 Z链研究员｜胡泽松 编辑｜LZ 兆易创新5.28亿元员工股权激励计划投资款来自于2018、2020、2021年三次限制性激励计划组成，分别是8800万元、2.83亿元、1.57275亿元。除此之外，这家公司历史总共因股权激励发生的员工款项项8.27亿元。 这笔5.27亿元的款项体现在2021年兆易创新筹资活动产生的现金流量净额项下，2021年现金流量净额2.32亿元，比2020年41.25亿元减少94.35%，变动因素中“股权激励计划的员工投资款”5.28亿元。 兆易创新是一家2016年上市的公司。它在上市5年里，股权激励了4次，4次激励计划均包括股票期权激励及限制性股票激励两部分，激励股票均为向激励对象定增的A股普通股。 最新一次2021年：期权行权187.96元，比当前价格-34.82%；限制性股权激励93.98元，比当前溢30.34% 最近一次股权激励是2021年7月完成，股票期权346.31万股，限制性股票220.26万股，涉及378人。 这其中有一个插曲。获得授予限制性股票的两位副总经理陈永波、郑涛前 6 个月内分别卖出过29000股、26100股，存在卖出公司股票行为，陈永波的13.86万股和郑涛的11.97万股被当时裁定“暂缓授予”，及至2021年12月22日才各缴款1302.56万元和1124.94万元获得限制性激励权份。 陈永波及郑涛两位管理团队核心成员占了兆易创新2021年股权激励总量的2.45%和2.11%，占限制性股票激励的8.27%和7.15%。  以当时每股187.96元50%对折93.98元的股权激励方案获得绝大多数员工认同，唯有ANDREWS TERRY 等 23 名核心骨干激励对象放弃认购限制性股票认购，数量 34.4458 万股，还有LU BING 等 8 名激励对象因已与 公司结束雇佣关系。 378名员工缴款总额1.57275亿元。 常规机制：2016、2018、2020年已进行过三次股权激励，基本形成常规激励制度，成为员工与公司最佳利益机制 兆易创新第一次股权激励在上市6个月之后的2016年12月，向188名激励对象共授予权益总计157万份。股票期权激励对象为王景华、刘铭等12名中层管理人员以及刘奎伟、涂美红等19名核心技术骨干，共授予15.00万份，行权价格每股181.28元。 股票期权自授予日2017年4月28日起满12个月后，激励对象在未来36个月内分三期行权。 2016年兆易创新营收14.89亿元，比2013-2015年营收均值9.75亿元增长52.72%。兆易创新在2017年3月13日复牌后股价195.77元，4月28日股价198.06元，期间最高3月16日254.87元、最低4月17日165.00元。 这一次期权激励并不成功，在授予日31名期权激励对象全部放弃认购全部股票期权。 另一部分的2016年限制性股票激励对象：副总经理何卫、副总经理兼财务负责人兼董事会秘书李红、186名中层管理人员及核心技术骨干，共授予142万股，授予价格每股90.64元。 在随后的确定授予日后资金缴纳、股份登记过程中，1名激励对象离职、8名对象放弃认购对应的限制性股票、何卫等4名激励对象放弃部分限制性股票，合计14.0006万股。最终授予对象178人，授予数量269.3994万股。 5月23日，兆易创新收到李红、何卫等178名激励对象认购限制股票款1.21亿元。 2018年7月兆易创新开始第二次股权激励计划，向副总经理陈永波、郑涛、191名中层管理人员及核心技术骨干授予权益总计430.00万股。 股票期权301万股，限制性股票129万股。在确定授予日2018年7月12日登记过程中，4名激励对象放弃认购对应股票期权24.38万股，实际授予189名对象股票期权216.42万股、限制性股票93.22万股。兆易创新收到189名激励对象认购限制性股票款4816.42万元。 2020年12月兆易创新第三次股权激励计划，向代理总经理何卫、李红、306名管理人员及核心骨干授予权益659.65万股。 股票期权340.86万股，行权价格每股201.81元；限制性股票318.79万股，授予价格每股100.91元，293名激励对象认购款项2.83亿元。 条件：2016-2018年每年在2013-2015年均数上增长45%、55%、65%，2021-2023年在2018-2020年均数上增长80%、100%、110% 世界上没有免费的午餐。兆易创新给管理团队股权管理团队开出了明确指标，须在每个行权期对应，2016年的三个行权期条件是2016-2018年在2013-2015年收入均数上增长不低于45%、55%和65%。  2013-2015年营业收入均数9.75亿元，2016年收入14.89亿元增长52.71%，高于设定条件7.71个百分点；2017年收入20.30亿元增长108.20%，高于设定条件53.2个百分点；2018年收入22.46亿元增长130.35%，高于设定条件65.35个百分点。 2020年设定的条件是以2018-2020年收入均数，2021-2024年收入不低于50%、60%、70%、75%。 2018-2020年收入均数33.15亿元，2021年收入85.10亿元比均数增长156.71%，高于设定条件106.71个百分点。  2021年设定的条件是以2018-2020年收入均数，2021-2024年增长不低于80%、100%、110%、120%。 2021年收入85.10亿元高于2018-2020年收入均数增长156.71%，高于设定条件70.71个百分点。  历史4次限制性股权激励，获益最大的是4位副总经理李红、何卫、陈永波及郑涛，激励总人数1224人次 2016年以来，兆易创新股权激励获益最大的是副总经理、财务总监、董事会秘书李红，其在2018年获得限制性股权激励17.2922万股；副总经理何卫同在2018年获得7.4万股。 副总经理陈永波和郑涛在2018年、2021年获得两次限制性股权激励，2018年分别是10.53万股、9.48万股，2021年分别获得13.86万股、11.97万股，各合计24.39万股、21.45万股。 2016、2018年两次股权激励已完成行权。2020年股权激励2022年5月13日行权。 4次股权激励对兆易创新意味着什么？ 2017-2021年兆易创新分别收到员工缴款1.21亿元、0.48万元、0.60亿元、0.70亿元、5.28亿元。 这是兆易创新飞速发展的5年，业务上拓展传感器业务，存储、MCU业务逐步向多元化、高端化迈进；营收由20.30亿元增至85.10亿元，年复合增长率43.09%；净利润由3.98亿元增至23.37亿元，年复合增长率55.67%。 |
|
|
