在万得偏股混合型基金指数成分中: 成立于21年之前且有统计数据的有1525只(不区分份额类别),从21年初到今年5月底,最大回撤在30%以上的有1305只,占比85.57%。 (数据来源:Wind,统计万得偏股混合型基金指数成分基金) 调查报告显示,为了实现投资收益目标,80%以上的投资者愿意持有基金的最长时间不超过2年,只有不到8%的投资者愿意持有基金的时间超过3年。(来源:《居民投资理财行为调研报告》) 近期市场依旧未见起色,不少投资者心中再添一丝阴霾。常言道:“事不过三”…持仓中仍在套牢的基金,该何去何从?想要早日解套,减少本金损失,我们又能做点什么呢? 接着看,挖掘基带你好好捋一捋~ 一键卖出、清仓离场 Emm…有人说:当回本的希望变成一直亏本的绝望时,“斩断过去,重新开始”就会变成一个充满诱惑的新选择。 有投资者说:勇敢承认投资失败,坚决全部赎回。这种壮士断腕的勇气固然是值得敬佩的,但是也完全断绝了解套和回本的可能性。 阶段性的浮亏和回撤并不可怕,细数公募基金历史上排名靠前的“十倍基”,从最大回撤来看,它们无一不是挺过“腰斩”在风雨的历练中成长起来的。 (来源:Wind,统计区间:基金成立日至2023-5-22) 因而面对长时间的回撤,特别是持有基金超过2年还是亏损状态,我们需要理性地对基金进行健诊,判断导致基金“跌跌不休”的原因。 如果更多是市场整体的原因,不妨耐心等待、静观其变。如果是因为所处行业处于蛰伏状态,那要分清楚是行业长期不景气,还是受到阶段性利空影响。 如果是行业长期不景气,可能需要及时抽身; 如果只是受到某些因素扰动,并没有颠覆长期投资逻辑,且板块的历史业绩表现良好,则可以继续观察。 对主动管理基金而言,如果同行业、同类型的基金都有反弹,但只有这只在跌,那么就要看看其自身是否存在问题。一个重要的参考指标就是,能通过晨星网查到的基金阿尔法系数。阿尔法系数越大,通常说明基金经理的选股能力越强。 如果基金经过诊断自身问题不大,我们还是建议再坚持一下,曙光将现。复盘过往,在估值消化较为彻底的周期里,股市很难连跌两年,从对过往牛熊时长的复盘来看,现在应该逐渐积极乐观。 历史上两次长时间熊市主要是2001-2005年和2011-2012年,而这两次A股的长时间熊市,均和估值有关。2001-2005和2011-2012年,股市调整1年的时候,估值均未达到较低水平,所以下跌时间更长。(来源:信达证券) 而2022年10月底的估值已经达到历史上熊市低点的水平,所以23年指数战略上偏弱的空间很小,从这个意义上来看,A股下半年处于处于高胜率的区间。(来源:信达证券) 保持现状、躺平等待 挖掘基喜欢的网红画家老树画画说:也曾上下折腾,弄来弄去不行。活得艰难太累,索性一身躺平… 躺平是一种自嘲和调侃,是打工人们对内卷和焦虑的对抗,可能并不能真正解决生活、工作中的问题,但在投资中,敢于“躺平”的持基人,往往比那些频繁进出、过分勤劳的人,拥有更大的成功概率。 如果把代表偏股混合型基金平均表现的“万得偏股混合型基金指数(885001.WI)”当做一只基金,在买入后保持“躺平不动”会怎样? 如果把代表偏股混合型基金平均表现的“万得偏股混合型基金指数(885001.WI)”当做一只基金,在买入后保持“躺平不动”会怎样? 数据统计显示,即使是在下面四次阶段性“高点”进入,偏股混合型基金指数持有至今的收益率分别为61.97%、89.80%、104.78%、63.16%,“躺平”也不失为一种有效的策略(数据来源:wind,截至2023/5/25,指数历史业绩不预示其未来表现,不代表具体基金业绩表现)。 |
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