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大户思维，挖掘行业龙头和隐形冠军！ 开场 前言 上节说道： 电池成本占整车成本的40%，正极成本占电池成本的32%。 随着新能车降本的需要，电池降本是关键，而电池降本的关键在正极！ 一体化降本是关键，所以挖掘出， 钴镍3剑客：格林美、华友钴业、寒锐钴业。 观察上图，你会发现，制备正极材料还有两个非常关键的材料：碳酸锂和氢氧化锂。 今天大户给大家持续挖掘！ 全球氢氧化锂龙头：赣锋锂业。 全球碳酸锂龙头：天齐锂业。 细心的朋友会发现，大户最近挖掘的逻辑： 煤炭、钛白粉、钴、镍，还有今天的锂，都是矿！ 你可以理解为涨价逻辑。 但最重要的核心是： 矿决定了你未来和其它人竞争的底气！ 赣锋和天齐的底气何来？ 且听大户慢慢道来。 高能预警，以下内容全是干货！ 锂产业链 锂，一种银白色元素，被称为白色石油、21世纪的黄金。 化学常识：锂十分活泼，经常以化合物形式呈现。 锂产业链： 锂矿的分布 《中国锂工业发展报告》中指出： 全世界锂储量分布极不均衡，主要集中在智利、澳大利亚、阿根廷，合计约占世界锂储量的75%。 澳大利亚仍然是最大的锂矿供给国，约占据世界锂矿石供给的90%，占世界锂原料供应总量的44%。 中国锂储量位于世界前列，但50%的锂原料需要进口。 这个资源禀赋没办法，但大户也忍不住想高喊一句：搞它！ 做张图冷静下... 战略意义 《锂业2030年展望》中指出： 未来锂精矿供应紧张，到本世纪20年代中期将出现持续的供应短缺。 锂资源端：扩张周期长、资本开支大、受制于部分国家政策限制，获取和控制 的难度也非常大。因此，保障资源供给具有高度的战略意义，围绕锂资源的争夺战也会越加激烈。 所以，对优质锂资源的提前布局和掌控，是决定企业成本竞争力的第一要素！ 我国企业又提前拿到多少矿？ 赣锋和天齐，优势又有多大呢？ 各位看官不要急，往下看！ 锂矿：供不应求 1、需求端：旺盛！ 根据美国地质调查局（USGS）统计数据显示： 锂资源的下游消费应用中，动力锂电池的占比从不到30%增长到60%。 锂在这方面的增量会相当明显！ 2021年1-3月，最新数据：再超预期！ 全球新能车销量106.3万辆，同比+103%，预计全年达50%的增速。 高工产业研究院(GGII)发布的《电动汽车产业链数据库》统计：到2025年，全球电动汽车销量将达到1150万辆，年均复合增长率为32%。 即：锂的需求会很大！ 2、供给端：有点跟不上！ 以澳矿为例： 2019年开始，锂价大跌，产能出清！减产和停产的项目较多，所有的扩建项目全部延迟。目前只有4个矿山处于运营阶段，锂矿的供应恢复与补充在2023-2024年才能投产兑现。 智利和阿根廷也一样，锂价大跌和疫情双重打击，最快到2022年才会投产。 你说说，命运呐！好巧不巧。 2021年，锂资源供应增量投放出现真空期。 3、小结： 需求旺盛情况下，今年只能依赖现有产能！ 你细品，会产生什么样的结果？ 做个表，对比起来更清楚。 锂需求测算表
锂供应测算表
即：未来三年，锂供不应求！ 锂：价格 供不应求，锂化合物价格出现新周期！
中国锂化合物现货价格率先回暖，海外锂价跟涨！
价格这里，说个重点！ 锂精矿的价格滞后锂盐3-6个月。
碳酸锂价格自去年10月初以来，已经上涨超100%。 精矿价格同期仅上涨31.61%，滞后性明显。 预计，21年Q3锂精矿价格中枢有望回升至775美元/吨。 4月26日数据，锂辉石中国到岸价为610美元/吨。 锂矿，还有27%上涨空间！！！ 干货继续。 赣锋和天齐双雄如何？ 赣锋和天齐
全球氢氧化锂龙头：赣锋锂业。 全球碳酸锂龙头：天齐锂业。 简单解释下，氢氧化锂和碳酸锂的区别。 氢氧化锂是高镍三元的必备材料！ 碳酸锂的优势在稳定性！ 也就是说，普通的主要用碳酸锂，高镍必须用氢氧化锂。 碳酸锂在未来就没有市场了？当然不是！ 下游应用又不仅仅是在动力电池，还有其它。 更何况，通过化学反应，是可以转化的，只不过需要成本。 1、赣锋锂业。 氢氧化锂产能全球第一，市占率达28%！ 全球锂行业唯一同时拥有卤水提锂、矿石提锂和回收提锂产业化技术的企业。 它的锂矿资源相当丰富：
2、天齐锂业：全球碳酸锂龙头。 它的锂矿资源相当丰富：
泰利森拥有世界上正开采的储量最大、品质最好的锂辉石矿。 SQM是全球最大的碘、硝酸钾的生产商及领先的碳酸锂、氢氧化锂生产商。 明日预告： 5月，即将在四川达州召开的“中国达州锂钾资源综合开发大会”牵动着业内人士的心。被称为“中国锂矿之都”的四川正在加速辖区内锂矿资源的综合开发利用，达州只是其中一地。 国内上市公司，还有哪些企业有矿在手？ 又有哪些企业存在了预期差？ 精彩内容，敬请期待！
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