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7天不开盘我实在憋不住了 从今天开始继续更新了，同时也征集了大家的一些意见发现很多朋友对主动型混合基金经理人比较感兴趣的，那么接下来一段时间里我们就一起来分析大家所热搜以及重点关注的一些基金经理，分析的大多数我都没持有。不存在广告的嫌疑。小瑜哥只是站在我个人的角度做一些浅显的分析，所表达的内容均不构成投资建议，同时有分析不到位的地方欢迎大家批评指正。 先说一下天天基金我的六脉神剑组合   我没想到组合运行一个月有了4万多人的关注，近一个月的收益13.1%，还算及格。我这里再次说下六脉神剑组合我会在年后开盘第一个交易日进行调整把里面的嘉实新能源换成曲扬的前海开源沪港深优势精选。把里面的汇添富价值精选转换成郑慧连的汇添富全球消费混合。建议等我转换成功了再考虑跟投。 一键跟投小瑜哥的六脉神剑组合 组合里面的易方达蓝筹限额了会不会有影响？  易方达蓝筹限额我今年就说了很多次了，该来的你阻挡不了。目前蓝筹是六脉神剑里面的第一大重仓，这对那些大佬大额跟投会有一定的限制。但对小散没影响。其实也蛮好。限制了大户进来。同时后面我准备组合转换完毕以后针对蓝筹会单独进行多次加仓的打算。比如一天2000那一个月单独加10次也有2w足够了。不会对六脉神剑组合产生影响。  今天要分析的是创金合信工业周期股票A(005968)的基金经理人-李游为什么要分析他很多朋友可能都已经知道了。那就是他近2年的业绩表现实在过于亮眼，这只工业周期股票近一年涨幅高达183%，截止到2021.2.15日稳居股票型基金前2名。第三名是白酒。  1.分析创金合信工业周期股票A的基金规模  期末净资产是9.81亿元，同比增长8.5倍。看到这个曲线了吗。接近90度的夸张增长，可见市场上的投资者都是非常冲动的，大多数人还是喜欢以业绩来选择基金，这只基金成立时间2018年5月份，成立了2年多了到2020年9月份末都才1.15亿元，然后赌对了新能源直接起飞。。 2.分析资产配置情况  股票占比同比上期增长0.15%，稍微提高了0.78%现金的占比。李游也是蛮激进的啊，这么多钱进来以后大多继续买股票了。股票占净值高达94.55%，通过过往配置变动来看股票仓位占比都很高，而且他还不喜欢配置债券。有意思。 3.分析持仓变化  同比上个季度前十大持仓只新增了阳光电源，其他的大多数都是在不断地提高净值占比，可见他对他所持仓的标的还是非常有信心的哈。目前上个季度的前十大持仓分别为： 锂电池：宁德时代 机械龙头：三一重工 光伏：隆基股份、通威股份 汽车隔膜龙头：恩捷股份 化学制品：万华化学、龙蟒佰利 光伏新能源：阳光电源（主营构成88%都是光伏行业） 防水材料：东方雨虹 玻璃纤维：中国巨石（这家企业在桐乡，企业做得在当地蛮大） 通过前十大持仓来看也不能说他是一只新能源基金，李游比较看中光伏产业，新能源他看中的是确定性比较强的宁德时代，同时加大了出口相关的化工行业龙头，加上这次外围的局势可能好转的情况下他的这个配置就有可能像他说的顺周期。一旦能达到预期那就会获得非常不错的超额收益，我看了一下他四季度报告说的内容也是这个考量。  4.分析持仓个股的变动情况   四季度大幅加仓光伏新能源板块阳光电源，正如他报告中所说的四季度行业最大一点变化是主要经济体就碳减排放都制定了非常具体的指标，这进一步的增强了新能源未来行业的确定性，所以他继续维持光伏和电动车行业的重点配置。阳光电源最近几个月的股价太硬核了。。。 2020年4月底才11元左右，2021年2月10日收盘价在119元左右。不到1年的时间翻了10倍以上。简直夸张，李游他上个季度大手笔加仓也可以看出来基金经理也是喜欢强势股，也不会择时。更多的是看这个行业未来。 5.分析投资风格 聚焦大盘价值和平衡。更多的趋向于平衡，你可以简单地理解为他喜欢买那些各大行业市值高的行业前三公司。而嘉实新能源的姚志鹏比较喜欢小市值的公司。我个人是不太喜欢小市值的公司的。 6.分析基金换手率 李游从公布的换手率来计算平均在281%算是偏高一些，也算是行业主题基金了。在上个季度持仓变动来看换手率有下了明显的下降趋势。 7.分析基金业绩表现 过去2年业绩表现优秀。特别是2020年度大幅跑赢沪深300在同类排名中第三名。近期的表格也是优秀，在同类排名都非常高。 8.分析特色数据： 近一年波动率32.28%，波动较大。一般大于25%以上新手和小白就要注意。近一年夏普比率3.41，非常高了。一般大于2就表示赚钱能力很强了，做到3.41的在市面上的基金经理都非常少见。近一年最大回撤20.85%，一般控制在20%以内能接受。近一年的数据非常亮眼。 9.分析更多的数据： 基金规模9.81亿元，机构持有率57.49%，近2年的平均夏普比率是2.94，近2年的平均波动率是28.9%，当然你如果觉得像我上面那种人工统计行业比较麻烦可以用我和粉丝一起做的网站一键查询会更加方便一些。 10.分析熊市表现情况： 由于创金合信工业周期股票成立时间较短，看不到熊市的表现情况。我找了另外一只创金合信资源股票发起式A(003624) 他其他的几只基金的规模都非常小，这只规模是2.54亿元。我一般不太喜欢低于5亿元的规模。这只18年他操盘的表现一般，跑输了沪深300，回撤也蛮大的。 11.分析基金经理： 李游从业4年又106天，管理规模60.52亿元，年化回报30.58%，最大回撤44.06%，近一年收益152.94%，目前管理8只基金。 12.分析投资机会： 通过创金合信工业周期股票A和C近2年的表现来看在选择个股上能够获取非常不错的超额收益，紧跟趋势做未来，对回撤控制的也蛮好。在行情好的时候能够能够大幅跑赢同类，在行业不好的时候也有较大的回撤。基金规模增长过快需要时间来验证结果。在做组合的时候不易过于激进，但在新能源和光伏板块还是可以值得重点关注的。如果我个人配置的话我想我仓位不会很高。好了，如果你2021年有想了解的基金经理人可以在底部留言，我们下期见。 |
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