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2021年1月29日，证监会制定了《首发企业现场检查规定》，对2014年以来现场检查进行了归纳总结，立法目的为规范首发企业现场检查行为，强化首发企业信息披露监管，督促中介机构归位尽责，保护投资者合法权益。对首发申请企业开展常态化现场检查，是强化IPO全链条监管的重要手段，有利于督促发行人提高信息披露质量，引导中介机构勤勉尽责并充分发挥资本市场“看门人”作用。中国证监会秉持“申报即担责”的监管理念，在现场检查工作中，强化信息披露把关，压实各方申报责任。按照对重大违法违规行为“零容忍”、对非重大违法违规行为依问题性质分类处理的原则，2021年至今共完成对97家首发申请企业的检查及处理工作。接下来我们来了解一下这97家被抽中的IPO企业中有多少家“折戟”，有多少家企业可以顺利登陆资本市场。点击查看具体数据 据大象研究院数据统计显示，2021年随机抽取的五批首发申请企业现场检查名单共计46家，2022年随机抽取的四批首发申请企业现场检查名单共计34家，2023年以来随机抽取的三批首发申请企业现场检查名单共计17家，合计97家，具体情况如下： 
这97家被抽查的企业中，处于已受理的有6家，占比6.19%；已问询的有21家，占比21.65%；已过会的有3家，占比3.09%；提交注册的有2家，占比2.06%；已上市的有13家，占比13.40%；终止的有51家，占比52.58%；终止注册的有1家，占比1.03%。从下表可以得知，被抽中现场检查的企业终止率达到53.61%。
这97家被抽查的企业中，创业板42家，占比43.30%；科创板23家，占比23.71%；沪主板21家，占比21.65%，深市主板11家，占比11.34%。这97家被抽查的企业中，国金证券项目量最多，有10家，占比10.31%；其次是中信建投证券，有9家，占比9.28%；排在第三位的是民生证券，有8家，占比8.25%。这97家被抽查的企业中，江苏省最多，有20家，占比20.62%；其次是浙江省，有15家，占比15.46%；排在第三位的是广东省，有12家，占比12.37%。这97家被抽查的企业中，计算机、通信和其他电子设备制造业最多，有18家，占比18.56%；其次是通用设备制造业，有7家，占比7.22%；排在第三位的是电气机械和器材制造业、化学原料和化学制品制造业、金属制品业以及软件和信息技术服务业，各有6家，各占比6.19%。
据大象君了解，截至目前，2021年以来被抽中的现场检查企业中，18家成功过会，这18家成功过会的企业中，上市的13家、提交注册的2家、过会的3家。《首发企业现场检查规定》进一步压实了发行人与中介机构的责任，提高了首发企业的质量，督促中介机构勤勉尽责，将有效维护投资人的利益，助力于资本市场的长期稳步发展现场检查过程中，部分企业撤回了IPO申请，但绝大多数都不涉及财务造假，更多是因为一些一般性问题，也包括一些为了尽早上市抢报排队的企业，因材料过于粗糙而撤回申请。现场检查，重点是聚焦发行人（即拟上市企业）的财务信息披露质量、存疑事项及中介机构执业质量。从证监会通报来看，发行人主要有三大类问题，包括信息披露不完整、不准确，内部控制制度执行有效性不足，以及会计处理不恰当。信息披露方面，比如，对赌协议、重大诉讼未披露，对客户及供应商信息披露不完整，对核心技术信息、供应商采购情况披露不准确，对会计政策的披露与实际执行情况存在重大不一致等。内控制度方面，比如原始凭证的获取及保管制度流于形式，现金管理及ERP系统权限管理制度缺位等。会计处理方面，比如对赌协议未进行会计处理、坏账准备及存货跌价准备计提不足等。一是核查程序不到位。例如，对重要原始凭证不规范、会计科目账实不符、通过客户及供应商转贷、客户供应商重合、重要关联方及关联交易、主要账户资金流水、增资资金来源异常等关键事项未执行充分的核查程序；对未回函或回函异常的函证事项未执行替代程序；存货及在产品监盘流于形式;未合理关注ERP系统存在的控制缺陷；未充分关注会计政策及估计变更等。二是工作底稿记录不规范。例如，访谈工作底稿不完整；函证信息记录有误;记录的核查结论与事实明显不符；对异常事项及采取的应对措施记录不充分等。总之，如果发行人自身不存在财务造假、虚假陈述等问题，不需要过度担心现场检查，现场检查也未必会成为公司上市的阻碍，但是需要注意对相关的内部控制进行详细阐述，如果内控存在瑕疵，则需要提出对应的整改情况。
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