IPO案例：应收账款预期信用损失率的计算过程；应收账款坏账准备计提比例设置的合理性

笔者按：自2019年1月1日开始执行新修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，按照预期信用损失计算应收账款的坏账准备。但事实上，部分上市或拟上市公司仍沿用2019年1月1日之前的账龄分析法坏账准备计提比例，其解释思路为：先计算应收账款的预期信用损失率（计算步骤如下：①基于应收账款回收率计算迁徙率；②计算历史损失率；③对历史损失率进行前瞻性调整；④得出预期信用损失率），再将上述计算结果与原账龄计提比例进行比较，通常情况下预期信用损失率数值更小，最后说明基于谨慎性原则，公司对损失率不进行调整，即按照原来的账龄计提比例作为预期损失率。

案例一：科净源

问询：

结合整个存续期信用损失率的确定方式，说明发行人2019年起应收账款坏账准备计提比例设置的合理性

回复：

（一）整个存续期信用损失率的确定方式

公司存续期信用损失率的确定方式合理准确。自2019年1月1日开始执行新修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，对应收账款采用简化模型计提坏账准备，按照整个存续期预期信用损失的金额计量应收账款损失准备。对于存在客观证据表明存在减值以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备；对于不存在减值客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收账款划分为组合，在组合基础上计算预期信用损失。

由于公司客户具备较好的资信水平，公司应收账款发生坏账的风险较小。公司参考历史信息损失情况，根据历史账龄迁徙率计算各账龄段的预期损失率，并根据前瞻性信息对预期损失率进行调整。

（二）说明发行人2019年起应收账款坏账准备计提比例设置的合理性公司2019年末预期信用损失率与应收账款坏账准备计提对照情况如下：

由上表可知，公司2019年末及2020年末各账龄所对应的应收账款的预期信用损失率小于应收账款坏账准备计提比例，公司根据账龄计提比例较为谨慎。2021年末，公司1年以内和1-2年账龄的预期信用损失率略高于账龄计提比例，坏账准备计提情况对比如下：

由上表可知，公司2021年末根据账龄计提比例计提的坏账多于根据预期信用损失率计提的坏账，以账龄计提比例进行坏账计提是谨慎且合理的。

综上，公司自2019年起应收账款坏账准备计提比例设置合理。

案例二：航天恒丰

问询：

坏账准备的计提是否充分

回复：

1、公司坏账计提政策具体如下：

（1）2019年1月1日前，应收账款坏账计提准备的政策为：

①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准：

金额100万元及以上的应收账款、金额50万元及以上的其他应收款。

单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：

期末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、其他应收款）单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

②按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单独计提坏账准备的理由：单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项。

坏账准备的计提方法：根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项，应当包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。

（2）2019年1月1日以后，公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

根据应收账款历史数据集合，公司计算的平均迁徙率具体如下：

根据平均迁徙率计算的历史损失率具体如下：

通过应收账款迁徙率方式计算出的历史损失率低于原来的账龄计提比例，基于谨慎性和一致性原则，公司对损失率不进行调整，即2019年起按照原来的账龄计提比例作为预期损失率。2019年公司应收账款依据风险特征划分的预期信用损失率情况具体如下：

2、坏账计提政策同行业对比情况报告期内，公司采用账龄分析法计提应收账款坏账的比例与同行业可比公司对比情况如下：

如上表所示，公司采用账龄分析法计提应收账款坏账的比例与上市公司蔚蓝生物一致，采用了较为严谨的坏账计提比例，坏账准备计提充分。

案例三：野风药业

问询：

结合整个存续期信用损失率的确定方式，说明发行人2019年起应收账款坏账准备计提比例设置的合理性

回复：

1、计算2019年末的迁徙率：公司选取2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日应收账款账龄余额计算迁徙率，计算得出的迁徙率如下：

2、计算2020年末的迁徙率：公司选取2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日应收账款账龄余额计算迁徙率，计算得出的迁徙率如下：

3、计算2021年6月末的迁徙率：公司选取2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日及2021年6月30日应收账款账龄余额计算迁徙率，计算得出的迁徙率如下：

4、计算历史损失率

5、预期损失率调整结合宏观经济总体情况及对原料药行业总体预测，公司对预期信用损失率在历史实际损失率的基础上进行5%的调整，调整后情况如下：

自2019年起的各期末，公司基于宏观经济总体情况及对原料药行业总体预测调整后的预期信用损失率，除1年以内相同，在其他各账龄段均低于公司实际执行的坏账政策，基于可比性原则，公司同时对比了历史坏账准备计提率以及同行业可比公司信息后，采用实际执行的坏账政策计提应收账款坏账准备。综上，公司应收账款存续期信用损失率的确定方式合理、依据充分，自2019年起应收账款坏账准备计提比例设置合理。