微众活期 Plus收益5%，为什么一买就“亏”？

课代表每天都在统计活期+Plus的收益，明显感觉收益回温了，最近7日年化收益率3.51%-5.17%，比活期+的2.6%-2.83%高了不少。

昨天有财神在知识星球问，现在适不适合入手，会不会站岗。

我的建议：先别直接冲，看完下面的攻略再买。

一

活期+Plus很挑人

活期+Plus系列产品口碑很两级，有些财神非常爱，认为它收益比活期+高，兼具灵活性，非常适合放一些不知道什么时候会用到，但是有可能随时要取出的零钱和备用金。

有些财神非常讨厌它，因为买了它就跌，一买就“亏”，年化收益甚至不如活期+，还出现净值回撤，被“坑”了一次就再也不想买了。

其实你看就是同一系列的产品，只因为买入时间和赎回时间不一样，持有体验和到手收益是天壤之别。所以这个产品非常挑人，必须要掌握它的习性操作，才能稳稳赚收益。

二

活期+Plus真的好吗

咱们回归活期+Plus的初衷，微众其实希望给各位财神一款兼具高收益和灵活性的产品。

收益比活期+好一些，能年化3.5%；同时又非常灵活，持有7个自然日，之后就可以随时赎回，实时到账。

但是大家都知道，高收益和灵活性是互斥的，所以微众出钱对几款7日理财做了“改造”。

本来活期+Plus的这几款7日理财产品是不支持赎回即时到账的，微众应该是用自己的钱做了一个资金流动池，给有流动性需求的财神实时垫付。

举个例子，你买了一款活期+Plus，持有7个自然日后，发起了赎回，微众先用自己的钱垫付给你实现了本息的“实时到账”，让你感觉是活期。之后理财子再把你的本息给微众。

而7日理财普通流程是你发起赎回，理财子把钱给微众，微众再给你，最快在第二天才能收到钱。

所以相比普通流程，就是微众在垫钱实现实时到账，满足大家的流动性需求。

这样确实挺方便的，但是很多财神可能会把活期+Plus当成跟活期+一样的产品，而忽视了它本质上还是一款7日理财的事实。

7日理财的波动就是比较大，一定要遵循低点买入，长期持有，高点赎回的原则。

三

活期+Plus买哪款

随着微众不断在扩展活期+Plus的阵容，现在已经有6款活期+Plus理财了，其中中信理财4款，兴银1款，华夏1款。课代表把他们最近的收益率整理好了：

从表格上看，中信理财的几款产品包括全盈象、安盈象、固盈象和同盈象四款产品，年化收益都在3.5%以上。华夏和兴银的这款产品，收益率稍微差点。

不过大家要注意，像是固盈象、同盈象、华夏固收都是近期成立的，长期业绩还有待观察。

相比之下，全盈象不仅成立以来年化收益在3.5%+，今年以来也在3.5%+，属于比较稳定的产品，所以下面的讨论咱们就以这款产品为例。

四

活期+Plus怎么买

1、一定要在近30日年化收益3.5%以下的时候买入：前面已经说过了，全盈象这款产品，长期的年化收益率就是3.5%左右，短期收益涨的太高，必然要回撤的。

2、长期持有：活期+Plus的产品建议至少只有2周以上，当然越久收益率越稳定，如果你的资金只能放7天甚至更短，不如直接买活期+。

3、尽量选择高点赎回：如果需要赎回的时候，最好选择年化3.5%以上的时候。

这么看，你就知道为什么有人赚钱，有人亏钱了。

有很多财神属于追高式买法：等活期+Plus收益超过4.5%的时候蠢蠢欲动，超过5%的时候全仓all in，买入之后发现收益下降了，心态崩了，不满7天又不能马上赎回，天天难受，刚满7天火速赎回。

而有些财神非常会买：先把钱放在活期+，耐心等待活期+Plus收益下跌，等活期+Plus收益比活期+还低的时候，人人都来骂两句，这时候悄悄买入，耐心持有，等多数人因为收益高开始重新关注活期+Plus的时候，人家钱已经赚到啦，需要用钱的时候就可以随时赎回了。

最好蹲一个周四下午3点-周五下午3点之间的时段，除了现金收益，还能多赚3-4天年化2.19%的积分。

五

理财的底层逻辑

追高式的买法适合之前理财“摊余成本法”的时代，把理财产品当成是收益率“不变”的产品，追逐当下收益高的产品，认为未来也能保持这个收益。

而随着银行理财净值化之后，原来“摊余成本法”变成了“市值法”，产品的短期的收益率会变。

但是变归变，底层资产的价值并没有变化，长期看，短期价格波动还是会回归价值。

就像下面的图一样：

举个简单的例子：

之前的银行理财非常像存款，标注收益3.5%，持有下来的体验非常平稳，一直稳稳的3.5%，风平浪静，岁月安好。

净值化之后的银行理财，一款底层资产收益率3.5%的产品，在产品周期里面，一会冲上5%，一会又跌到2%，上蹿下跳，让人琢磨不定。

但是长期看，持有它的收益率还是3.5%。

所以咱们要做的就是掌握这款产品的真实内在收益率，在低点布局，高点赎回。

六

现在能买吗

说回活期+Plus全盈象，成立以来年化收益率就在3.5%左右，所以咱们一定要把3.5%作为衡量工具。

近30天年化收益低于3.5%考虑买入，赎回的时候也尽量考虑3.5%以上。

至于现在能不能买，取决于你的“预期'。

如果你想找一款长期收益3.5%，又有一定灵活性的产品，现在买入，虽然中间可能会出现收益率下降，但是一直拿着，最终大概率也是3.5%。

如果你是看它近7日收益率将近4.6%，认为买入之后收益还能长期稳稳维持在4.6%，这个是不现实的，不要买。

课代表会在它们收益比较低的时候布局一些，大概4w多当成零钱，然后就安心持有，如果真的有急用钱的时候再赎回。

七

理财忠告

课代表上面的分析，主要是出于帮助更多财神理解的简化分析，其实有几个问题，需要大家关注：

1、活期+Plus的内在收益率会变的：上面举例的全盈象，年化收益率3.5%左右，并非一成不变，在利率下行的大环境下，有可能会跟着下降，建议大家每3个月检视一次它的近期表现。

2、活期+Plus不同产品收益率不同：活期+Plus现在已经有六款产品了，未来估计会更多，课代表是以中信理财的全盈象分析的，不能直接照搬到其它产品。如果大家要买别的产品，建议按照课代表的表格和思路自行研究下。

3、如何增厚收益：每周四下午3点-每周五下午3点，这24小时买入活期+Plus，不仅可以正常享受现金收益，还可以额外享受3-4天的年化2.19%积分补贴，这个小羊毛大家可以活用下。

八

如何开通活期+Plus

前面说了，这个产品本质上是微众在“垫钱”在做随时赎回，出于成本和额度的考虑，微众并没有把它做成人人都可以买的产品。

如果你现在还没有活期+Plus，也别着急，保持微众银行的总资产不低于20万，耐心等待系统自动开通就可以了。（自动开通会有短信提醒）根据各位财神总结的经验，一般2周-1个月就可以开通。

九

基金温度计

风险提示：本文不构成任何投资建议，投资有风险。

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