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导语 IPO现场检查是中国证监会对即将IPO上市的企业进行的监管程序，旨在增强全面监管，改进信息披露，督促发行人和中介机构承担责任，从源头上确保上市公司的质量，保持二级市场的稳定。本文笔者从现场检查撤回原因、现场检查具体程序、现场检查重点事项和企业应对方法几部分展开,进行详细介绍。 在申报中，被中国证监会抽中现场检查后，大量企业撤回IPO申请，笔者分析主要还是以下问题，按照重要性进行了排列： 1. 内部控制重大缺陷：企业的内部控制制度存在重大缺陷，无法有效防止财务不正当行为或错误，存在个人卡收支、实控人资金占用等等。企业担心内部控制的质量缺陷引起更大的问题，会选择撤回IPO申请，以便进行整改。 2. 财务问题： 检查过程中，公司的财务报告存在严重的财务水分，例如未能充分核实关键收入、成本财务数据，会计处理不恰当，或存在财务不合规行为。这种情况下，企业可能会选择撤回申请，以避免面临更严格的审查和潜在的处罚。 3. 信息披露不充分：重大事项未如实披露，比如违法违规行为，导致信息披露不足以满足上市要求或不够透明，为了避免法律责任，企业会撤回申请，以更换报告期，来满足要求。 4. 其他问题：企业可能还会因内部问题，如管理层变动、经营不稳定、市场环境变化，导致在申请IPO过程中业绩大幅度下滑，目前不适合进行IPO，业绩更加经不起检查，所以会选择撤回申请，并等待更有利的时机。 撤回IPO申请通常是企业和中介商量后的的结果，旨在解决或规避潜在的问题，以确保下次IPO过程更加顺利和成功，在没有爆出更大的问题前，撤回也是明智之举。 1 现场检查的程序 其中现场检查主要步骤，包括以下几个方面：  其中现场检查经常采取的程序如下： 1. 收集资料：检查组会获取有关资金流水、生产、销售、仓储记录、会计凭证、会计账簿、财务报表等文件资料。 2. 穿行测试：检查组会对主要业务循环和会计信息系统进行穿行测试，以验证其有效性和准确性。 3. 问询和走访：检查组会与企业高管和关键岗位人员进行问询，并走访检查对象的重要客户和供应商。 4. 检查中介机构：检查组会核查中介机构的工作底稿，询问有关人员，并进行现场取证等方式实施现场检查。 5. 发表意见：检查组会就检查对象存在的问题对中介机构执业质量进行延伸检查，并发表意见。 现场检查有助于提升审核的针对性和有效性，对相关违法违规行为起到强大的震慑作用，从源头上净化IPO市场环境。 2 内部控制缺陷 IPO现场检查的关注重点之一是内部控制是否存在重大缺陷。这些缺陷包括个人卡收支严重、关联方代垫成本费用以及大股东资金占用等问题，下面我将详细介绍这三个问题。 1.个人卡收支严重 这指的是公司的个人卡账户在收支方面存在严重的不合理情况。例如，个人卡账户可能频繁收到大额资金的汇入，或者频繁向个人卡账户转账支付大额款项。这种情况暗示着公司的资金流动存在不正常的问题，如资金的非法流转、洗钱行为等。这种内部控制缺陷可能导致公司的资金管理混乱，增加了财务风险，容易形成体外资金循环，导致收入成本真实性存疑。 2. 关联方代垫成本费用 指的是公司的关联方为其代垫支付成本费用。关联方可以是公司的股东、高级管理人员或其他与公司有关联关系的实体。代垫成本费用可能涉及到公司的运营资金、债务偿还或其他费用的支付。这种代垫行为一方面虚增了报表的利润，另一方面没有明确的合规性和合理性，可能也伴随着关联方滥用公司资源。这种情况下，公司的财务状况可能被扭曲，监管机构可能对公司的治理和透明度就会产生质疑。 3. 大股东资金占用 指的是公司的大股东将公司的资金用于个人目的，而非公司的正常经营和发展。大股东可通过多种方式占用公司的资金，如未经批准的借款、未经授权的资金转移等。这种资金占用可能导致公司的资金链断裂，影响公司的正常运营和发展。此外，大股东资金占用也会破坏公司的内部控制治理结构。 这些内部控制重大缺陷对公司产生严重的影响，导致公司的财务状况不真实或不准确，财务报表水分大，所以会引发监管机构的重点关注，在IPO中，关注和解决这些内部控制重大缺陷是非常重要的，这样才能确保公司的财务健康和合规性。 3 会计处理和信息披露 IPO现场检查的关注重点之二是会计处理与信息披露方面。这些问题包括收入确认方法错误、确认依据不充分，与行业可比上市公司存在重大差异；股份支付公允价值确定不准确，财务报表未确认相关成本费用；报告期存在重大事项未如实披露等。 1. 收入确认 常见情形是公司在收入确认方面存在错误的方法或者依据不充分的情况。导致公司的收入被错误地确认或者过早地确认，从而使财务报表的准确性受到影响。此外，如果公司的收入确认方法与行业可比上市公司存在重大差异，也会引起监管机构的质疑。 2. 股份支付 公司未正确测定股份支付的公允价值，或者未确认与股份支付相关的成本费用，特别是向职工(含持股平台)、顾问、客户、供应商及其他利益相关方等新增、转让股份，也应依据实质重于形式原则，综合判断是否构成股份支付，还有员工股票期权计划可能会导致未确认的员工薪酬成本。不准确的股份支付公允价值测定和未确认的成本费用使公司的财务虚增，从而误导投资者。 3.信息披露 公司存在重大的违法违规行为，如违反环境法规、知识产权侵权等，或者面临重大的法律诉讼。公司未充分披露这些问题，故意隐瞒了与公司经营风险相关的信息，抱着侥幸心理，其中信息披露不准确常见情形如下：   IPO过程之所以强调信息披露，是为了确保公平、透明和合规的资本市场运作，一方面信息披露是投资者做出明智投资决策的关键。通过提供准确、全面和及时的信息，投资者可以更好地了解公司的财务状况、经营业绩和风险因素，从而降低投资风险。 另一方面良好的信息披露实践有助于维护市场的透明度和公平性。当市场参与者都能够访问相同的信息时，市场更具竞争力，投资者更有信心，并且市场更容易吸引更多的投资，促进长期的市场繁荣。 4 中介核查程序 1. 流水核查不到位 中介核查程序存在重大缺陷，包括未充分核查公司账户资金流水、董监高个人资金往来的异常事项。忽视了账户间的异常资金往来。同样，董事、监事、高管个人账户与公司账户之间的不正常资金往来也可能未被充分调查，例如未解释清楚的大额转账、反常的资金流动模式等。 这种不充分的核查可能导致对于公司内部资金流向的真实情况缺乏透明度。这不仅隐藏着财务不正常行为，还可能损害监管部门对财务数据真实性的信心，无法得知公司的真实财务状况。 2. 主要客户供应商核查不充分 未深入核查公司主要客户和供应商的真实性。包括未确认客户订单的真实性、未验证供应商的存在和业务活动、未检查采购和销售合同的合法性等。 如果主要客户或供应商的真实性存疑，会导致公司的财务数据不准确，直接影响发行上市的财务条件，而且核查不彻底还可能掩盖潜在的关联交易或其他不正常财务行为。 3. 关联交易和同业竞争核查不到位 未充分审查公司与关联企业之间的交易，或未充分了解同业竞争的业务情况，导致未能发现潜在的利益冲突或市场竞争问题。 5 中介工作底稿 1. 函证底稿 函证回函通常是中介用来确认客户财务信息的工具，例如确认银行账户余额。如果回函的内容与客户提供的信息不一致，但底稿没有记录进一步的审计程序，表明审计工作不充分或不准确。导致未能发现财务报告中的重大错误或不准确的信息，从而降低了财务的可靠性。 2. 存货底稿 底稿记录的存货监盘比例较低和监盘结论不一致，存货监盘是审计过程中的一项重要工作，用于确认公司的存货数量和价值。如果监盘比例较低或监盘结论不一致，表明审计师未能充分审查存货，或者存在存货价值被高估或低估的可能性，导致财务报告中存货价值的不准确反映。 3. 异常事项 比如对超出正常经营范围外的重大关联交易未记录风险评估和核查过程，意味着没有足够了解这些交易对公司财务状况的潜在影响。降低了财务报告的透明度，未记录的风险评估和核查过程可能会导致忽略潜在的财务风险。 6 企业应该准备什么？ 酒香不怕巷子深，企业需要确保重大事项都已经得到妥善解决，任何潜在的问题或差异，公司都应积极解决，提供充分的解释和文件支持，提前准备所有必要的文件、财务报告和记录，以便轻松应对监管的审核。财务数据一定要经过彻底的审计核查，确保财务报告准确无误，特别是关键财务数据和重要的账户余额，不能抱着侥幸，带病申报。 加强内部控制建设，确保内部控制制度健全，能够有效地防止和检测财务不正当行为。这也能确保业务流程的透明度和可追溯性。 中介机构尽职核查也是确保公司财务报告和运营合规性的关键步骤，所以需要通过充分的准备和合作，这样企业才能更好地应对IPO现场检查，提高成功上市的机会。 来源鹏盛 |
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