 在之前的保险系列文章中，我们谈了万能险和年金险，在以往的文章中我也曾提到过，目前各家保险公司主打的产品，很多都是“年金（分红型）+万能账户”这种类型的。这种类型的产品，如果仔细拆分来看，其实是三种不同类型保险产品的组合，分别是年金险、分红险和万能险。所以，不管是作为保险销售人员还是买过或者想买的客户，要想把这种组合类型的产品弄明白搞清楚，我们必须要了解这三种不同类型保险的特点和注意事项。从今天起，我们就单独谈谈分红险。把分红险这个系列的话题讲透彻。我们先来看一下分红险的定义、产生和发展。  那分红险是如何产生的呢？ 前边的分红险定义中提到：分红险是新型的人寿保险。之所以被称为新型的人寿保险，那肯定在之前有旧的、比较传统的人寿保险。那传统的人寿保险有哪些呢？传统的人寿保险有：生存年金、定期寿险、终身寿险、两全保险。 那传统寿险是怎样来确定它的费率（保险价格）呢？我们来看一下普通商品如何来确定它的价格的，比如：超市里一瓶水卖2元钱，这2元钱是零售价，这2元钱是根据生产水的原材料费用、水的搬运净化过滤、水厂员工工资、租赁费用、水电费、运营费用、税费、中间代理商费用等等这些来制定算出来的价格。那保险的定价也就是用小钱（少量保费）买大钱（保额）。保险定价就是：在不同的年龄段，在一定的保额下，应该收多少钱（保费）。这个保险定价：要考虑的因素也很多：比如考虑人在不同年龄段的死亡概率、保险公司运营过程中的各项费用支出，剩余可投资保费的预定投资收益率（预定利率）等。在这些因素中，死亡概率可以通过科学的生命表测算，保险公司的各项费用支出也可以测算，但投资收益这个部分很难测算，因为像之前传统的终身寿险、定期寿险、生存年金、两全保险很多都是期限非常长、甚至是保障终身的。如果按照制定当时非常高的预定利率来测算的话，保险公司就需要长期甚至终身的付给客户高的预定利率，因为一旦确定这个预定利率，这对保险公司将来的长期经营、能否达到这样的收益率其实是一个巨大的挑战。 咱们来看：在1994年-1999年期间保单预定利率一般在8%-10%左右,因为那个时候的银行存款也是这个利率。保单的这个预定利率是什么含义呢?意味着保险公司要按照这个利率给付投保人,那就肯定要求保险公司的投资收益率高于这个。我的家人中就有买过类似这样的高预定利率的保险，在1997年买的中国人寿的九九鸿福，买的时候年龄12岁，每年缴费2700多，缴费20年，在合同生效开始，每三年返5000元，直至终身。也就是缴费期内就开始每3年返5000元，即使是20年缴费结束后，还是按照原来的每3年返5000的规则进行返钱。这样的保险，现在看来，那真的是好的不得了。但对保险公司来说呢？那可真不一定。我们来看一下事实,后来银行连续7次下调利率,导致保险公司的投资收益率达不到当初预定的8%-10%,假定投资收益率是3.5%,那么保险公司自己要贴补这个差额,这就叫利差损。这对保险公司是很不利的,而假定后来的投资收益率是15%呢,对客户又是很不利的,所以为了应付这个问题,就把利率(主要是利率)波动带来的风险由双方共同承担,这就产生了分红险这个概念。 在保险定价时，保险公司把预订利率做的保守一些，也就是相对没有那么高，将来保险公司投资收益不好时没有分红（对保险公司有好处）,好的时候有分红（对客户有好处）。为了避免分红在不同年度间的波动,保险公司一般会把红利在不同年份之间平滑。所以分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。 其实知道了分红险定价背后的这些原理之后，相信聪明的读者朋友，你该知道如何选择分红保险了吧，除了看产品本身外，特别要重点关注你选择分红险产品的这家保险公司稳健经营能力和投资盈利能力。 了解了这个分红险产生的原因后，我们来看下历史上分红险的起源和发展的事件吧。 ★分红险的起源发展一览表★  1、分红保险源于1776年的英国。英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单持有人。分红险是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。 2、1850年，增加保额的分红方式出现。 3、1963年，英国Homans和Fakler认为根据死亡率、利息率和费用率产生的盈余对保单进行分红，已经接近于传统的三差分红的方式出现。 4、2000年4月，中国第一款分红险，中国人寿在深圳地区推出首款分红险——“千禧理财”。 5、2010年7月9日，保监会发布《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》，不得高于年复利2.5%。 6、2013年8月15日开始，普通型人身保险实行新费率政策，其预定利率不再有2.5%的限制，之后保险的价格降了20%左右。 7、2015年10月1日起，保险公司发布《分红险新规》，保险公司对开发的分红型人身保险产品预定利率不高于3.5%的，要报送保监会备案，高于3.5%的要报送保监会审批；保险公司用于分红保险利益演示的低、中、高档的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率、6%减去产品预定利率。（这个规定要认真看，目前保险公司的分红利益演示表，就是按照这个规定执行的，因为低档演示是0，也就是没有分红的情况，建议看中档演示，因为中档演示可能就是保险公司近三年的实际分红水平）。 8、新会计准则： 写在最后：今天的通俗讲保险/分红险系列1——从原理上看分红险的产生和发展，就要和大家说声再见了，为了准备这一系列的课程，真的是花费了很多精力和心血，这也是我在保险从业12年中的不断经验积累，希望对大家有所帮助，也欢迎大家交流沟通，我们下次：分红险系列2——《分红险因何分红？》继续分享分红险，敬请期待吧！ 觉得内容还不错的话，给我点个“在看”呗  |
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