1.Excel投资模拟器针对上述问题,我用Excel做了一个投资模拟器的模型,如图: 图1:对赌局验证的Excel模型
A列为玩赌局的局数。B列为输赢概率区,用Excel的随机函数RAND,按40%概率出“1”,表示赌局“赢”;按60%概率出“-1”,表示赌局“输”。C到G列为投注区,表示每次分别拿出手上全部资金比例的5%、10%、20%、50%和100%,投注到下一次的赌局中。 图2: 玩500局之后资金情况
图2是你玩500局之后,手上资金的情况。可以看出,当f=10%的时候,手里资金增长最快,达到了2200多万;高于f=5%时的528万,f=20%时的43万,f=50%时的0,f=100%时的0。 2.凯利公式在人的一生中,可能会经历多次这样的赌局(或者叫投资),同样的起点(本金都是10万),不同的结局。怎样确定最适合的下注比例,确保自己的资金增长的最快? 事实上,在62年前,就有一位名叫约翰·拉里·凯利的物理学家研究过类似问题,并给出了一个著名的凯利公式(对凯利公式的介绍可以自行百度): f=(pb-q)/b其中,f为现有资金应进行下次投注的比例;p为赢的概率,q为输的概率,b为净赔率。 回到本文开头的赌局中,赢的概率p=40%,输的概率q=60%,净赔率b=2。根据凯利公式,可以计算出,使得资金增长最大化的f的值, f=(pb-q)/b=(40%*2-60%)/2=10%与我们通过上面Excel投资模拟器得出的结论一致。 再举一例:文章1分钟get技能:原来如此!庄家通过这个数学公式,干着只赚不赔的生意的柯洁对战AlphaGo的例子,柯洁赢的概率是8.49%,输的概率是91.51%;柯洁胜的赔率是11,净赔率=赔率 -1=10。根据凯利公式,可以计算出,使得资金增长最大化的f 的值, f=(pb-q)/b=(8.49%*10-91.51%)/10= - 6.61%f小于0,表示没有合适的投注比例,意味着这个赌局不值得参与。 3*.凯利公式的详细推导(涉及高等数学知识,可跳过不读)总结(1)凯利公式的表达式为 f=(pb-q)/b,作用是用来计算是投资收益增长最快的投注比例。 (2)凯利公式应用场景是,只适用于牌桌赌博(及类似赌博的竞猜等),即输赢有一定的概率,输的情况下本金全部亏光。 (3)净赔率和赔率的关系是,净赔率=赔率-1,查看赔率的定义与运用,请查看文章1分钟get技能:如果你不懂概率、赔率和返还率,庄家迟早让你输成穷光蛋! (4)如果你想获取投资模拟器Excel,欢迎到我的闲鱼搜“靠谱的老贺”,花49元可拍得“凯利公式投资模拟器”。 后记一年前我就开始准备写这篇文章,但苦于一直没研究透凯里公式的复杂推导过程,文章数次搁浅。还好没放弃,琢磨到今天,皇天不负有心人,终于知道它是如何推导出来的了(正文第三部分就是我原创的推导过程)!O(∩_∩)O哈哈~
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