|
这是温润的石头第 193篇原创文章 家庭资产配置，问问李博士 3.0时代，分红险重回主流 受全球资本市场波动、利率持续下行等因素影响，险企投资收益率下滑明显。随着实际投资收益率与3.5%产品预定利率之间的差距越来越小，险企的利差损风险也愈加突显，因此有了7月份的集体停售。 增额终身寿曾经占据大陆保险市场的大部分份额，主要是有着3点优势 1、兼顾保障：增额终身寿险主要可保身故或全残，且还能给予保单持有人一定的收益，保障与收益兼顾。 2、收益确定：增额终身寿险的保额年增长利率（3.5%）是写入了保险合同的，保单的现金价值会随着保额的增加而增加，也是写入合同的，不会因为市场变化而受到影响 3、灵活规划：增额终身寿可以通过减保，灵活提取保单的现金价值，方便对家庭资产进行规划。  随着3.5%产品的下架，新产品预定利率为3%，增额终身寿的吸引力可能会受到影响，市场预期分红险将重新回到主流视野。 目录 1 什么是分红险 2 分红到底有多不确定 3 确定部分是什么水平 4 怎么挑选分红险 01 什么是分红险 事实上，分红险已经有200多年历史，世界主要保险市场中都占据了不小份额。  分红险在大陆市场也有不短的时间了，自2000年以来，以分红险为代表兼具保障和投资功能的新型寿险产品成为我国保险市场的主流，其保费收入也一路高歌猛进。2000年，分红保险的保费收入占人身险总保费收入的比例仅为2.2%，到2019年，人身险公司原保险保费收入2.96万亿元，同比增长12.82%，其中，分红险原保险保费收入1.22万亿元，占比41.22%。 那么，分红险究竟是什么呢？ 书本定义：分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险 人话：保险公司收了客户的保费->投资获得利润->拿出一部分利润分配给保单客户， 分红险总收益=确定部分（现金价值或者年金领取） + 不确定部分（分红） 分红险一般都不会单独售卖，而是与其他险种捆绑在一起，例如年金险分红型、终身寿险分红型、重疾险分红型，这些产品都是附加了分红的。 好处：客户共享保险公司的经营成果，在基础的保证收益之上还有一定的想象空间，分红可以在一定程度上抵抗通货膨胀的影响 坏处：客户与保险公司共担风险： 增额寿的现金价值完全确定地写入合同，保险公司不管经营好坏都要如约履行； 分红险与经营情况有关，保险寿险要盈利，其次才会在盈利中拿出出一部分来分配，经营好、利润多就可以多分，经营不好利润低就可能少分，甚至可以不分。（但不会出现负分红、倒扣客户收益的情况）。 02 分红到底有多不确定 前面说过分红是不确定的，可多可少，最低可以为0，但是也没有那么随性，保险公司也是要遵守相应的规则的，根据监管的《分红保险精算规定》，分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%，计划书演示的红利分配比例统一为70%  可分配盈余怎么来的呢？主要来自于我们通常说的“三差”  1、死差益，保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余; 2、利差益，保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余; 费差益，保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。 有的产品分红来自于三差，有的来自于两差，所以，条款和产品说明书一定要仔细看！ 03 确定部分是什么水平？ 保单的总收益分两部分，分红看保险公司的投资能力，确定的部分是写入合同的，那具体会是什么水平呢？我们以一款新出的分红险产品，泰康人寿的乐享百岁养老年金来为大家进行说明 这是一位30岁男性L先生的养老金计划， 每年保费15.7万，交十年，总保费157万，就是图中白色的一列。 当L先生60岁退休时，开始领取养老金，每年领11.8万，持续终身，就是图中黄色的一列，这就是这份分红年金中的确定收益部分。 不确定的分红收益是图中蓝色的一列。 如果不搭配万能账户，每年的年金和分红就可以进入到L先生的银行卡，成为他退休生活的保障。 如果搭配万能账户，年金和分红可以进入万能账户二次增值，就是图中绿色的三列，万能账户保底利率2%，结息利率按照不超过4%进行演示。 整个保单的总利益显示为图中红色的一列。  分红是不确定的，是预期的演示结果。 按照监管规定，保险公司应当于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官方网站上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。 以泰康人寿公布的数据为例，下图就是从官网摘取的一个产品的红利实现率。  04 怎么挑选分红险？ 1、计划书上的预期收益用来作为参考，不作为确定收益。 2、关键看保险公司的投资能力，选择一家可靠的保险公司是购买分红保险的首要条件。 3、红利实现率是金指标，了解保险公司过去几年的分红表现对于评估其可靠性很重要。 作者李昌志简介 北大本科 中科院博士 明亚经纪人 MDRT 温暖的理工男 团队服务全国几百个家庭，坚持为客户提供独立客观有温度的服务。帮您做医疗、养老、传承方面的规划，个人、家庭、团体皆可。 |
|
|
