 这是「无险美好」的第87篇原创文章 作者: 秦丹丹, 专业指导: 于振华  2023下半年，分红型储蓄险登陆市场，包括分红型增额寿、分红型养老险，在市场上越来越占据主要地位。 分红险之所以能够占据主流，核心还是因为利益优势。 拿分红型增额寿来说，2.5%保底收益+浮动分红，总收益能达到3.5%左右，比目前在售的所有3%的产品利益都高，而且是高很多！ 直接来看对比：  总保费100万，分5年缴费： 到第20年： 分红型增额寿☞账户金额165.5万（含分红） 3%传统增额寿☞账户金额157.5万 已停售的3.5%传统增额寿☞166.6万 可以看出，分红型增额寿的利益，高于传统固收型产品，持有时间更长甚至可超过已停售的3.5%年复利的产品。 从收益角度看，分红险有极大的优势，这也是它能够迅速蹿红的核心原因。 不过，分红利益是“预期收益”，保单合同中明确写明：分红是不确定的，有可能为0——投保时还要逐字抄写这句话。 所以，未来分红能不能100%实现？这是我们购买分红险时，最关键的问题。 这个问题要从保险公司的股东实力、偿付能力、风险评级、投资收益水平、历史分红实现率等多方面来综合判断，详细购买攻略可戳这篇文章阅读☞《分红型保险5大选购要点，不懂千万别买》 这篇文章我们来看一下「陆家嘴国泰人寿-鸿利鑫享」这款分红型增额寿，符不符合优秀的标准？到底值不值得买？ 1. 分红谁来分？ 答：保险公司来分钱。 购买分红险，我们首先要看保险公司的综合实力。 从自身硬件来看：  上海陆家嘴集团+台湾国泰人寿，2004年两大股东强强联合，成立「陆家嘴国泰人寿」——公司自身的背景实力很强。 从监管的客观评价来看：  ✔偿付能力：核心偿付能力119.88%，综合偿付能力157% ✔风险评级：AA类（截止到2023年2季度能达到AA类及以上的保险公司仅11家） ✔SARMRA评分：82.6分（行业平均分77.44分，80分以上的公司29家） “风险评级”由监管部门评定，共分为8个等级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D类（B类及以上为达标，3A是最高水平） “SARMRA评分”是监管机构对保险公司风险管理能力的综合评估，包含市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险等9大方面。 无论从自身硬件的背景实力，还是监管的客观评价来看，「陆家嘴国泰人寿」都是一家有实力且经营稳健的好公司。 2. 分红怎么分？ 答：监管规定保险公司每年至少应将可分配盈余的70%分配给保单持有人。  可分配盈余主要来自死差、利差、费差这三方面。 死差：预计死亡率和实际死亡率的差值。各家保险公司使用统一的《生命周期表》，因此死差利润不大。 费差：预计经营成本和实际经营成本的差值。大多数保险公司都是“费差损”，在费差上是亏钱的。如果把费差计入分红，有可能对我们不利。 利差：预计投资收益率与实际收益率的差值。保险公司的资金量非常庞大，即使是0.1%的利差，也能带来可观的利润，所以利差是保险公司的主要利润来源，也是分红险中可分配盈余的最重要的部分。 陆家嘴国泰「鸿利鑫享」这款产品采用两差分红——死差+利差，不包含费差，很良心 3. 这家公司的投资能力如何？ 答：近十年平均投资收益率排名第二。   陆家嘴国泰人寿： 近十年平均投资收益率：7.89%，排名第二 2018-2022年平均收益率：6.28%，排名第二 2023上半年综合投资收益率：3.86%，排名第一 从历史表现来看，陆家嘴国泰这家公司，投资赚钱能力非常强，能达到目前险资的顶级水平 从另外一个侧面，我们也能窥探一家保险公司的投资收益能力，那就是“万能账户的结算利率”  目前，万能账户结算利率能达到4%的不足三成。 ▲陆家嘴国泰人寿的万能账户结算利率，目前为4.6%，也是市场顶尖水平。 而且它家的结算利率下降非常慢，2021年8月受监管政策影响，结算利率从5%下调到4.9%，一直到现在仍保持4.5%以上。 4. 历史分红表现如何？ 答：全部100%以上 除了公司背景、投资能力等指标，我们还要看保险公司经营分红险的长短，至少要有10年以上经验。 陆家嘴国泰人寿：2005年开始经营第一款分红险，至今已有18年经营历史。 近5年分红实现率： ▲没有任何一款产品、任何一年低于100%！平均分红实现率超140%，全部按演示超额兑现！ 5. 过去很好，但未来如果投资不利，怎么保证分钱？ 答：有分红平滑机制来均衡，“以丰补歉”
假如保险公司的分红账户，今年共有120块钱盈余——其中100块钱作为“可分配盈余”，客户能分走不低于70块钱，保险公司分走30块钱。 剩余20元盈余，将作为“未分配盈余”继续留在保司的分红账户里，这笔钱又被称作“分红特别储备金”——如果某年投资收益不佳，就会用这笔钱补缺，保持历年分红水平稳定。 实际上，保险公司每年的投资收益都不一样，有高有低。正是因为有平滑机制的存在，我们每年才能享受到非常稳定的分红水平。 6. 再退一步，如果未来分红打折会怎样？ 我们可以做一个简单测算：
分红如果打8折： 总保费100万分5年交，第35年账户金额： 陆家嘴国泰分红型增额寿☞272万 3%传统固收型增额寿☞245万 即使分红打6折： 陆家嘴国泰分红型增额寿☞251万 3%传统固收型增额寿☞245万 可以看出：就算打6折，陆家嘴分红型增额寿的收益，都比3%固收型的产品高!!! 当然，打6折的概率极低极低... 所以，从收益角度来看，分红产品的收益完全碾压传统产品 当然，我们买增额寿不能只看收益，最核心的还是它无可替代的功能性： ✔ 与银行存款、国债同等的安全性 ✔ 复利增值、终身锁定利率 ✔ 强制攒钱、长期储蓄 ✔ 孩子教育/婚嫁/创业金储备 ✔ 婚前财产/家企财产隔离 ✔ 无争议且私密的指定传承 …… 陆家嘴国泰「鸿利鑫享」这款产品，均可满足以上功能需求。同时，它还具备一些人性化的亮点： ✔ 保费数额可定制，如5201314 ✔ 支持隔代投保 ✔ 身故保险金可全球支付 ✔ 账户若冻结，续期保费可由直系亲属代交 ✔ “第二投保人”明确写入保险合同 ✔ 可对接保险金信托 除了这些功能外，保费达到一定标准，还可额外享受增值服务： 上海佛莱士医院（高端私立医院）贵宾免费体检、三甲医院视频医生、胃肠癌免费筛查、指定专家挂号、重疾住院/手术安排、机场贵宾室、境内外紧急救援、税务/法律咨询、企业主私享服务…… 这些服务极具价值，甚至有些花钱都难以买到 总结 以上是关于「陆家嘴国泰人寿-鸿利鑫享」这款分红型增额寿的详细梳理，这款产品称得上是分红险的优秀代表，的确非常值得买！ 当然，如果您实在无法接受“浮动”分红，直接买3%确定收益的产品也不错，毕竟银行现在的存款利率只有2.25%... 希望这篇文章对您有帮助。 |
|
|
