景气上行，单晶用料价格由60元/kg上行至约95元/kg，随着行业需求的逐渐增长，硅料环节恰逢产能扩张中断期，硅料企业盈利有望高增长，主要标的通威股份。2.单晶硅片。硅片大型化趋势，大硅片成本更低，售价更高，能够提升企业盈利能力。隆基股份主推166、18X型大硅片，中环股份主推210型大硅片，都将提升盈利能力。3.电池片。电池片环节投资较大，技术路线不稳定，对技术变革较为敏感，但目前HJT等新电池技术尚未成熟，缺乏可落地的能力，中期依然以大硅片PERC电池技术为主，主要标的是帝尔激光和爱旭股份。
4.组件。组件环节此前长期集中度较低，格局较为分散，主要原因为环节投资小，品牌优势不明显，集采中标主要依靠价格优势。主要有晶澳科技、天合光能、晶科能源。
5.逆变器。逆变器基本每1-1.5年就会更新一代产品，这就导致企业需要大量投入研发，逆变器企业研发费用率普遍在5%-10%，若无法维持较大的投入很容易被市场淘汰。逆变器环节本身也正处于组串式逆变器份额提升的过程中，国内组串式逆变器加速出口，龙头有望突围。标的有锦浪科技和阳光电源。从第一张图可看出，整个光伏产业链，还有其他的支架、光伏玻璃、封装胶膜和电站运营等，但不是主要的细分领域和关键技术，选股堂暂且分享这些核心个股，投资尽量精简和做减法，抓住主要领域，抓住领域的主要方面。
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总文：1.光伏产业链如何？还值得投资吗？有哪些细分龙头？
2.光伏行业4条核心逻辑 1.隆基股份：a十大金股之一，隆基股份601012。
b隆基股份中报亮眼，明年翻倍。
2.捷佳伟创：2020年金股之一，捷佳伟创300724。
3.通威股份：暂无。
4.中环股份：中环股份龙头股很强势，智动力成长股有潜力，核心逻辑挖到了。
5.北方华创（半导体） A.北方华创，一家神奇的公司。 B.北方华创，芯片产业链上的卖铲人。 6.晶盛机电，芯片设备北方华创的替补成长股。 7.捷捷微电，适合潜伏的一只成长股。 8.帝尔激光，隐形牛股+断层靓仔，下周的股。
9.扬杰科技断层+口袋支点，半导体火了。
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