熊市会带来意想不到的馈赠:股息率接近30%的伊泰B股、接近10%的众多煤炭股,濒临破净的大批高ROE股票,极低的股票市价和非常高的安全边际。 弱水三千只取一瓢 个股买入时机极难把握,但把握大盘买入时机有一定的可操作性,即在股市冷清的时候买入,在股市火热的状况下卖出。用@巴克星 的话说,就是散户在资本市场流动性不足的时候输入流动性,在流动性过剩的时候抽走流动性 放弃了选股和选时,就解决了投资的大部分烦恼。那么还有什么事情可做呢?有的,那就是资产配置。什么是资产配置呢?我们可以把可投资资产进行分类,首先是品类,比如股票、债券、房产;其次是市场,比如中国、美国、其他新兴市场。分好类以后,按一定的配比,买入资产,就是资产配置。 资产配置做好以后,随着时间的推移,资产价格涨涨跌跌,会偏离原来的配比,比如原来股票占30%,因为股市狂跌,占比降到20%了,而其他资产则从70%上升到80%了,这个时候应该怎么做呢?应该把其他资产卖掉10%,买入股票,使股票的占比恢复到30%,这可以叫做追跌杀涨,对,是追跌杀涨而不是追涨杀跌。如果恰当地应用追跌杀涨,长期来看,可以在平均回报率基础上,再获得一部分收益,从而整体上获得超额收益,实现“跑赢大盘”的目的。 分步止盈式卖出。 卖出点的选择首先是基于对个股的了解。一般性有题材没有兑现,市场趋势变坏之前,没有必要卖出。除非是达到止盈点(你认为这个点卖了继续涨你也无所谓了)。我建议采用分步式卖出。因为这种卖法最后经常会出现负成本(仓内都是利润),这样就可以使用最轻松的心态持股——“让利润飞” 最忌讳的是想全仓到顶并且逃顶,持有这种想法的多数会卖在右侧,且心态变坏。 此外,为了避免卖飞股票后心态变坏,一定要学会祝福每一只卖出的股票,真心的去祝福他还会飞高。就好像祝福自己的前妻有美好归宿一样,可以让你心态平和。 看不懂的时候可以先退出 最好的方式是“坚持买入理由”。在排除必要风险(风险排除以后有机会再讲)后,坚持买入理由非常重要。譬如: 1、你买入的是分红高,那你就等分红。股价涨是透支后续的价值,股价跌你也得分红。 2、你买入的是洼地股,那你就等水流来,别看别人涨你就心痒痒。 3、如果你买的是确定性的重组股,那你就买入,删除自选再也不看,等停牌。 4、如果你买入的是某个题材规划,那你就等题材兑现规划出台。 5、如果你是买入周期股,那就等周期来。 好股多数不是追来的,而是等来的。一如世间情侣,最动情的不是我爱你,而是我等你。 在坚持买入理由的基础上,如果能坚持操作规则那么就更好了。 1、你决定左侧买入,那么股价下跌你应该高兴,而不是犯愁成本。 2、你决定右侧买入,没吃饱就飞了,那么你应该高兴时间成本少而不是犯愁筹码不足。 3、你决定做短线,那就是短线,该止盈止盈,该止损止损。 4、你决定做中线,那么就别亏了当短线,赚了又变长线。而且更加忌讳的是挨套变长线。 5、如果你决定做长线,那么基本面或者外部环境发生变化,该调整就调整。如果没有发生变化,该持有还持有,不要犯和强势股比收益率的毛病。比再多,你的股也不会因此涨起来。 投资理念告诉我:我只赚我能力范围内的利润,我只赚我能看得见的利润,我只赚能让我睡得着觉的利润。 |
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