招商银行2012年实现净利润452.73亿元!同比增长25.31%! 每天进账超过1亿2千万!一年的增长保底了我2年的期望!(在《我的投资拼图系列(一):雷氏三击获利法》中我对他未来10年期望是每年增长12%就达到最终的获利预期了) 2012净资产收益率24.77%!(一如既往!) 总资产达3.4万亿(和兴业民生不同,这里面可是硬货多),增长22%! 存款增长14%!硬货,小招的存款一定会伴着他那批优质客户被动增长。 坏账:0.61%,我最看重的指标之一,不得不说兴业是个变态,不过小招也算是人中之龙! 2012年每股收益:2.10元(说实话1.9我也会满足的,总是有惊喜) 每股净资产:9.28元 当前股价:13.07元 当前市盈率:6.22倍 当前市净率:1.41倍 按现价买入初始收益率达到16.07% 如果年底能分红0.63元,则股息率:4.82%,这样的公司用得着减持吗,靠每年分红自然退出成本也足够,没有比这更稳健的投资了。 当前招商银行,八个字评价就是:严重低估,坚定抱住! 如果说兴业适合做知己(有共同的追求:高ROE、低坏账),民生适合当情人(热情火辣,眼中喷火),那么招行无疑最适合当老婆(温文典雅,醇厚稳重,知性成熟,不急躁,不冒进,出得厅堂,下得厨房。。。此处略去一万字)。
知己只能遥望,情人不可长久,唯有老婆才是陪伴一生之人。
且不说知己难抱,情人抱着也是胆战心惊,唯有老婆抱着安心,睡得着吃得香。小招就是给人这感觉。
投资比的就是三心:信心、恒心、耐心,二意:涨不得意,跌不失意。小招的魅力就在于能给人这千金难求的三心二意。
即如果交易所关闭十年,甚至二十年也不能改变的投资行为,小招必占一席。
招行的好非一言一语能说清楚,也不是一朝一夕头脑发热突然能发现,十年前我第一笔股票买卖就是招行,尽管只赚了3毛钱就猴急的“获利了结”了,但这也开启了和招行十年的不解之缘,了解的越多信心就会越强,对招行的了解不仅仅来自报表,更多的来自日常的接触,包括周边朋友、同学、同事的反馈,当然最大反馈还是来自自己的切身感受,因为自己的大部分投资账户都挂靠在招行,包括3个A股账户、2个B股账户、1个H股账户(要不是国家强制规定,期货账户本来也会是挂在招行),可以说招行的个人客户服务的方方面面都接触到了,我的结论就是除非有巨大的利益冲突,很可能这些账户这辈子都不会变更到其他银行了,我相信有很多人和我感觉一样,这就是客户粘性,这就是护城河。
总体来说,目前的招行无论从估值、业绩、还是前景来说,唯一能做的只能是抱住!
虽然我的招行持仓比兴业和民生低,但他在我心目中的战略地位仍然是不可撼动的,更别说现在估值也下来了。还是那句老话,招商银行,我没有理由不动心!
附录:
历史ROE:
历史PE:
历史PB:
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