 最近总有粉丝给我留言，说让我讲讲网格交易法。 网格交易比较适合震荡的市场，还能够做到在波动下跌趋势的市场里摊低成本。 那这一篇就系统讲一下网格交易的原理、具体如何使用。 投资策略 其实，网格交易是众多投资策略中的一种。 比如，股债均配+定期再平衡，是一种买入+卖出都包含的策略。 股债5:5开或者4:6开，比方说最简单的比例沪深300、中证500、双创50，1:1:1先配置上，然后半年/一年的周期去做再平衡。 比如，大家都熟悉的指数基金定投，是一种最为大家熟知的策略。 定期定额买入一只/几只指数基金。可以叠加大墨讲过的几种止盈策略，解决卖出的问题。 需要强调的是，一个完整的交易策略一定不能只有买入，起码要解决何时买入、卖出，什么节奏买入、卖出的问题。 上面的无论是股债均配、指数定投，都有个大致的隐含前提：核心资产趋势向上。 但是实际情况则未必，对于宽基指数来说，长期来看可能成立，但是可能3-5年一直在一个区间徘徊，就像上证指数在3000点附近震荡了10年一样。 唯一会在原地等你的，只有上证指数！多温暖贴心。。。  上证指数2015.12-2023.1 除了上面提到的偏长期的股债均配策略、定投策略之外，适合中短期的策略，我们也应该掌握一些。 这样或许就能够解决在震荡市中来回坐过山车，没有收益的问题。 整体思路 市场中短期走势分三种：上涨、下跌、震荡。 长期来看，其实最好的方式就是低估买入、高估卖出，但是具体需要等多久，其实我们很难判断，对吧？ 可能3年、5年，也可能1个月、3个月... ... 大墨的很多粉丝，都跟我说买入要长期持有3-5年，结果跌了半年就受不了了。 所以，有一种策略，如果在震荡市也能够赚钱，在下跌趋势里可以摊低成本，是不是就值得了解一下了呢？ 那这个交易方式是怎么实现的呢？ 可以看一下我这个交易原理图：  市场跌的时候就买入，跌得多的时候可能就买得多。 反而市场涨的时候呢，就选择卖出。 如上面这个简化了的网格图，卖3比买3高、卖2比买2高、卖1比买1高。。。 那就分别赚了这3个部分的差价，通过反复的几次交易，其实我们的仓位并没有太大的变化，但是却把差价部分的收益落袋为安了。 这个只是个简化理解的模型，后面我们再详细展开具体执行策略的步骤。  当然，网格交易不是适合所有情况，也不是适合所有人，适用的情况，下一part我们会讲。 先跟大家讲网格交易简单的理解，通过在一定区间内的不断低买高卖，高抛低吸，如此循环往复，从而实现盈利，这就是网格交易策略。 使用网格策略，就是看准那些在某个区间内震荡的投资品，编织一张智能的渔网，让你不盯着它时，也能自动把这些“鱼儿”打捞起来。 市场大多数的状态都是不断波动的，对吗？ 那对于个人投资者来说，往往会在波动中受到情绪影响，容易追涨杀跌，就容易亏钱。 网格交易，或许就是能帮我们克服这个情绪问题的，天然带好情绪的好策略。 （详见大墨的投资体系：好框架+好情绪+好习惯）。 网格交易的第一个优点，就是控制仓位，低买高卖。 我们把钱分成N等份，分批买入、卖出，不盲目抬高自己的仓位，能够更从容地等风来。 第二个优点，就是身在市场中，解决参与度的问题。 你难免会有一些忍不住的情绪波动，想要参与，网格交易能够让我们在市场交易中有一定的参与度，避免想抄底、怕踏空的情绪，不断干扰自己，影响判断。 适用与不适用条件 网格交易适合的条件有3个： 1. 不会归零的品种。 比如代表国运的宽基指数、比如一些长期人类生存都需要的行业。 有一些公司和行业，日薄西山，或者有退市的可能，那就不太适合，比如之前的马车，后来会被汽车取代。 “如果我不想拥有它十年，那就不要拥有它一天！” 开个玩笑话，就是要选那些比如你要“被抓进去十年”，你也放心，能让你睡得着觉的。 2. 交易成本不高的品种。 比如ETF就非常合适，佣金相对较低，往往还是可以免去5元的基础交易费用的。 就算频繁交易，不会付出大量交易成本。 ETF交易成本交易10次，跟场外基金交易1次的成本差不多，这还得场外打1折，否则都是100倍级别的差距。 3. 围绕一个中枢上下震荡。 单边下跌、上涨都不太适合。 单边上涨，可能会少赚钱。 单边下跌，可能会没有卖出机会。 网格交易3步走 一般来说，要做网格交易可以通过以下3个步骤实现。 第一步，选品种。 要知道，并不是所有的交易品种都适合网格策略的。 如果一个产品长期一路上涨，或者一路下跌，就不太适合用网格策略。只有那种来来回回，反反复复的品种，或许才是网格策略的“最佳伴侣”。 过了1年、3年、5年，一回头，哇哦，还是这些点位，哪些行业符合？ 可以评论区打一下。 最典型的就是直接选取这些行业的，ETF、LOF这些场内基金。 第二步，织网格。 这一步就开始织自己的交易网格了，列一张表格，填好网格大小、触发价格、交易金额。 选择好买入标的的价格中枢，在略低于中枢位置时候买入比较合适。比如1块钱。 定好网格大小，根据投资品种波动特征，制定对应的网格大小。 比如震荡性一般的品种，网格可以划分为投资品价格5%左右为一个小区间。 震荡性很强的品种，可以划分为10%大区间。  同时，你要记得做一做压力测试。 具体要怎么做压力测试呢？在表格上，模拟最大下跌幅度，是30%、还是50%？ 这个图里，品种大概是40%最大跌幅。 看看这种情况下网格交易会带来多大成本回撤，看看自己是不是适合这种交易策略。 如果有了充分的心理准备，在执行时，也就更加容易坚持下来。 第三步，设置条件单买入即可。 拿涨乐财富通的条件单为例： 交易-条件单-选择网格交易  图片来源：涨乐财富通 设置好基准价、涨跌百分比、买卖委托数量、截止时间即可。 你就可以让体系为你操作，相当于你自己雇了一个交易员，多划算，对不对？而自己专注于自己的主业了。 你是不是觉得万事大吉啦？ 漏！ 需要强调的是，网格交易是一种中短期适合的投资策略，它和所有的交易策略一样，也都不完美。 比如在单边上涨的行情中，你的交易效率可能会降低，少赚到不少钱。 但是，可以通过和长期交易策略进行相互补充，实现既能投资中长期的价值，又能在震荡市里中短期不会很痛苦，不至于没有任何作为。 后面我们可以继续探讨长短结合的策略。 这个部分可能适合投资经验3-5年以上的投资者，进阶版，小白其实需要慢慢品前面的内容，不然直接上高阶会有点懵。 高阶策略 大家想想上面的网，问题在哪里？ 通过上面举例的网格交易我们发现，最大回撤定在40%时，我们分成了9网去买，但是最高一网的收益也就是8.3%，但是反弹可能不只到1.05，可能到了1.2。 从最低0.6反弹到最高1.2涨了1倍，但是我们才拿到6.4%的整体收益，身在其中的人大概率对这个收益率不会满意的。 不过既然策略有缺陷，就能够通过一些方法克服。 第一种策略：逐级加投。 比如每跨过一个网格，投入资金增加5%、10%，这就有点像定投里的智慧定投，低位再多买，放大收益。 第二种策略：大小网结合。 如果我们把网织得大一点，就可以放大收益。 比如上面5%的小网，可以再织一张20%的大网，各分配一半的资金去做网格交易，这样大小网结合，或许就能放大收益率。 不过大网可能会为了大鱼，漏掉小鱼，有得必有失嘛！ 还是那句话，没有完美的交易策略。 第三种策略：长短期结合。 如果你觉得这一品种相对低估，而且早晚会价值回归，可以拿一部分50%的资金来做网格。 举个例子，可以50%另一部分的资金随着网格下跌只买不卖。 另外50%一部分的买入资金设置一个相对不错的止盈收益率如30%、40%，或者高估止盈，拿到该拿的收益时，全部止盈退出市场。 以上三个策略是对网格交易的优化策略，大家可以根据自己的需求选择。 如果是初学者，可以选择标准的网格交易法，先充分感受一下它的魅力、弱点。 在一段时间后，再过渡到高阶的网格交易。 END 这期网格交易是根据大墨多年实践的感悟总结下来的，可能需要慢慢体会。 一定要收藏起来，反复看，慢慢体会，可能会给你节省掉几年的摸索实践。 希望你也能通过好的交易策略，不断增加自己的投资能力。 拜～ |
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