自己目前的城市是支持开通的,就是不知道自己适不适合开通?如果开通了账户,想投资养老FOF基金,该如何选择呢?之前也通过直播课,和大家详细介绍了个人养老FOF基金的6步投资法。长按识别下面二维码,添加 @课程小助手,回复「1129」即可观看直播回放。(提示:回复后可以耐心等待几秒哦~)个人养老金的一个主要优势是,可以享受个税递延的优惠。收入高、缴纳个税多的人,参加个人养老金账户,可以享受到的个税递延优惠更多,也就更划算。相对来说,收入比较低的朋友,本身缴纳的个税就比较少,个人养老金账户的吸引力也就越小。螺丝钉汇总了一张表格,方便大家一目了然地查看,自己是否适合开通个人养老金账户。· 月收入在7000-10000元的朋友,吸引力不大;· 月收入在15000元以上的朋友,是比较划算的。另外,每个人的个税专项扣除等也会不一样,比如有的朋友会有赡养老人、抚养子女、参加继续教育而减免一部分个税。通常情况下来说,存入个人养老金账户的钱,在退休的时候才可以取出来。螺丝钉也汇总了一张表格,方便大家比较方便地算出,自己什么时候退休、可以领取个人养老金账户中的钱。之前介绍过,个人养老金账户,可以投资的品种,主要是商业养老保险、储蓄存款、理财产品、公募基金这四类。根据相关的筛选条件,首批纳入个人养老金账户的养老FOF基金,一共有129只。这些基金,普遍有1年、3年、5年不等的封闭期。在封闭期内,是不能赎回的。因为存入养老金账户的钱,本来也就是等退休才能取出来的。从策略上来说,这些养老FOF基金主要可以分为两大类:通常采用「100-年龄」的配置思路,股债配置比例,会随着年龄增长而变化。到了50岁,配置50%的股票资产,50%的债券资产。不过,通常到了70岁,股票资产就不再降低了。也就是说,家庭资产里,股票的比例最少不能低于30%。这类型的养老FOF,基金名称里通常会有一个具体的年份,比如,2040、2050等,比较好识别。常见的股债比例有,80:20、70:30、60:40、50:50等等。通常,股票资产的比例越高,长期收益越高,相应的波动风险也越大。这类型的养老FOF,基金名称里通常会带有「稳健」、「平衡」、「积极」等字样,从中我们可以判断出这只基金大致的收益和波动情况。有朋友可能会问,那我应该选择哪种策略的养老基金呢?「退休时间」这个指标相对客观,比较好判断,不容易出错。比如,如果一些朋友在2050年左右退休,就可以考虑基金名称里带有「2050」的目标日期型FOF。而相对来说,很多投资者,并不能很清楚、客观地辨别自己的风险承受能力。更具体一些,在选择目标日期型FOF时,还有个小技巧。比如,有的朋友是在2053年退休的,应该怎么选呢?从螺丝钉的角度来说,可以选距退休日期稍远一点的时间,如果2053年退休,可以选2055年的,而不是2050年的。因为个人养老金账户的投资时间比较长,通常都在几十年。年份相对远一些的目标日期型FOF,股票比例会高一些,放在几十年的维度来看,收益也可能会更高。确定了适合的产品策略之后,比如,目标日期型的FOF,数量也有很多只,具体应该怎么挑选呢?这一点,不管是在个人养老金账户里投资,还是我们平时的投资,都是比较重要的。上一篇文章里,我们也介绍了,不同渠道的申购费是不一样的,有的平台打一折,有的平台不打折。比如,申购费通常是在1%~1.5%,买10000块钱的基金,通常来说,赎回费是会随着持有时间而降低的,持有时间越长,赎回费大概率会越低。在封闭期结束之后,大多数的养老基金,赎回费就几乎为0,或者很低了。为了鼓励大家积极参与,一些基金公司,对纳入个人养老账户的基金的管理费,会给予一定的优惠;· 有的基金公司可能优惠力度没这么大,或者没啥优惠。所以,螺丝钉建议,我们在挑选的时候,管理费超过0.5%的养老基金,可以直接不考虑了。管理费在0.5%以下的养老FOF基金数量本身也比较多,完全可以满足我们的投资需求,就没有必要去选择费率高的了。很多基金公司,也就是在最近几年,才开始做FOF相关的业务,并不成熟。我们可以考虑在FOF领域,综合实力比较强的基金公司。比如,基金经理的人才梯队要完善,投研团队成员要充足,产品线也得足够丰富等。根据螺丝钉的研究,截至2022年11月份前后,在FOF领域综合实力比较强的基金公司,主要有华夏、南方、易方达、兴全、工银瑞信、中欧、平安这几家。当然,后面会有越来越多的基金公司,在FOF领域实力逐渐强大,也可以纳入我们的选择。大家都知道,有的基金会有A份额和C份额。它们在投资上是一样的。Y份额也是类似的,跟基金A份额,在的投资也没啥区别。所以,我们就可以通过观察,对应基金A份额的夏普比率等指标,来判断哪些基金的表现相对较好。通常来说,夏普比率比较高的话,说明基金的表现相对较好。另外,观察这些指标,也需要看比较长时间的数据,这样会更有参考意义。挑选出了比较适合自己的养老FOF之后,也要注意分散配置,降低投资过程中的波动。比如,有的朋友,在2050年左右退休,比较好的选择是,可以投资不同基金公司2050年的目标日期型养老FOF,来降低风险。比如,主动优选投顾组合,分散配置了不同风格、不同行业的优秀基金经理,来降低单个基金经理的影响。螺丝钉也汇总了上面符合四个条件的养老FOF基金,方便大家进行查看。下图为,截至2022年11月底,目标日期型养老FOF的汇总表格,按照退休日期做了分类。下图为,截至2022年11月底,目标风险型养老FOF的汇总表格,按照股票资产的占比做了分类。选好了具体的养老FOF之后,也需要在市场比较低估的阶段,比如4-5星级的时候,进行投资。养老FOF,都配置了一定比例的股票基金,波动并不小。之前也跟大家介绍过,收益和风险成正比,股票比例越高,收益和风险也越高。比如,如果配50%的股,50%的债,最大回撤可能会达到25%。个人养老金账户的钱主要是用来养老的,如果最大回撤达到25%,很多朋友的心理压力可能都会比较大一些。所以在投养老基金的时候,最好也是在低估的阶段投资。这样,面对的下跌风险会更小一些,等到了上涨阶段,收益也可能会更高。有朋友可能会问,如果之后市场一直上涨,走出4星级了,还有些钱没来得及投进去,或者市场长期都不在4-5星级,该怎么办呢?这种情况下,可以考虑一些债券类资产,比如养老储蓄、养老理财等。个人养老金账户里,这些品种的数量也是比较多的,可以满足大家的需求。等之后市场到了4星级-5星级的阶段,再考虑养老FOF基金。当我们按上面的方式,做好了资产配置,那么到退休的时候,通常已经积累下了一笔庞大的资产。理论上,个人养老金账户是支持按月、按年、一次性领取的。不过,为了保证我们的退休生活更有质量,可以参考4%法则,来取用这笔钱。所谓的4%法则,是由麻省理工学院的一位学者威廉·班根提出的。是指通过投资股票等金融资产,每年从退休金中提取不超过4.2%的金额,用来支付生活所需。因为股票资产本身会增值,幅度超过4.2%的比例,所以直到去世,这笔退休金都花不完。四舍五入一下,就是4%。假设退休时手里积累了200万的养老资产,平时的生活开销,可以优先从债券资产部分支取。每年从里面,提取不超过8万就可以了。其实不用担心,因为比如第一年提完8万,剩下的192万,也是配置了股票基金、债券基金的。时间拉长后,也会长期增值,并且长期增长率是超过4%的,这样就可供后面持续提取。相当于为我们的老年生活,提供了一笔源源不断的现金流。 个人养老金账户,可以强制投资,并且有个税递延的优惠。 对收入高的朋友来说,参加个人养老金账户,可以享受到更多的税收优惠,会比较划算。另外,个人养老金账户,每年最多投入12000元。对大多数投资者来说,这个额度也是不太够用的。如果家庭里有更多资产需要自己打理,投顾组合就是个不错的选择。用投顾组合做好资产配置,同样可以达到不亚于养老基金的效果。作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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