|
在2020年大牛市以后，今年很多人都在经历股市的毒打。 白马股、中概股、成长股······很多都腰斩、脚踝斩。 越来越多人开始意识到：投资是有难度的，特别是个股。 但，投资是每个人都必须做的事。 通胀猛如虎，最近央行又降准。长期来看，我们正在经历一个降息大周期。 过去货币基金能有3-4个点的收益率，接下来只会越来越低。兜里的钱，如果不好好打理，只会不断贬值。 我越来越相信，对没时间研究股票、又有理财需求的人来说，基金是最好的选择。 因此，最近我一直在研究“基金组合”，希望通过一揽子的基金组合，帮助大家解决“投资困难症”。 之前已经推出的“十年养基”组合，接下来会在且慢和天天基金上线，大家跟投起来，会很方便。 今天要介绍的是全新开启的基金组合——金基自由。 在本文末尾，有组合二维码，直接扫描进入相应平台，就可以一键跟投。 我和家人，都会跟投这个组合。 如何配置一笔钱？最近好几位朋友来问我——手头有一笔钱，目前该怎么做投资呢？ 这可能是挺多朋友遇到的问题。卖了一套房，拿了一笔年终奖，得到一笔临时的报酬······这种情况，常常需要思考该怎么办。 投资理财有两类需求：一类是每个月产生的新现金流；另一类是当下的一笔钱。 以前，我会建议大家把钱分为10-12份，每个月定投指数基金。后来我反思，不是所有人都适合这样做。 因为这样操作起来比较麻烦，而且，指数基金跟随市场大盘，波动会比较大。如果投入资金较多，可能会带来一些心理压力。 因此，我就做了这个“金基自由”组合。这个组合适合一次性买入，而且会通过股债平衡的方式，降低组合的波动。 投资策略具体来说，“金基自由”的投资组合会怎么做？ 用十六个字概括：优秀资产、逆向投资、长期持有、股债平衡。 在这个组合中，我们会买入三类优秀基金： 第一，低估值的指数基金，包括大盘指数基金，以及消费、医药、科技等少数行业基金。它们在组合中占比50%左右。 第二，至少有5年优秀业绩的主动型基金。我会从业绩、基金经理风格、换手率等角度，认真挑选我喜欢的基金。它们在组合中占比20%左右。 第三，偏债类基金。运用被广泛认可的“资产配置”思路，利用股票和债券两者的弱相关，从而降低组合的波动。 逆向投资，就是在好资产低估或者不受欢迎时，进行买入。 我买入的指数基金，都会是当前性价比高、估值低的品种。如果某个持仓品种涨了，估值变得很贵，我会调整成其他指数基金。 对优秀的主动型基金来说，我会挑选他们在短期（3-6个月）表现不佳的时候买入。做“雪中送炭”的投资者，而不是去锦上添花。 长期持有，这一点非常重要。建议这个组合，只用5年不用的钱去投资。 市场短期是投票机，没有人能预测走势；长期是称重机，一定会价值回归。 投资中，特别忌讳资金属性和投资品种的不匹配。 如果你的钱，半年后就要买房，那还是安心地放在货币基金里，别想着搏一搏两房变三房。市场剧烈动荡，反而可能二房变单间了。 最后一点，股债平衡。 张磊的老师，机构投资大神史蒂文森说，资产配置是投资中唯一免费的午餐。 因此，在“金基自由”中，我会配备一定比例的债券类基金，而且会进行动态再平衡，如果股票涨得太高，会重新调整比例，让股债比例接近7：3。 通过这种方式，希望能降低组合的波动，让收益曲线更平滑。 不过，因为组合配比了较大比例的指数基金和主动型基金，所以组合仍然可能有较大的波动。在极端情况下，回撤有可能会超过20%。 在跟投之前，请谨慎评估自己的波动承受能力，做让自己能睡得着觉的投资。 组合特点用问答的形式来解答大家可能存在的困惑： 1.什么时候可以买入组合？ 手头有一笔5年不用的闲钱，并且能承受一定的波动，就可以随时买入。 不论是1万、10万、50万，都可以。 需要注意的是，当市场特别疯狂的时候，我会暂停买入，因为在高点买入的风险会比较大。到时我会在公众号中做提醒。 2.组合的预期收益率是多少？ 我努力通过配置，让组合的长期年化收益率达到8-12%。 请注意长期这两个字。在买入以后，可能短期会遭遇比较大的净值下降。这也是我们一直强调，要用闲钱的原因。 3.什么时候调仓？ 买入优秀资产后，最好的方式是长期持有。 像巴菲特、彼得林奇这样顶级的投资者，都说自己没有预测短期市场情况的能力，我更不可能有。 因此，在大多数时候市场波动中，我都不会调仓，我知道自己的能力边界。 不过，当指数明显高估时，我会进行卖出操作，买入其他指数基金，或者调仓到偏债基金。 这也是组合以指数基金作为核心资产的原因，因为指数基金的估值比较明确，能够清晰地分清高估区间和低估区间。 另外，组合会不定期进行股债动态再平衡。偏股类基金涨得太多，就会减仓，多买一些偏债类基金。 如果有操作，我都会在公众号中做更新，与此同时，每个月月末，我都会写一份'金基自由'的月报，发在公众号上。 4.什么时候可以卖出？ 这个组合不做封闭，所以，你要卖出的时候，是可以随时卖的，但我建议你长期持有。请用5年不用的闲钱做投资。 一键跟投目前，这个组合已经在且慢、天天基金两个平台上线，通过扫描二维码，可以进入组合页面，下载App以后，就可以直接跟投了。 且慢 |
|
|
