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「今天是木子读吧陪你的第1341天」 控制风险的三个方法.m4a9:17 来自木子读吧 木子开门见山，先跟大家分享三个投资中控制风险的方法： ①在市场下跌时买进； ②用ETF对冲风险； ③多元化资产配置。 下面我们来逐个说明：要想投资于伟大的公司，我们就需要找出拥有定价权且产品能引发消费者强烈共鸣的公司。 当别人因恐惧而抛售时，正是买入股票的最佳时机。然而知易行难，因为当所有人都在争相卖出时，那些与暴跌相关的坏消息就会满天飞。最重要的是，如果此时你的仓位已经很重，你将看到你的投资组合市值严重缩水。 当你的财富正在流失时再去下注，无论从精神上还是从感情上来说都很困难。没有人不知道市场会跌到多深、持续多久，你永远不知道是不是买在最底部，所以这时再买入就难上加难了。 用ETF对冲风险。投资个股一定是伴随着风险的，即使市场整体上涨，你也有亏损的可能。为了对冲你的个股选股能力，防止未来出现市场上涨而你却遭受亏损的情况，你可以利用这个策略：每投资1元钱个股，就匹配1元钱的被动型场内宽基指数基金。比如沪深300ETF、沪深500ETF、红利ETF等等。 当然，这个比例你可以根据自身承受风险的能力而定，但如果你把一半资金匹配到ETF中，晚上你会睡得更安稳一些。 除了要用ETF来对冲你的个股风险之外，第三个方法就是你需要进行多元化资产投资，而不仅仅是投资于股票。在这样不确定性的时代，把财富分散配置到几个不同类别的资产上，是最明智的选择。合理的资产配置取决于你的年龄、个人境况和你的风险偏好。 就“李财之道”投资账户来说，一直以来秉承着先不亏钱的原则，所以在“李财之道”账户中，总会保留一定量的现金。这样，当真正的好时机到来时才能够抓得住。手握一定比例的现金，会让你感到舒服、充满信心，安然度过那些最艰难的时刻，而不必被迫卖出你的生钱资产。 财富管理的传统经验是用数字100减去你的年龄，把这个比例的资金投资于股票，剩余比例投资于债券。比如你的年龄是30岁，100-30=70，那你就投资70%股票、30%债券。这个方法的本质是，随着你年龄增长，你要逐步把组合从波动性大的股票转换为更稳定的固定收益类债券。 在持有你的净资产过程中，债券是一个有价值的选项和一种稳健的资产，但在低利率的当下，你需要随时关注利率的动向，比如有些国家已处于付利率，那这样的配置就不合适了。 价值投资原理非常简单，最难的是人不是理性的。但价值投资有些基本原则，是可以通过持续学习，在实践中掌握的。 很多原则是专业投资者穷其一生想要掌握却无法掌握的，很多事情宁可模糊的正确，也不要清晰的错误。 投资好公司。获得长期投资回报的最具确定性途径是投资好公司，具有定价权的好公司能够长期、复利地增长，这才是股市投资更具确定性的途径。 明确知道自己的买入理由。你认为很特别的公司，相信它们在未来很长一段时间里你扔不后悔买它。在买入的那一刻，你已经下意识地做出了这样的判断。然后每三个月重新评估自己的看法，如果看法发生了变化，那么你的仓位也要随之调整。 知道自己的买入理由，将帮你避免被其他人干扰。如果你不知道为什么要买，那你就不知道什么时候该卖。你买入的唯一理由就是凭感觉。 好公司长期持有。知道自己的买入理由，好公司长期持有，且有一个卖出计划，实际上你就是在践行价值投资。只要只有投资的公司是好公司，就应该一直持有，可能是几年甚至几十年。 长期投资比短期交易带来丰厚回报的确定性更高，短期交易令人兴奋，你会听到很多短期交易赚大钱的故事，但短期交易是充满风险的赌博行为。很多人因短期交易而亏钱，即使你碰巧是那个赚钱的人，也很难保持持续性。 靠股市改变命运的更可靠途径，是很早就发现一家好公司，然后持有它们十年或者更长时间。如果没有发现，就好好工作，该干啥干啥，持币耐心等待，市场或早或晚一定会给你机会。 坦然面对市场波动。长期持有伟大公司的股票，这种策略往往知易行难。只要是持有股票，即使是好股票，也会有“坐过山车”的经历。如果你过度关注每日或每周的股价上下波动，并基于价格波动做投资决策，那长期持有对你来说就更难了。 当股价创出历史新高时，你会忍不住落地为安，而当股价跌回你的成本价时你也会急着卖出，但这两种做法在长期投资中都不是明智之举。 在价值投资体系中，你甚至不需要关注股价。如果你不关注股价，你的情绪就会更好。你所持有好公司的股票，根本不需要每天都去查看它。不理会股价变动，你才能更好地对抗市场波动，长期坚定地投资下去。 正确认识泡沫。投资中的泡沫是指资产价格太高，以至于任何财务分析都不能解释其合理性。泡沫经常会出现，历史上最出名的金融泡沫是16世纪的荷兰郁金香泡沫，最贵时的价格是普通人一年工资的6倍。 距离我们最近的泡沫主要有2008年美国次贷危机房地产泡沫、20世纪90年代末美国互联网科技泡沫、日本的房地产泡沫。作为投资者最该警惕的就是不要在泡沫顶峰买进资产，只在市场处于超卖状态时加仓。 最后，木子想说的是，如果你足够了解一家企业，越下跌就会越兴奋，而不是恐惧；同样如果你足够了解企业，当股价和价值还有巨大差距时，你也不会因为害怕而盲目卖出。  专注运动+财富管理：关注公众号（搜索）：木子读吧。关于价值投资的音频内容已经上线《喜马拉雅》，首页搜索“木子读吧每天10分钟”免费收听。踔厉奋发，勇毅前行！2023与你一起见证成长！ |
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