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TGES2020资产负债管理、资本管理和风险偏好管理主题系列讲座成功举办 2020年8月8--9日，主题为“资产负债管理（含流动性风险）、资本管理和风险偏好管理”的TGES2020前沿讲座系列五成功在线举办。这是天弈全球专家研讨（TGES）平台自中国金融风险经理论坛创办16年来首次以主题系列的方式举办大规模专家专题讲座，也是首次大规模在线开展专业交流活动。本次专题讲座系列共邀请了9位专家进行主题分享。 CEDAR 投资全球主管合伙人李师刚博士作了题为《银行账簿利率风险IRRBB管理体系建设》的专题讲座。他认为，银行账簿利率风险的管理重要并且必要，中国在过去的实践中取得重大成功，但伴随着利率市场化的不断推进，未来的挑战也更加严峻。目前银行账簿利率风险的管理框架、计量、控制、检测方法和支持体系并非尽善尽美，仍然存在安全隐患。《巴塞尔协议》中对IRRBB管理体系建设提出了目标和实施时间，未来可期，希望能给银行利率风险管理带来新思路和新规范。 邮储银行湖南省分行行长刘宏海作了题为《利率市场化改革的应对及展望》的专题讲座。他表示，利率市场化作为金融改革的重头戏，近年来呈现加快推进趋势。2019年8月央行启动LPR改革，标志着利率市场化改革进入最后“惊险的一跃”。目前，LPR改革实践取得了重要成果，商业银行存量和增量贷款的利率转轨工作取得较大进展，但LPR改革实践中也存在很多潜在难题；希望银行可以借助资产负债管理工具积极应对利率市场化。 青岛银行首席经济学家刘晓曙作了题为《中小银行资产负债管理》的专题讲座。他指出，由于外部环境的不断变化与内部管理的实际需求，资产负债管理愈发受到重视。资产负债管理包括三个阶段：以流动性为主，兼顾盈利性的短期管理，做前瞻性安排的长期管理以及进行产业政策引导和行业政策研究的战略管理。在流动性风险管理上，银行体系的流动性充足不代表单个银行的流动性充足，且应根据自身状况选择不同的组织模式管理；而在利率风险的管理上，中小银行应采用整体收益角度对利率风险进行评估。此外，在资产负债管理中，要进行前瞻性的管理，对未来形势进行判断。 星展银行（中国）首席风险官徐庆作了题为《货币宽松政策下的银行资产负债管理对策》的专题讲座。他表示，现在全球利率处于下行趋势，货币政策、利率走向都趋于宽松，商业银行平均利差减小。影响平均利差的因素主要是资产方利率、负债方利率和结构性因素。在未来利差可能进一步下行的情况下，商业银行可以通过流动性准备、存款重定价、调整资产负债结构和进行表内外资产负债管理来减少利差的冲击。对客户端资产负债可以采取负债驱动的波动性匹配方法、资产驱动的方向性匹配方法、组合匹配方法和FTP进行资产负债管理。 中邮人寿保险股份有限公司总经理党均章作了题为《我国寿险公司资产负债管理的现状、问题与思考 》的专题讲座。他表示，由于国内资产负债管理起步较晚，资本市场金融工具与国际相比种类偏少，目前我们尚未看到国内保险业资产负债管理方面的显著成效，但是国际上资产负债管理比较成功的公司在减少财务报表的利润波动性、调整资产负债结构、提高偿付能力充足率等方面取得了显著成效。波动的利率市场环境、偿二代监管改革、保险资金运用监管等使保险公司资产负债管理面临诸多挑战。在当前的复杂背景下，资产负债管理会显得更加重要。 美国摩根大通银行资本管理部执行董事王雪松作了题为《美国银行业衍生品业务BaselⅢ与BaselⅣ》的专题讲座。他表示，未来潜在风险是交易对手信用风险与贷款类风险的最大差别，BaselⅢ要求对于CVA的波动性计算RWA，从实施情况看，合理管理衍生品RWA对于大型投行的资本需求预测、管理极为重要。BaselⅣ对BaselⅢ进行了颠覆性改革：对于传统信用产品，FIRB基本取代高级法；对于交易对手信用风险，SA-CCR将取代CEM，基于FRTB的SA-CVA将取代advanced CVA。未来的实施过程中美国银行业必将面临诸多挑战，需带着精卫填海、愚公移山的精神继续前进。 国家金融与发展实验室研究员，资深金融与风险管理专家巴劲松作了题为《从监管角度看巴塞尔资本协议在我国的实施》的专题讲座。他表示，巴塞尔协议经过了三个版本的演变，提供了一套规范的约束机制，带来了风险管理政策和信息、数据技术的变革。中国银行业资本管理不断发生变革，但在治理层面和技术层面仍存在许多问题和挑战。我国资本管理办法的实施有三个层次：合规层次、建立风险管理架构与注重风险权重和回报的平衡、高级方法。银行在实施巴塞尔协议过程中，应以提高风险管理水平为宗旨，进行一系列制度变革。 中国建设银行风险管理部资深副经理卢娜作了题为《风险偏好与银行风险管理》的专题讲座。她表示，风险偏好在战略层面能够协助银行进行业务的取舍、进退的选择。而确定风险偏好是风险管理的关键，其对于减少银行战略上摆动、降低战略风险和银行体系脆弱性具有重要意义。目前，一些金融机构存在对风险偏好重视不足、风险偏好传导载体的衔接不够到位等问题。因此，金融机构要充分发挥风险偏好的引领作用，强化对内外部环境中长期变化的风险研判，明确银行的业务结构和风险承担边界，完善风险偏好形成与传导机制。 招商证券风险管理部总经理张兴作了题为《证券公司风险计量与经济资本管理》的专题讲座。他表示，出于业务复杂化等内在需求，证券公司的资本管理从监管资本向经济资本转变。证券公司通常分别运用内部模型法、内部评级法、标准法来计量市场风险、信用风险与操作风险的经济资本。实际的经济资本管理及应用涉及数据采集、计量引擎、风险资源配置、风险评估监控与风险绩效考核等多个方面 |
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