|
大家好，我是初善君。 根据上周三的文章（链接）和我自己的理解，我把2022年的重点方向梳理了一下，供大家参考。该梳理仅为个人理解，不作为投资依据啊。 一、2021年年内指数表现 我们先看2021年的主要指数表现。 从主要指数来看，全部A股平均涨幅为8.81%，算是不错的表现。但是呈现出大市值表现差小市值表现好的特点：国证2000涨幅28%，万得全A涨幅8.81%（这个涨幅不低了，如果你年内收益率没跑赢8.81%，那么今年就输给平均数了），A50涨幅-10%，三大指数（上证、深证、创业板）涨幅分别为4.42%、2.56%、13.77%。
从行业指数来看，顺周期、新能源相关表现较好，包括化肥农药（磷化工）、发电设备、基本金属、煤炭等涨幅超过50%，教育指数跌幅超过50%，保险、机场跌幅超过30%，整体涨的多，跌的少。 从概念指数来看，盐湖提锂、锂矿、稀土、纯碱、磷化工、氟化工、锂电材料涨幅超过100%，跌幅比较大的主要是保险、医药、机场等板块。 从申万一级行业来看，跌幅比较大的是家用电器、非银金融、房地产等，涨幅比较大是电力设备、煤炭、基础化工、有色金属等。 从逻辑上来看，顺周期走了两拨，一波是去年底的涨价，一波是三季度，两拨走的都是涨价逻辑，第一次是原油涨价带来的，第二次是能源双控带来的。新能源（车、光伏、风电）则从下游往上游炒作，几乎每个角落都抄到位了，并且出现了阶段性的五倍股、十倍股。湖北宜化、联创股份、精功科技、江特电机等。 总结一下：2021年行情基本呈现出大不如小，周期、新能源、概念题材领涨，核心资产表现较为一般。 二、券商看好的2022年方向 初善君根据券商的报告整理了2022年看好的方向，结伴上提到最多的还是光伏、风电、新能源车、军工、消费、半导体、顺周期等方向，基本都是今年有表现或者表现非常好的板块。
总之，券商的内容看看就好，可以提供的实际帮助不大。 三、2022年展望 关于2022年，先说一些基本判断，纯粹主观判断，后续根据市场可能会有调整。 一是A股还是结构性行情为主，全面牛市很难，全面熊市也很难。 二是在假外资事件影响之下，整体预计大市值公司表现依然不如小市值公司，尤其是小市值里估值低、成长性好的方向。 三是今年的主流赛道明年很难有翻倍的表现。包括磷化工、新能源这些。 具体方向： 低估+成长的优秀企业：这个方向大概率立于不败之地。今年的赛轮轮胎、中天科技就是个典型不靠行业、概念纯靠估值回归翻倍的例子。 看好的题材和方向： 一是新能源前后产业链，包括新能源上游材料、充电桩、锂电池回收、储能，也包括新能源车零部件、氢能源。充电桩、锂电池回收是巨大的新能源汽车存量爆发增长后也可能爆发增长的两个行业，氢能源是新能源汽车巨大收益后带来的效应。 二是传媒影视游戏行业。作为一个跌幅多年的行业，该爆雷的暴雷了，在元宇宙加持之下，有望迎来上涨。 三是碳中和延伸产业链。比如碳捕捉、碳交易等，林木概念股等。 四是消费和医药（含中药）。消费和医药是永恒的主题，看20倍PE估值以下+20%增长以上的公司，不过我只看20倍PE以下，保持20%以上增长的公司。 五是新基建。包括5G、智能电网、科技半导体等板块。 六是地产后产业链（家居、建材、水泥等）。这个方向值得商榷，但是作为A股估值最低的板块之一，值得关注。 当然，话虽然这么说，但是如何买卖依然是个值得思考的问题，尽量买跌不买涨，耐心持股。大概就是这么多了，个股的话小鹅通里整理了很多，后续还在整理，公众号就不发了。 初善君的思路一直还是低估才是王道。当然，这个低估里，是没有金融和地产的位置，他们的低估不叫低估。 |
|
|
