沈南鹏:为什么投资人不敢投钱给你?因为你不懂融资的轮次特点! 1、种子轮投的是“创意” 种子轮是项目的萌芽阶段,创始人只有一个好的想法及对企业未来的规划蓝图。此阶段的天使投资人或投资机构一般更倾向于投自己熟悉的人。 融资额度:10万到100万之间 2、天使轮投的是“商业模式” 有一个好的团队,建立了比较可信的商业模式,产品出具模型,有的甚至已经积累了一部分用户。此阶段投资人会看重创始团队的背景和眼光,高学历或者有BAT背景的创业者更容易成功。 融资额度:100万到1000万之间 3、A轮投的是“产品” 公司业务顺利运营,产品也已经初步上线,有了一定的核心的用户。此阶段的融资目的就是迅速扩张占领市场,复制成功模式。 融资额度:1000万到1个亿之间 4、B轮投的是“数据” 公司已经通过上轮融资获得快速发展,应用场景和覆盖人群已经很明确,在行业或领域内已经形成一定优势,商业模式已经被证明没有任何问题,甚至已经开始盈利。但是可能需要进一步抢占市场,以巩固其行业领先地位,因此需要更多的资金。 融资额度:2亿人民币以上 5、C轮投的是“收入” 这个阶段的公司已经非常成熟,拥有很大的用户规模,具备了很强的盈利能力。并且在行业内有很大的影响力,至少是行业内前三。但可能还需要进一步整合行业资源,为上市作准备。 融资额度:10亿人民币以上 6、D轮投的是“利润” 此时公司一般已经成功上市,所以选择D轮融资的公司并不多。一般都是体量比较大,或者是烧钱抢市场的项目,比如滴滴、饿了么、OFO等公司。但更多的却是上市公司投资拓展新项目或者启动对外并购重组,需要增发股份进行融资。 融资额度:C轮升级版,根据公司实际情况确定。 除了融资的轮次特点,其实投资人更看重的是合理的股权架构!怎么合理布局呢? 一、注册家族公司 作用:老板的钱包 解决:节税和家族传承问题 说明:家族公司作为一家有限公司,注册资本不宜过大,10万就足够了。 二、注册有限合伙企业 作用:融资和激励员工 解决:资金、控股和人才问题 说明:用家族公司做有限合伙企业GP股东,即使持股1%也有100%控制权。剩余99%的股权用来融资和激励员工,投资人和员工作为LP股东,只有分红权,没有决策权。 三、注册主体公司 作用:上市 解决:控股公司作为资金池,进行整个产业链的上下游整合,打造生态闭环布局 说明:合伙企业和家族公司作为主体公司的法人股东,家人在以自然人的形式占股5%以下用于上市后套现,其他的股份全部拿去融资。 四、注册项目公司(电商公司、餐饮公司、建筑公司) 作用:赚钱 解决:快速复制扩张问题,财务报表合并,解决平台价值问题 说明:主体公司控股这些公司,并让职业经理人担任法定代表人。 五、注册门店——直营店、加盟店、联营店 作用:裂变 解决:入口和现金流问题 说明:门店的法定代表人由店长担任,避免门店出事影响整个股权布局。 这样顶层布局到底有哪些效果呢? 1、节税:公司与公司之间分红免税,可以用家族公司直接买你需用的东西,比如房子或车子,也不用缴纳20%个税。而且公司可以合并报表,做大公司市值。 2、融资:用合伙企业和主体公司的部分股权去融资,占领更大的市场。 3、激励人才:让跟着你的人也能吃香喝辣,看得见未来。 4、把握控制权:投资人和员工只有分红权,虽然你的股权被稀释了,但依然可以保证公司做大以后还是听你的。 5、家族传承:等你退休以后可以安全地把公司传承给你的后代。 6、降低风险:就算主体公司破产,你也只需要承担10万的责任。 沈南鹏:这样布局,创始人可以出小钱占大股,既能节税和激励人才,同时还能把握公司控制权,降低风险,达到一箭6雕的效果,我们投资人肯定愿意投。 如果你也想融资,同时设计好公司顶层布局,那你一定要有: 1、《商业计划书》(图4) 2、《股东合作协议》(图5) 3、《资金入股协议》(图6) 4、《保护创始人章程》(图7) 5、《投票权委托协议》(图8) 6、《一致行动人协议》(图9) 7、《有限合伙协议》(图10) 8、《股东退出机制》(图11) 这些协议都在下方的“股权工具包”(图12)里,你拿去就能直接使用。 #2021加油带头人# #2021生机大会# 同时“股权工具包”还能为你解决以下问题: 1、【解决合伙人股权问题】 2、【解决公司顶层设计问题】 3、【解决人才激励问题】 不仅有方案,还有落地的协议资料。同时我们还提供以下服务: 1、顺丰包邮的电子版资料终身免费更新。 2、配有1对1老师咨询指导服务。 3、配送价值199元的《老板财税管控线上课程》 4、配送价值199元的《公司控制权和股权激励线上课程》 不到一顿饭的钱,解决你的企业难题,赶紧拿回家学习吧! |
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