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大家好，我是小艾。 2022年1月起，央行的《资管新规》正式落地：
银行理财统统进入净值化时代，净值波动加大，收益取决于实际投资结果，此前的“保本保收益”和预期收益率不复存在。 简单来说就是购买原本风险低的短期理财产品也可能亏钱了，习惯配置这类资产的普通人该如何应对呢？ 今天小艾就和大家讲讲中低风险理财~
先看看所有金融产品，一共有五个风险等级，由低到高分别为：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)，一般来说风险和收益成正比。
R1主要是保本保收益或者保本浮动收益类，本金不会亏损，如宝宝类产品（货币基金）、以及高信用等级债券（如国债）等低风险金融产品。 ZFB中之前短期理财产品和网商银行存款也是R1级，银行自主发行的定期理财产品风险等级大多都是R2，本金发生亏损的可能性很小。 R3及往上的等级，一般是投资债券基金、股票、基金以及期货等中高风险工具了。
新规落实后，所有的风险需要我们自负了。 咱们买基金的时候通常会关注到“净值”与“份额”这两个概念，理解起来不难。 之前我们购买的一些产品会显示固定收益率，到期赎回时本金不会损失，这个算固收类理财。 顾名思义就是带来固定收益的理财产品，如建信养老飞月宝，特点就是收益固定，到期还本付息。 以前的固收产品通常只展示初始值和到期的价值，改变之后，每个交易日也会像基金一样更新实时的净值、收益。 净值型理财就是指收益率不再固定，每天的收益情况跟产品净值有关。 举个例子，一款净值型理财产品，买入时净值为1，卖出时的净值为1. 1，那么你的收益率就是10%。 如果之后净值变成0.9，那么你就亏损了10%。 按照资管新规规定，银行理财不再保本保息，预期收益型理财都变成净值型理财。 也就是说这些标注上“稳健”，“低风险”的理财产品我们有可能赚，也有可能亏。 某宝上理财产品板块现在长这样，去掉了预期收益率，以后购买时我们更要擦亮眼了~
那还有真正稳妥的理财方法吗？ 据招商银行发布的《2021年财富管理人群理财成熟度报告》，可以看到不论是高手还是小白，中低风险资产（现金产品、固收产品）在资产配置中占据的比例都很高。
图源：招商银行 首先，千万不要随便相信承诺收益的产品，预期不等于实际。 一个理财产品，如果承诺收益超过 6%，要打问号；超过 8%，要警惕；超过 10%，要做好损失全部本金的心理准备。 普通人要追求稳定收益，还是可以有很多种选择的。 1. 国债逆回购 有国家做信任背书，安全系数非常高。风险很低、期限短、保本保息。 操作： 需要开通证券账户，节假日之前买一些，假期间也能享受收益，赚个大鸡腿没问题，并且可以选择期限，资金流动性也较好。 年化收益率在2%-3%之间，遇市场资金紧张，利率会提高，单日年化可以达到10%左右，历史上最高曾有年化收益97%的记录。
2. 可转债打新 21年的行情大家如果有参与的话应该也有吃到肉吧？每次本金1000块，基本无破发，四舍五入稳赚。 操作： 开通证券账户及交易权限，在发行债券开始申购时购买（一般顶格），2个交易日公布中签后缴款，待上市那天再卖出债券。 一般单只可转债收益率10%~30%不等，具体看可转债质地和公司行情。
3. 货币基金 配置资产时也建议预留现金，保持流动性，当做应急资金使用。 操作： 某宝、理财通就能操作购买，以及各大银行APP自己推出的一些宝宝类产品，年化收益率一般在1.5%~3%。日常使用的钱可以放里面，随用随取也有一定收益，安全性很高。 4. 互联网理财产品 某宝理财板块，专门有「理财产品」的栏目，有30天、60天、一年等各类不同投资期限的产品，理财通类似。 操作： 直接购买，锁定期限，到期可以选择续或者赎回。 这些之前会给到预期收益或固定收益，新规之后只展示以往业绩。 所以需要挑选实力强劲的大公司、大平台中资质过关的产品，收益率平均3.5%~7%不等，安全性相对较高。 5. 银行定期存款 普通存款年化1.5%~3.5%，定期存款50万内保本保息，5年期定期收益普遍在3-4%。 操作： 各大银行的手机app端会出售，一般有起售金额要求，种类很多，资金较灵活，安全性高。 6. 黄金 以“货币之王”、“避险工具”和“保值增值”等诸多称号著称，投资黄金也有很多形式，风险低，一般长期持有。 操作： 实物黄金（金条金饰等）交易线下进行，建议购买及售出要在同一个银行或机构；纸黄金可线上或者线下银行贵金属类窗口交易。其他类型玩法高级，不建议普通人没学习就去随便参与。 7. 储蓄国债 政府发行的，非常安全，分电子式和凭证式。 操作： 银行网点购买，或者各大主流银行APP开通账户（会收取一定费用，10元左右），年化收益在4%以上。  理财产品还有「稳」可求吗？ 以后我们购买这类产品时，靠不靠谱就得好好分辨，记得好好研究「投向」。知道这些资金被拿去买什么了，心里也更有数。 祝大家都收获稳稳的幸福！ |
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