今日三大指数一度齐跌超1%，随后探底回升，收盘小跌。别人家干架，我们作为吃瓜群众应该很自在的，两边都有生意可做，咋么变成了买单人？？不用解释，大A已经形成了对任何负面情绪买单的习惯，习惯就好了。大家都在关注外部宏观因素，比如美联储的动作、恒大XX被抓、油价波动、巴以冲突等等事件。长期读者都知道远方很少主动关注这些外部的宏观问题。投资的核心是你的目标公司本身如何，这是内因起决定作用的，最终财务走势决定股价走势。而美联储加息、地缘政治等问题都是外部因素。这些外部因素不会影响我们的目标公司的生意，只会导致股价的波动，波动，这个可以利用。简单说，小涨小跌不管，大跌加仓。咱们就主要盯着自己的目标公司，把生意看懂，只要是好生意，我就不关心别人家政府面临关门了，还是别人家众议长被罢免了，或者那两个国家尅仗了，，，，别人家脑腾，不影响茅台的口感，不影响同仁堂安宫持续提价，不影响我们从创新药过程替代和出海、、、、总体上，今天个股跌多涨少，下跌超3300家，北向资金下午两点恢复交易，一个小时净卖出近75亿。今年从一月份一直跌到现在，连一个像样的反弹都没有，这在历史上很少见。政治局会议后，各种活跃资本市场的政策，包括印花税减半等都连续出来了，但市场依然喋喋不休。很多专家说，我们这个市场很不正常，但远方认为，很正常。本来就是这个样子。998点之前，1664点附近，2015 年杠杆牛破灭后，2018年底的商誉暴雷等，哪一个区间都不必最近大半年的情况好。看一下上证指数的月线走势，大家就会发现从指数建立的那天开始，上证指数就运行在这条趋势线上方。三十年来，指数的底部是不断抬升的。走势非常有规律，非常完美。如果把上证指数做一家大公司的话，相当于三十年来年化收益率11.316%。长期投资于上证指数，这个收益率完胜几乎所有基金经理。所有呀，骂归骂，骂累了之后，要么离开市场，永远不要回来了；要么理性思考一下，问题到底出在哪里？？大家看一下上边的上证指数月线走势图，现在又回到趋势线上了，妥妥的市场底部。现在的市场正在筑底，指数可能还会有新低，但下面空间不大，但向上的空间是非常大的。我认为忍受20%左右的下跌，等待未来10倍以上的涨幅，是非常值得的。现在空仓才是最大的风险。虽然指数还有下跌的可能，但我们重仓的医药，已经见底了，不断走上升趋势。看清大势后，接下来就要问问自己，哪些赛道值得下重注？哪些股票低估了？远方认为医药，唯有医药，聚焦于三大慢病的中药和创新药，其他赛道少量配置，或者干脆不看。最近两个月，每当市场持续走下跌阴线时，远方只要有现金就随机净买入目标公司，两个月来，是市场最极端的时候，远方共计点击了十五次左右买入键。市场可能还有新低，但医药股已经摁不住了，上升趋势坚决，不遇到8月7日那样的恐慌，根本不可能有多少折扣。我们最近买入的医药股，买入后就再也没有等到第二次更便宜的机会了。所以，非常希望能有更加恐惧的利空杀出来，帮我们打打折。如果有杀跌，且在贪婪价格内，就随机买；如果持续上涨，就发呆吧。恒瑞医药作为创新药龙头，当之无愧的龙头，在创新的路上一路狂奔。近日，恒瑞医药收到国家药监局通知，公司提交的脯氨酸恒格列净片药品上市许可申请获国家药监局受理，拟定适应症（或功能主治）：与盐酸二甲双胍和磷酸瑞格列汀联合使用，即在单独使用盐酸二甲双胍血糖控制不佳时，本品可与盐酸二甲双胍和磷酸瑞格列汀联合使用，配合饮食和运动改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制。药品的临床试验情况：脯氨酸恒格列净片的Ⅲ期临床试验主要研究终
点达到方案预设的优效标准。该研究是一项评价恒格列净、瑞格列汀和二甲双胍三药联合对比恒格列净或瑞格列汀分别联合二甲双胍治疗经二甲双胍治疗血糖控制不佳的 2 型糖尿病受试者的有效性和安全性的Ⅲ期临床研究，由中日友好医院作为牵头单位，杨文英教授担任主要研究者，全国 72 家临床研究中心共同参与。研究采用多中心、随机、双盲、平行对照的设计，共计随机入组 778 例受试者，包含 2 周筛选期、4周导入期、24 周双盲治疗期和 4 周安全随访期四个阶段。入组受试者按 1:1:1:1:1 随机进入三药联合高剂量组、三药联合低剂量组、恒格列净高剂量联合二甲双胍组、恒格列净低剂量联合二甲双胍组、瑞格列汀联合二甲双胍组，分别接受对应组别的研究药物治疗 24 周。研究结果表明，治疗 24 周后，三药联合组糖化血红蛋白（HbA1c）相对基线下降幅度显著优于对应剂量两药联合组。药品的已获批适应症情况：2021 年 12 月，公司的脯氨酸恒格列净片获批上市，适用于改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制。单药可配合饮食控制和运动，改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制；在单独使用盐酸二甲双胍血糖控制不佳时，可与盐酸二甲双胍联合使用，配合饮食和运动改善成人 2 型糖尿病患者的血糖控制。脯氨酸恒格列净是一种钠-葡萄糖协同转运蛋白 2（SGLT2）抑制剂，通过抑制 SGLT2，减少肾小管滤过的葡萄糖的重吸收，从而增加尿糖排泄。全球范围内的 SGLT2抑制剂上市产品包括阿斯利康的达格列净、强生的卡格列净、勃林格殷格翰的恩格列净、默沙东的埃格列净和赛诺菲的索格列净等。经查数据库，SGLT2 抑制剂相关产品 2022 年全球销售额合计约 119.97 亿美元。截至目前，脯氨酸恒格列净片相关项目累计已投入研发费用约 37,998 万元。另外，恒瑞医药子公司苏州盛迪亚收到国家药监局核准签发的关于 SHR-2022 注射液的《药物临床试验批准通知书》。SHR-2022注射液可以通过阻断免疫抑制性信号通路，增强适应性免疫应答并发挥抗肿瘤作用。经查询，国内外尚无同类产品获批上市。截至目前，SHR-2022 注射液相关项目累计已投入研发费用约 4,315 万元。针对国内创新药靶点扎堆和重复建设的现状，国家层面出台了不少限制措施，未来，谁跑在前面，谁就更有机会，甚至可能上一个就是一个垄断的产品。凡是都有两面性，减少靶点扎堆，就会有很多创新药企业退出竞争，这些制度设计将会减少临床研发外包的单子，利空CRO，但有利于头部CRO发展更好，原因很简单，你要想快点获批，你要想获得首仿或者率先上市，你就要找最好的CRO合作。谁最好??药明康德呀。这也是为什么这段时间药明康德能够率先稳住的一个原因吧。恒瑞医药在创新药的道路上一路狂奔的同时，还在最近一年多推出了两轮回购。2023年 5 月 15 日，公司通过了《关于回购公司股份方案的议案》，以集中竞价交易方式回购公司股份用于实施员工持股计划。回购价格不超过人民币 70.14 元/股（含），回购资金总额不低于人民币 6 亿元且不超过 12 亿元。回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月以内。截至 2023 年 9 月 30 日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份 13,562,323 股，占公司总股本的比例为 0.21%，成交的最高价为 47.01 元/股，最低价为 41.09 元/股，已支付的总金额为 600,036,946.16 元。最低回购价是41.09元。咱们最近买入的价格低于公司回购成本。8月7日，医药反腐消息爆出来时，恒瑞医药大跌、丽珠集团跌停、华东医药大跌，远方买了这三个，恒瑞医药和华东医药39元，丽珠跌停板32.74元。。这些医药股，基本上在杀跌中买入后，就再也无法等到第二次更便宜的机会了。恒瑞医药在真金白银的回购，而丽珠集团也在持续回购。丽珠医药集团于 2022 年 10 月 25 日审议通过了《关于回购公司部分 A 股股份方案的议案》，同意公司以不低于人民币 40,000 万元（含），不超过人民币 80,000 万元 （含）的回购总金额，及不超过人民币 40.00 元/股的回购价格，回购公司部分 A 股股份，用于注销减少注册资本。截至 2023 年 9 月 30 日，公司通过集中竞价交易方式回购了公司 A 股股份 共计 11,614,548 股，占公司总股本的比例为 1.24%，购买的最高价为人民币37.34 元/股，最低价为人民币 32.25 元/股，已使用的资金总额为人民币 402,016,931.96 元。最近一段时间丽珠集团回购最低价32.25元，而8月7日那天，跌停板上是32.74元。这个价格也很难得了。华东医药控股子公司获得国内首个阿片类中枢镇痛新兽药独家经销权2023年10月7日，杭州中美华东的控股子公司江苏南京农大动物药业有限公司（以下简称“南农动药”）与动物药品研发公司北京塞尔斯医药科技有限公司（以下简称“北京塞尔斯”）签署了产品《独家经销协议》。南农动药获得北京塞尔斯研发的宠物用中枢镇痛药物酒石酸布托啡诺注射液（商品名：保适宁®）在中华人民共和国（包括香港、澳门、台湾地区）的独家经销及市场推广销售权利。同时，2023 年 10 月 7 日，华东医药投资的基金福广鸿信与北京塞尔斯签署《投资协议》，福广鸿信投资人民币 2000 万元，向北京塞尔斯增资，完成投资后福广鸿信将持有北京塞尔斯 20%股权。宠物用酒石酸布托啡诺注射液，商品名：保适宁®，已于2023年8月17日取得中国农业部颁发的新兽药注册证书，于2023年9月28日获得生产批文，是中国首个获批的中枢镇痛阿片类新兽药，二类精神管制药品，该产品国外已经获批用于宠物的中、重度疼痛缓解，临床医生认可度高；除宠物用药外，该产品在人用药领域已有广泛应用。保适宁®为新型阿片类受体激动-拮抗剂，适应症为：用于治疗猫重大/轻微创伤疼痛或与手术相关的疼痛。临床应用场景包括：宠物关节手术、耳外科手术、拔牙、重大创伤、鼻切开术、眼科手术、开胸及开腹手术、绝育、去势等手术的疼痛管理，以及癌症痛、内脏疼痛等恶性疾病的疼痛管理和门诊操作需要镇静的动物。保适宁®相较于其他阿片类药物的安全性更高，呼吸抑制弱、成瘾性低、很少产生药物耐受性，镇痛快速起效，维持时间适中，此外还有中枢镇静作用。保适宁®临床使用便捷性高，皮下、肌注、静注均可。根据《2022年中国宠物医疗行业白皮书》，2022年中国城镇宠物（犬猫）数量及消费市场规模呈现双增长态势，2022年宠物消费市场规模为2,706亿元，同比增长8.7%，其中宠物医疗市场规模占比29.1%；2022年城镇犬猫合计数量为1.17亿只，同比增长3.7%，其中犬5,119万只，同比降低5.7%，猫6,536万只，同比增长12.6%。快速增长的宠物医药需求与国产药品供给之间仍存在不平衡，我国宠物医药行业起步较晚，长期以来受进口产品主导，国内宠物医药市场国产替代的空间巨大。宠物围手术期镇痛缺乏安全且强效药物，市场需求大，《2022年中国宠物医疗行业白皮书》数据显示，2022年以术中、术后镇痛为例，手术量>1000万例/年。国内宠物市场目前主要以非甾体抗炎药为主，围手术期镇痛药目前为临床紧缺产品。酒石酸布托啡诺注射液（商品名：保适宁）作为中国首个获批上市的中枢镇痛阿片类兽药，将为宠物疼痛管理提供巨大支持。公司控股子公司南农动药专注于宠物、水产动保细分领域，建立了药品和保健品相结合的产品矩阵，涉及驱虫用药、皮肤用药、抗生素、肠胃用药、中药等主流宠物用药，片剂、膏剂、粉剂、软颗粒等多种剂型保健品。南农动药已组建一支宠物动保线下品牌专业营销团队，团队由市场营销、一线销售、技术支持等各个关键领域资深人士组成，均在宠物医疗行业深耕多年。南农动药将在今年四季度完成全国经销商网络布局，覆盖上百个重点城市，上万家宠物医疗机构销售渠道。本次与北京塞尔斯达成酒石酸布托啡诺产品的独家经销合作，是南农动药战略性布局宠物疼痛管理产品线的关键决策，产品准入门槛高，有助于提升南农动药在宠物医疗行业的整体竞争力，为南农动药带来新的业绩增长点。华东医药很会玩，四大板块，竟然全面开花了。非常漂亮。比较头疼的是，我们还需要它们打打折，但它们可能再也不会配合了。为了美好的遇见，请转发文章到朋友圈或者微信群，谢谢
|
