敲重点:
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一、美股
Baird:马斯克或将整合旗下公司,上调特斯拉目标价至728美元
在特斯拉(TSLA.US)公布第四季度业绩之前,Baird分析师Ben Kallo将特斯拉的目标价从488美元上调至728美元,并重申“跑赢大盘”评级。
Kallo在一份研究报告中告诉投资者,特斯拉在柏林和奥斯汀的工厂破土动工,上海业务正式启动,并履行2020年销售50万辆汽车的承诺,现在特斯拉正进入其发展的下一个阶段。
分析师推测,首席执行官埃隆·马斯克“可能有兴趣提议将他的商业利益整合到一个上层建筑中”。Kallo认为短期内对该股的风险偏好仍倾向于上行。
截至美东时间1月25日美股收盘,特斯拉股价上涨4.03%,报880.80美元。
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Evercore ISI:上调苹果目标价至160美元,Apple Car将颠覆汽车产业
美国投行Evercore ISI分析师艾米特·达亚纳尼(Amit Daryanani)将苹果股票的目标价上调至160美元。其认为,就像当年用iPhone颠覆手机产业一样,苹果也可以用Apple Car颠覆汽车产业。
达亚纳尼在报告中指出:“iPhone是口袋中的计算机,Car将会成为车轮上的计算机。”他还说,在未来5年内,苹果推出无人驾驶电动汽车的概率越来越高,苹果可以向乘客提供各种服务,从中赚到钱。照他的估计,推出一款汽车就可以为苹果销售额增加360亿美元。
截至美东时间1月25日美股收盘,苹果股价上涨2.77%,报142.92美元。
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Wedbush:奈飞表现超出预期,但仍然维持看跌观点
奈飞(NFLX.US)的知名长期看跌者之一Wedbush分析师Michael Pachter在接受采访时表示,虽然奈飞本季度的订阅用户增长超出预期,但其仍然维持其看跌观点。
该分析师表示,“我原以为美国的市场已经接近饱和,(没预期到)这个季度还增加了85万”。根据该分析师的估值模型,奈飞需要将服务价格提高5美元,用户基础增加一倍,才能实现自由现金流目标。
截至美东时间1月25日美股收盘,奈飞股价下跌1.48%,报556.78美元。
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美国银行:上调Roku目标价至500美元,维持“买入”评级
美国银行分析师Ruplu Bhattacharya将Roku(ROKU.US)的目标价从380美元上调至500美元,维持“买入“评级。该分析师认为,由于广告资金正逐步从有线电视转向OTT设备,Roku股价将受此提振。
Bhattacharya指出,考虑到Roku国际业务的扩张,特别是公司计划在英国和巴西扩大业务,以及平台内容的增加,该平台将更具吸引力,从而有助于推动用户数量的攀升。
截至美东时间1月25日美股收盘,Roku股价上涨0.90%,报426.64美元。
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加拿大皇家银行:上调AMD目标价至105美元,评级强于大盘
加拿大皇家银行资本分析师Mitch Steves将AMD的目标价从100美元上调至105美元,并维持对该股强于大盘的评级。该分析师表示,由于个人电脑和主机对GPU和CPU的需求高于预期,如果该公司12月季度业绩出现上涨,他“不会感到意外”。Steves补充说,AMD的服务器市场份额将继续以公司的“既定比率”增长,由于新产品的推出,第一季度和第二季度可能会加速增长。
截至美东时间1月25日美股收盘,AMD股价上涨1.44%,报94.13美元。
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瑞信:上调富国银行至“跑赢大盘”评级,升目标价至40美元
瑞信将富国银行(WFC.US)从“中性”上调至“跑赢大盘”评级,目标价从35美元升至40美元。该行认为,此前富国银行公布了第四季度的业绩指引,为改善营收明确了目标和实现途径。
该行表示,近年来富国银行屡曝丑闻,其收入增长也面临重重挑战。现在通过将增量投资、剩余资本和固有的特许经营机会结合在一起,降低其股价下行风险,并实现了15%的业绩目标。
瑞信分别调整对富国银行2021年和2022年的EPS预估,将2021年EPS预期从2.1美元上调至2.3美元,将2022年EPS预期从3.4美元下调至3.2美元。
截至美东时间1月25日美股收盘,富国银行股价上涨1.07%,报32.24美元。
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二、中概股
伯恩斯坦:给予京东120美元目标价,评级跑赢大盘
伯恩斯坦公司(Bernstein Bernstein)分析师Robin Zhu对京东的评级为“跑赢大盘”,目标价为120美元。Robin Zhu称,中国互联网公司拥有大量的资金来源、海量的数据,以及通过推送通知接触消费者的渠道,它们在开拓新市场方面有着悠久的历史。这位分析师预计,京东将继续在竞争和支出上超过线下竞争对手,并预计在大多数关键终端市场将实现强劲增长。
截至美东时间1月25日美股收盘,京东股价上涨3.66%,报98.38美元。
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三、港股
德意志银行:予阿里巴巴买入的初始评级,目标价310港元
德意志银行:予阿里巴巴(09988.HK)买入的初始评级,目标价310港元。
截至今日港股收盘,阿里巴巴股价下跌1.78%,报253.4港元。
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里昂:上调腾讯目标价至820港元 评级“买入”
里昂发布研究报告,将腾讯(0700.HK)目标价由715港元上调14.68%至820港元,维持“买入”评级。因上调对公司旗下网游及广告业务2022年经调整估值(至预测市盈率23倍、动态市盈率1.15倍)预测,以反映网游业务强劲趋势及小程序生态系统快速增长。
该行表示,早前出席了公司旗下微信公开课,今年将会重点发展视频及直播,预计旗下小程序业务规模发展加快,品牌也可建立个人专用流量,而里昂预计,微信总交易额(GMV)将同比倍升至1.6万亿元人民币,其中品牌GMV增长可达三倍。
里昂表示,腾讯旗下小程序商店也聚焦于中小型业务及内陆偏远城市,估计视频化及交易将可推动公司旗下广告增长,以及增加面向商业端机会。
截至今日港股收盘,腾讯控股股价下跌6.26%,报718.5港元。
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野村:上调新东方-S目标价至1740港元,评级买入
野村发表报告,维持新东方-S(09901.HK)股份“买入”评级,目标价由1720港元上调至1740港元,以反映集团在香港双重上市后的已发行股本及所持现金,和新东方在线(01797.HK)估值由57亿美元降至45亿美元,估计集团未来三至六个月表现会跑赢同业。
该行认为新东方线下业务暂停是更大的问题。由于疫情关系,包括北京及上海等超过20个中国城市发布官方公告要求所有学校暂停线下营运,此已在集团保守的指引中反映。若学校不能在3月后重启营运,野村相信集团线下业务的复苏会进一步推迟。
截至今日港股收盘,新东方股价上涨0.15%,报1341.00港元。
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野村:维持新东方在线“买入”评级 目标价35港元
野村发表研究报告指,新东方在线(1797.HK)公布截至去年11月底止中期业绩,与该行预测及早前的盈警相符。
该行表示,对其线上小班模式及大班用户相对谨慎的用户增长策略保持乐观,指出教育平台东方优播(DFUB)于期内进入了99个新城市,预期至2020年11月底已覆盖271个城市,估计全年将可进入110个新城市,相信在连续两年进取扩张后发展步伐将会放慢,并更多关注质量控制和提高运营效率。
野村表示对新东方在线的经营模式仍然充满信心,并期望可在6至12个月内超越同行,但认为其独特策略可能需要一些时间才能有成果,基于DCF估值法将目标价由45港元下调至35港元,维持“买入”评级。
截至今日港股收盘,新东方在线股价下跌2.12%,报25.45港元。
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中金:上调港交所目标价至634港元,评级跑赢行业
中金公司发表研究报告指,1月以来的趋势性行情正加速港交所(0388.HK)长期趋势的兑现,南下的流入、新经济和中概股的上市也在超预期落地,上调港交所目标价23%至634港元。
中金表示,港交所的估值正在反映两个乐观预期,一是港股牛市预期,二是南下资金对稀缺商业模型核心资产的重新定价,分别调升港交所2021和2022年盈利预测10.2%和8.9%至160.6亿元和182.1亿港元。
中金预计,港交所有望2020-25年实现约20%的盈利年均复合增长,港股日均成交额中枢将到3000亿港元。
截至今日港股收盘,港交所股价下跌7.23%,报513.0港元。
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