“零售黑马”还好吗？

零售金融剧变：

一边是上半年私人银行高增长，贡献了整个零售金融AUM增量的95%；加快智能化银行3.0转型；

另一边是零售金融净利润占比大幅下降，批发金融重回第一大赚钱业务；信用卡贷款余额下降4.3%。

来源：轻财经 作者：jack

首份股份行2023半年报出炉。

作为曾经被认为的零售黑马，平安银行的零售金融具有较强代表性，并且平安银行公布的财报数据通常都比较详细，为我们一窥2023年上半年整个银行业的零售金融发展提供了参考。

本文主要基于各项零售金融数据的拆解对比，呈现零售金融数据变化背后的趋势，来看看有哪些增长亮点，以及哪些方面遭遇下滑。

本文为数据看2023年银行半年报第一期。

一

增长较快的部分与亮点 

1、零售业务关键指标正增长

2023 年 6 月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）38,640.24 亿元，较上年末增长 7.7%；个人存款增速超过了10%，不过个人贷款规模增速几乎零增长，上半年零售贷款遇到了投放难题，尤其是信用卡与消费贷乏力（后文有分析）。上半年实现财富管理手续费收入41.75亿元，同比增长13.2%。

2、私人银行维持高增长

上半年平安银行零售金融最大的亮点之一，是私人银行的带动作用。

据轻金融统计，相比2022年末，平安银行的零售AUM增加了2767亿元，这其中仅平安私人银行AUM就增加了2642亿元，这意味着平安私人银行贡献了平安银行零售AUM增量的95.5%。

剔除私人银行的话，平安银行的其他零售AUM，即财富客户和大众客户的AUM总额上半年几乎零增长。

截至上半年，平安私人银行AUM已经逼近2万亿，按目前的增速，平安私人银行AUM下半年有望突破2万亿元。

上半年协助客户新设立家族信托及保险金信托规模440.86亿元，同比增长 39.3%；2023年6月末，协助客户累计设立保险金信托规模突破1000亿元，成为国内规模最大、服务客户最多的保险金信托服务机构。

3、零售客户与手机银行

2023 年 6 月末，零售客户数12627.03万户，平安口袋银行APP注册用户数 15992.50万户，较上年末增长4.6%。其中，月活跃用户数（MAU）5105.36 万户，较上年末仅仅增长了0.7%，手机银行的月活用户高增速期过去了吗？

4、战略：加快推进智能化银行3.0

战略上，平安银行在半年报中依然强调打造零售转型新模式，实现对客户全生命周期的精细化、智能化经营，全面进阶“智能化银行3.0”。这一战略是零售金融转型与银行智能化转型结合的一大探索。

5、新模式加快落地，对零售业务发展的驱动作用持续增强。

一是新银保改革。平安银行2021年以来即启动新银保战略改革，与平安寿险等平安集团内专业公司深度合作、价值共创，将代理保险业务内嵌到财富管理业务体系中，全面提升客户服务的综合化、专业化水平，为私行财富业务的持续发展开拓新赛道。上半年实现代理个人保险收入22.07亿元，同比增长107.2%，逐步成为大财富管理战略落地的重要增长引擎。 

二是全资子公司平安理财于2020年8月正式开业，2023年6月末，平安理财总资产 96.14亿元，净资产93.36亿元，上半年实现净利润6.70亿元；6 月末平安理财管理的理财产品余额8835.54亿元，较上年末略下降0.4%。

二

部分出现下滑的指标  

1、零售金融净利润占比大幅下滑

2023年上半年，平安银行的零售金融出现了营收与净利润增长的背离：在零售金融营业收入占比提升，接近60%，以及零售营业支出下降的背景下，零售金融的净利润却出现了严重下滑：零售净利润占比从去年同期的50.1%，下降到了34.1%，大幅减少了16个百分点。

这意味着，批发金融替代零售金融，在2023年上半年重回平安银行第一赚钱的业务。

平安银行的零售金融净利润占比大幅减少，源于信用及其他资产减值损失增幅较大，从199亿元增加到了254亿元。

2、信用卡各项指标都下滑

2023年6月末，平安银行信用卡流通卡量、信用卡贷款余额、交易总额都出现了下滑：其中信用卡营收账款余额下降了4.3%，信用卡总交易额则减少了13.7%。

2023年6月末， “新一贷”余额1531.38亿元，较上年末下降12.2%；汽车金融贷款余额3166.45亿元，较上年末下降1.4%；个人房屋按揭及持证抵押贷款余额8416.48 亿元，较上年末增长7.4%。

3、零售资产质量

2023年6月末，平安银行个人贷款不良率1.35%，较上年末上升0.03个百分点。该行表示，2023 年上半年，国内经济仍在逐步恢复和回稳，但恢复速度呈现结构性差异，部分个人客户的还款能力还处在恢复至正常水平的过程中，“新一贷”和信用卡等业务不良率有所上升。

值得注意的是，平安银行信用卡不良率从2.68%上升到了2.88%，上升了0.2个百分点，信用卡不良率逼近3%。

4、中间业务收入有升有降

2023 年上半年，平安银行实现非利息净收入259.76亿元，同比下降7.1%。 

手续费及佣金净收入163.74亿元，同比增长1.9%。手续费及佣金收入中，结算手续费收入18.54亿元，同比增长7.9%，主要是对公结算业务手续费收入增加；代理及委托手续费收入48.88亿元，同比增长15.6%，主要是代理个人保险等手续费收入增加；银行卡手续费收入83.60亿元，同比下降12.5%，主要是信用卡业务手续费收入下降；其他手续费及佣金收入31.18亿 元，同比增长6.0%，主要是理财管理费收入增加。

5、贷款收益率

2023 年上半年，平安银行发放贷款和垫款平均收益率5.65%，较去年同期下降35 个基其中，个人贷款平均收益率6.91%，较去年同期下降63个基点，主要是加大抵押类贷款投放力度，加强对普惠、消费等，市场变化及结构调整导致个人贷款收益率下降。

一句话总结，就是信用卡、消费贷等高收益贷款规模下降，拖累了零售收益率；而上半年虽然住房按揭贷款投放在增加，但收益率较低。

说明：本文数据均来自公开资料，不代表任何投资建议

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