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................................. 01 都说股市10赌9输，是亏完身家最快的地方。 我不同意。
难道10赌9输的只有股市吗？ 所有的投资市场几乎都是如此，股市还真排不上最快。 那赢的那个是谁，怎么这么厉害？ 不，不厉害，因为赢的人也常常会变，君不见那些留下著作的传奇投资者，有多少是以破产告终的，君不见机构的亏损比例并不小于散户，君不见基金经理的业绩跟掷飞镖的猴子差不多…… 所以赢家也不是多厉害，只是这次小a运气好，成了股神；下次小b运气好，成了币神，而小a则亏完走人了。只不过在小b的辉煌期，没人关注到亏完的小a了。 运气轮来轮去，仅此而已。 02 那有没有人是常胜将军呢？ 没有人可以永远胜利，强如巴菲特老师，在某些年份都得亏掉一大半。但巴老师强就强在他永远可以在熊市慢慢加满子弹，然后在牛市把亏损的部分爆赚回来，还能增加个几倍利润。 是巴老师的资金分配技巧特别强吗？ 比如他说现金很重要，所以他永远留很多现金等待捡便宜？ 是的，等你抄底抄到没钱加仓，发现只是下跌的半山腰时，暮然回首，巴老师的弹夹里还满满当当。 03 你觉得他是神，怎么能熬得住不加仓的？ 其实他也没那么神，除了认知确实比你高一大截以外，更重要的是三个原因，我们一个个来说。 首先是多产业多周期布局。 我曾经在【财商日记】里说，你需要有一些有周期的好投资。 什么意思？ 就是有些时候巴老师看到所谓极好的机会，也把不住手，也想all in，但由于投资分散出去了，回报周期是错开的，因此就算他现在重仓进去了，万一没判断对，遇到熊市超长的情况，此时你的兜里已经比脸还干净，但巴老师却可以持续收到不同周期到期的投资回报。 这是他在某种重仓投资品的熊市期，现金流依然源源不绝的其中一个原因。 04 其次是大佬有个你无法模仿的地方，那就是他们一般都有自己的输血池。 巴菲特真的是凭“炒股”打败其他投资者的吗？ 他又不是神仙。打败其他人的，是他的保险业务。 你知不知道p2p盛行的时候，为什么很多上市公司会控股或影子控股一家p2p公司？ 让这家p2p公司以“背靠上市公司”为宣传点，拼命吸收大家的存款，最终目的是什么？为该上市公司输血。 保险就是天然的血池，它利用概率差赚钱，跟赌场赚钱的原理是一致的。同时它还有个赔付的时间差，这就导致巴菲特老师永远有新鲜的现金可以加仓。 换言之，他判断错了熊市的周期长度和下跌的深度，又如何？而你就完了，因为你判断错了真就没钱加仓了。 05 大佬的最后一个优势，是规模优势。 在同一个市场里，他们的成本永远比你低很多，这就够了。他们不是靠二级市场的智慧打败你，而是他们的资金体量比你大得多。 举个例子上次benddao流动性危机，缺人存钱怎么办？ABCDE Capital说，你把20%的股份半价转让给我，我存钱进来解决你的危机。 你看，有规模优势的可以用这招，巴菲特就屡次使用。你呢？你当然只能市场价买，所以怎么比？ 当然大佬的钱也不一定都是自己的，这里面可能聚起了很多人的钱，然后让大佬获得了能打败其他人的优势。 你说这耍赖啊？当然不是，那人家咋不把钱给你呢？这也是一种能力，也需要一些初始超越别人的成绩，才能获得其他人的信任。 06 现在你知道了，大佬也是人，也会犯错，也会上头，也会破产。 但那些持续活着且活得很好、能屡次扛过周期的大佬，一定相对于你有着一些“硬优势”，他们一进入市场，起跑线就拉开你一大截，而不仅仅是认知高于你。 所以他们才能在自己犯错、上头的时候，比你扛得久，最终迎来曙光。 功夫在诗外，如果你想成为大佬，就要去走大佬的路。 可别总是听大佬在说什么。 ............................................. 我是蔡垒磊，感谢你的阅读。 |
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