这是财经鱼师爷第 5 篇原创 01大家好,我是师爷。 我们今天聊聊保险到底是什么? 我相信很多人一讲到保险,就是讲保险和生老病死残等等有关,都是和人有关的保险,而且都是从保险的角度去看保险。 其实是错的,狭隘了。 我们应该用金融角度去看保险,去思考家庭的资产配置中为什么现金资产要以保险这种形式存在? 日常中,如果我们的现金流以黄金作为固化资产——金本位;以房子作为固化资产——房本位。 资产,是关键时刻能把这些东西转换成现金流,和时间抗衡,以抵抗通货膨胀。 那保险呢?也是其中一种,关键时刻转换成一股现金流。 所以是否会理财,就关键看你会不会把现金流转换成一种资产,而资产又可以最终转换成现金流。 很多人说,我有钱。 我会多问他一句:请问你的现金流有多少? 现金流,指你现在手头立刻就可以拿出的钱,不受任何限制。 假如你有一百万,去理财,封闭期一年,那对不起,你的现金流等于0。 如果你懂我所说的含义,你基本也就懂金融了,也就懂保险了。 我们来看这么一则故事,也许你能受到启发。 《华尔街之狼》 02上世纪70年代,美国有一家快餐连锁店,设计了一个快餐产品。 于是,店长打算向供应商长期订购鸡肉,不过要求合同上的价格必须长期稳定。 如果此时你是供应商,有这么一个大单在你面前,你高不高兴? 那如果鸡肉的价格被合同固定下来,长期按照这个价格供货,你还高兴吗? 这可不是一年两年,如果未来鸡饲料价格上涨,你就算是亏损也得卖,如果你违约,合同里面有规定:双倍赔付。 面对这个巨大的蛋糕,或许我们会举步维艰,左右为难。 而快餐连锁店的商业模式,也不允许他们做出采购成本的波动调整,毕竟在消费端一个快餐食品价格不停变化,会引发全体消费者的不满。 怎么办?谈判陷入两难。 这时,一个金融人士提了一个建议:通过对谷物期货和豆粕期货的组合,在面对鸡饲料价格上升的时候从金融市场获利,来弥补供应商的成本损失。 供应商于是用一个当下的鸡肉成本,加上购买期货的成本,组合成一个较为固定的价格,最终双方谈判成功。 1983年,这个快餐产品最终出现在消费者面前,之后这个快餐风靡全球。 这个快餐叫做麦当鸡,这家连锁店的名字叫做麦当劳。 如今,这套期货加现货的金融操作,已经在各个商业领域成为稳定供应关系的重要手段。 这个金融人士,就是世界上最大对冲基金公司——桥水创始人瑞·达利欧,他出了一本畅销书叫《原则》。 按照他的建议,平摊购买期货的成本,合同价格会高那么一点,但是能让鸡肉带来长达几十年的稳定。 这一点点成本的提高,在鸡饲料价格没有上升的情况下,看起来似乎是浪费的,但这个购买期货的成本,你是觉得合理还是不合理? 这个就是金融工具最大的魅力,很多人知道期货,知道那是一个高风险高收益的工具,但没有人想过实际上可以把期货用成挣不挣钱都能达到好的结果吧。 这个动作就叫做风险对冲。 实际上保险做的就是这样的金融工具,对冲行为是把未来的风险转移给其他投资人,保险行为则是把未来的风险转移给保险公司。 而购买期货的成本,就是我们所说的保费。 我们把现金流通过保费的方式变成保险,形成一种资产。 如果不幸发生理赔,我们利用杠杆,获得合同约定的保额,要用的时候,转换成现金流; 如果平安一生,通过时间+复利,保单内的现金价值不断增长,最后同样转换成现金流。 通俗讲,其实保险在干俩事:雪中送炭,锦上添花。 保险公司利用时间差聚集资金去做投资,而我们是把闲散的资金流转换成保单,保我们的人和保我们的钱。 电影《麦当劳创始人》 03知道了保险是怎么一回事后,那我们如何进行家庭财务安排,来保障家庭财务安全呢? 这就涉及到家庭资产配置原则。 下面是一张标准普尔家庭资产象限图,简称“标普图”。 意思是我们的家庭以一定的比例进行家庭资产配置,在保障家庭财务安全的同时,能够保障家庭财富稳健增长。 这是目前最常用的家庭财务管理的方式之一。 通俗讲,就是把钱分为四种用途,不同用途的钱放到了不同的账户,不同的账户侧重不同点。
之前我有写过一篇普通人如何理财:深度干货——普通人如何搭建受益终身的理财思维? 不过在我们投资理财时,其实有三个很重要的概念。 第一个叫进入的时点,第二个是选择投资品种,第三个是持有时间的长短。 如果非要选一个最重要的话,其实就是持有时间的长短。 《华尔街:金钱永不眠》 十年前,二十年前,假如我们持有一个优良的资产到现在,坚持价值投资,大概率都是挣钱的。 房子就不用说了,股票,比如持有腾讯、茅台的股票,甚至是比特币,都翻了很多倍。 所以长期持有一个优良资产是一个非常重要的原则,包含复利的作用。 单利和复利其实在五年内基本看不到差别的,但在15年、25年、35年以后,差距翻天覆地。 所以坚持复利、坚持长期持有,这是我们做资产配置很重要的概念。 通过上述大致1:2:3:4的比例进行家庭资产配置,避免放在同一账户,将不同用途的钱放在不同的账户。 兼顾了安全性、流动性、收益性、保障性,保障家庭财务安全,保证家庭生活品质。 这是一个基本的家庭理财框架。 04看完标普图还不够,不全面。 接下来是人生蓝图,形似草帽,又称为 “草帽图”,它可以帮助我们纵观人的一生,帮助我们进行整体的家庭财务规划。 以年龄为横坐标,以收入为纵坐标,将一生的之中每年收入连成线。 可以看出,收入线将整个人生分为三个部分,也正对应着大多数人的三个时期,即教育期、奋斗期和养老期。 草帽图 教育期:是依靠父母养育的时段,大概从出生到25岁之前,是纯消费的,收入为负。 奋斗期:是从开始工作到退休的阶段,大概从25岁到退休之间,拥有工作,收入为正的阶段,也是承担家庭生活费、子女教育费、房贷车贷、赡养父母和准备养老的重要阶段。 养老期:是退休之后,几乎没有经济收入的时段,加上随年龄增大,身体健康状况愈下,医疗费用开支剧增的时期,收入为负。 从蓝图中可以看出,人生是“挣钱一阵子,花钱一辈子”的过程。 收入阶段和支出阶段不是完全对应的,有一定的时间错配期。 如何用在“一阵子”之中挣的钱,保证“一辈子”的花费呢? 这就需要进行合理的家庭财务安排和家庭资产配置。 在不同的阶段面对着不同的风险,有不同的风险对冲需求。 随着医疗技术的发展,人的寿命是在不断延长的,各种疾病都在攻克。 根据世卫组织统计,从2010年到2017年,全球人均寿命增长了5岁,而我们这一代大概率会活到100岁之后。 但问题的关键是,你可能认为你只活到70岁,那后面30年的时间怎么办?这个都是需要提前规划的。 05所以根据人生草帽图,我们大致可以把风险分为:基础性风险、中端风险、高端风险。 这个来源于一个叫做风险金字塔的模型。 基础性风险:或叫损失型风险,就是一些意外、疾病这种属于基础性的风险,所对应的险种就是意外险、重疾险、医疗险。 中端风险:或叫支出性风险,比如说教育、养老、婚假、创业,我们要用养老金和教育金来解决这样的风险。 高端风险:或叫所有性风险,一般是对于中小企业主来说,他们的资产保全、财富传承这方面的风险。 06既然保险是转移风险的工具,是解决家庭财务问题的。 那么不同种类的保险,到底解决家庭财务的什么问题呢? 其实我们可以分两部分:一个保护我们的人,一个是保护我们的钱。 身故、重疾、意外、残疾、意外医疗、住院医疗,这都属于人身风险。 对于人的风险,有四大基础险种来进行风险对冲。
关于钱的风险,目前常用年金和增额终身寿险来解决。
同样一块钱,你有钱的时候用,和你没钱的时候用,价值完全不同。 07其实我今天说了这么多,保险到底是什么? 保险是应对人生风险的工具,解决的是家庭财务的问题。 保的是未来安全稳健的家庭财务,保的是未来预期的生活品质,保的是未来安安心心的生活。 也许这一生,从出生到终老,漫漫人生路,我们都会从一个人来,到一个人走。 不过希望有一天,当我们不得不离开的时候,希望留给家庭的是爱,而不是债。 这是我对保险最大的理解。 引申思考: 这次疫情,有很多企业倒闭,资金链断裂,现金流对一家企业至关重要,对于我们小家庭,我们有哪些渠道可以保障我们的现金流? 往期精彩回顾(点击原文): 定期科普保险和财经内容 敬请关注 我是鱼师爷 一个脑洞有点大、脑袋有点大的人 建议你直接称呼我为【吴彦祖】 每天更新我的日常所思所想 点赞、转发、在看,来一个 希望对你有所帮助 |
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