|
指数基金是长期最安全、收益率又好的品种，只要能够有客观的认识，忍受了市场的涨跌波动，就能够取得相应的收益。《手把手教你做指数投资 指数基金+公司组合》以最老一批的指数基金的年化收益率为序言，以与“一赚二平七亏”的矛盾为前言，展开了对长期资产配置取得合理的收益率的正确做法的介绍。 投资者入市的目的不是解套，也不是赚点小利最后套多了的无奈，而是保值增值，取得长期稳定的复利。看看上证50ETF、深证100ETF、中小板ETF、上证180ETF和沪深300LOF的十多年的收益，说容易也容易。看看“一赚二平七亏”的规律，说难也难。认清市场规律，可以避免人云亦云，克服人性的弱点，从而摆脱亏损，实现长期复利。如果都盈利了，共赢是赚经济发展的钱，做好指数组合，即使跑输指数，也不会是亏损。比起指数年均收益率，有些投资者会低些，有些投资者会高些。 截至2021年8月中旬，成立于2004年底的上证50ETF（510050）的年化收益率是10.3%，成立于2006年3月24日的深证100ETF（159901）的年化收益率是14.1%，成立于2006年6月8日的中小板ETF（159902）的年化收益率是11.2%，成立于2006年4月13日的上证180ETF（510180）的年化收益率是10.6%，成立于2005年8月29日的沪深300LOF（160706）的年化收益率是11.4%。指数代表着经济发展，指数里面的成分公司已经几经变迁了。沪深300指数的成分公司已经变成了贵州茅台、招商银行、中国平安、五粮液、隆基股份、美的集团、比亚迪、兴业银行、东方财富、海康威视。 指数编制不同，沪深300指数里面没有宁德时代，因为创业板的公司上市满三年才能调入沪深300指数成为成分公司，而宁德时代已经成为了深证100指数的第一重仓公司了。所以，了解指数的编制也很重要。虽然上证指数不涨，但是以上的五只ETF这两年已经全部创出了历史新高，已经超越了2007年和2015的高点。上证指数不能成为市场不好，散户亏损的理由。 除了被动型的指数基金，统计了二十多年来的主动型的基金的平均收益率，也都在年化收益率一成以上。每次市场高点，都会吸引投资者疯狂抢购，进而继续推高市场，每次市场低点，都会吸引投资者无奈退出，进而继续市场下跌，等反转时，这些判断高低的投资者因为情绪化的布局损失了。对于长期投资者，市场暂时的疯狂，是为以后的亏损做准备，都会有所减仓，市场暂时的低迷，是为以后的盈利做准备，都会有所储备上车。理性的投资者要么长期持有，要么反贪婪反恐惧的情绪做，只有克服了人性的弱点，才能成功。 都知道反情绪做很难，可能比长期持有还难，可是长期持有可能又拿不住，但是也要在方向上取得平衡。我在每次市场恐慌时，都抄底，跌多了没那么多资金抄底，市场又恐慌得不见底，我就少量抄底，其实对配置上也没有什么用，但是对心理上和操作上有用，至少不会反向操作。我在每次市场疯狂时，或是长期持有，或是卖点，也是同理，操作的那点儿在配置上相差不多，但是在对心理上和操作上是非常有用的。 所以指数基金长期是安全的，但是要能够忍受了市场的涨跌波动，来取得相应的预期收益。长期闲置的资金，牺牲流动性，换来收益性。貌似流动性很好，却要舍弃，进行长期配置，从而追求收益的最大化。长期港美市场的年化收益率也是一成左右，而且每隔多少年市场会来恐慌下跌，可是只要做好资产配置，能够接一些便宜的指数基金，能够挺到市场止跌，市场企稳，直到创出新高，财富又会升级。 如果情绪化的操作，交易费用、负价差、错误投资倾向都会使本金损失一些。所以一些错误倾向给涨跌平稳的成熟市场的散户也带来了亏损，美国散户的长期年化收益率也仅在2%左右。拿不住所持有的基金，即使基金的收益再高，也与投资者无关了。所以投资需要有相应的匹配的认知。 因为有相应的匹配的认知，才能够坚持住。因为只有坚持住了，才能够取得相应的收益。在此基础上再做多种优秀策略配置，构建公司组合，进行指数化投资，争取最大的收益。 从“开源+节流”、“指数基金+公司组合”、“资产配置+定投”的每个环节的多种策略的分析，使投资者可以根据自己的情况做好个性化的投资组合，完善投资体系做自己的基金经理。 |
|
|
