适合大多投资者的ETF投资策略

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作者：知融

来源：雪球

ETF是我投资的一个主要品种，今天这篇文章系统聊一下我的ETF投资策略，我觉得这个策略，也是适合大多数普通投资者的。

我们先来看一下什么是ETF？

ETF，交易型开放式指数基金的简称，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

ETF属于开放式基金的一种特殊类型，结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。

以上这个解释比较官方，如果用更简单，更好理解的方式来认识ETF，我觉得主要有以下几点：

1，ETF是指数基金，具有指数基金的特点。

2，ETF是场内基金，和股票一样在股票账户里实时交易，这是我们大多投资者投资ETF的主要方式。

3，ETF也可以直接向基金公司申购/赎回，不过通常50万份，100万份起，门槛较高。

4，部分ETF有对应的场外联接基金，投资门槛低，通常1元，10元起就可以买，方便场外投资。而联接基金通常不直接持有股票，它的持仓90%以上是ETF。

聊一聊ETF的优势

ETF属于指数基金的一种，相比其他投资品（比如主动基金，股票），有它独特的优势：

1，长生不老，上期上涨

指数基金都有新陈代谢机制，所以具有长生不老的优点，只要国家经济在持续向上发现，指数基金就是上期上涨的。

比如买入宽基沪深300ETF，每年成份股会有调整，但一直投资的A股最优秀的300家公司。

2，分散投资，规避或减少个股爆雷的风险

指数基金是按照特定规则，选出来的一篮子股票，如果有公司经营不好，爆雷了，对整个基金的业绩影响不会太大。选择投资指数基金，能比较好的规避个股暴雷的风险。

3，费用低，投资门槛低

一方面，ETF的管理费是比较低的，很多管理费0.5%每年，甚至0.15%每年，而主动基金的管理费一般都在1.5%每年。

另一方面，ETF的交易费用比较低，可以做到万分之一的费率，比如投资10万的ETF，只需要10元的交易费用.

而场外基金申购费通常为1.2-1.5%之间，基金平台打一折的话，申购费也在0.12%-0.15%，投资10万的场外基金，申购费大概要120-150元。

另外，ETF相对于股票，投资门槛比较低，一般几百块就可以投资，相对于有些股票几万一手，像茅台要大概20万一手，对于资金量不是很大的伙伴来说，ETF更适合。

4，全球化配置

通过ETF，我们在A股账户里也可以很轻松的实现资产的全球化配置，比如投资港股市场的，恒生ETF，恒生科技ETF，投资美股市场的标普500ETF，标普科技ETF。

不用开通港美股账户，也不用开通港股通，就可以投资到，腾讯，阿里，苹果，微软等在海外上市的科技巨头公司。

5，简单省心

投资ETF，不用研究公司，不用研究基金经理，帮我买节省了大量的时间和精力。选好的ETF，只需关注估值变化就可以，相对来说比较简单省心，好入门。

除了以上5点之外，ETF还有折价套利的机会，当然也有溢价的风险，我们在投资的时候需要注意场内的折溢价情况，避免在高溢价的时候买入。

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ETF投资策略

聊一聊我的ETF投资策略，很简单，主要有三点。

一，选出优秀品种的ETF

优秀品种的ETF，我个人觉得觉得主要是以下两类：

1，宽基ETF：比如沪深300ETF，深红利ETF，中证红利ETF等，海外市场方面，港股可以投资恒生ETF，美股可以投资标普500ETF。

2，优秀行业ETF：就是长期收益好的行业，比如消费ETF，医疗ETF，科技ETF，智汽车ETF，碳中和ETF等，海外市场方面，港股可以投资恒生科技ETF，恒生医疗ETF，美股可以投资纳斯达克100ETF。

如果不想承受太大的波动，希望风险小一点，可以考虑宽基ETF。如果想获得更高的收益并能承担高一点的风险，可以选择优秀行业/主题ETF。

二，低估买入，长期持有

好品种选出来了，我们想要获得好收益，低估买入，长期持有，是个不错的策略。

这个策略需要有足够的耐心，一是等待低估机会的耐心，二是长期持有的耐心。耐心有了，这个方法基本躺赚。

低估买入，表示等估值回归的时候，我们就能赚到估值回归的钱，长期持有代表着我们还可以赚到盈利增长的钱。

那怎么判断低估呢？这个就见仁见智了，判断低估的方法，可以结合历史百分位和行情情况来估值，或者根据近期的大底来判断，也可以用回撤方法来估值。

三，选择适合自己的止盈方式

我通常用的止盈方法是高估止盈，即选择在明显高估的时候卖出，然后切换到估值比较低的品种上。

除了高估止盈，也可以选择收益率止盈，回撤止盈等方法。

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好了，关于ETF投资策略就这么多。

（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）

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