低估，这个技术！

今天在受邀参加了某家公司的调研：

但邀请归邀请，我还是客观的来聊。

这家企业在东莞松山湖，HW小镇的附近，给我的第一印象还是现代且务实的；

此行我是带着预期来了：

那自然是要确认一下公司高管对覆铜板/PCB的周期怎么看待？你要知道，行业龙头企业在这方面是最有权威性和话语权的！

在调研中，公司明确表达出对后续景气度的看好，并提示公司的部分CCL产品在给英伟达打样检测中。

实际上，我们很早就在《周期，已来》中等多篇文章中聊覆铜板/PCB板周期，其实逻辑很简单，作为电子行业之母，覆铜板/PCB板周期伴随着经济复苏和电子行业复苏而反转；

上一轮的覆铜板/PCB板周期在20年；

在20年生益科技的平均覆铜板价格从105/张涨到150元/张，涨幅约43%；

彼时覆铜板企业、PCB板块相继走强:

数据来源：iFind    

此前，海通预期CCL本轮周期要上涨35%，前天建滔积层板再度提价，累计两次提价了约10%，仍有较大的提价空间。

而从全球市场的角度来看，该周期已经在反馈：

比起很多不靠谱的科技股；

我认为将CCL/PCB这个上游周期行业作为科技选项，是更好的选择。

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其实办大企业，和股市是相通的；

尤其是技术发展方面；

今天生益科技的技术总监讲述了公司的技术研发，着重关注了一些行业，包括：

1.AI服务器与交换机

2.光模块

3.卫星通讯

4.封装基板与玻璃基板；

你会发现，大型企业对前沿趋势的把握与股市高度吻合；

不过他专门讲了玻璃基板，让我感到很意外，因为我原先以为这是一个关注度不高的方向，没想到一些大企业还是很重视。

目前玻璃基板可能明年将在英伟达最新的GB200中使用，英特尔也加入了备战中；这说明这确实是一个趋势，但也说明暂时与A股的公司无关，毕竟能力还够不上。    

讲到股市中，玻璃基板就是典型的导入期炒作：

但该技术会不会是下一个chiplet，还是值得思考的；

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最后再聊聊猪肉

实际上在梅家圈，我们很早就提示了猪肉：

在《最后，一舞》中我们也详细阐述了猪肉的逻辑；

简单的说猪肉就是站在赔率的角度，提前抢跑，但大多数资金是站在长期角度，看长做短，没赚到就继续持有赌结果，赚到满意的钱就提前撤，不赌结果。

当然，逻辑正确之后幸福可能会来的突然：

近期猪肉价格持续上涨，迈上16元/公斤；

周期去化因数在猪肉上逐步呈现，根据草根调研对屠宰场的调研，相关专家表示：6月份中旬前应该价格比较稳定了，然后下半月开始一直涨到年底，中间会有小回调，但不会有大跌。另外，认为明年猪价可能也不错。

不过我认为猪肉的价格今年大概就打到成本价；

这种机会在我看来，找机会低吸是可以的，追高就会很鸡肋，因为本轮猪周期至少从今年来看，大概也只能够涨到20-23，即行业平均成本附近。

不会像18-19年那么轰轰烈烈。