开心学理财：投资理财时，我们该如何考虑利息？

当你开始投资理财的时候，都会遇到一个问题，就是到底要选择哪个产品进行投资呢？其实，不管是个人、家庭还是企业，都必须通过对未来收益就算评估当前的投资是否有价值。而这时，我们不可避免的就要面临对不用时期的货币进行价值比较的问题。

如何对不同时期的货币进行价值比较呢？

那你需要知道，到底什么是货币价值。一般，需要通过从复利利息这一概念出发来进行分析。

先科普几个小知识：

• 复利计息：是由当前的价值（现值PV）转变为终值（FV）过程。

• 现值PV：你账户中的起始金额。

• 终值FV：指一笔投资按一定的复利利率计息，在未来某一时间获得的货币总额。

• 单利：指按照固定的本金计算的利息，是本金、利率和时间的乘积。是一种计算利息的方法。

• 复利：按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。是一种计算利息的方法。

那接下来，我们举个栗子深入理解。

栗子：假设你有1000元存入银行，年利率（i）是10%，定存一年后将拥有多少钱？那定存两年呢？

• FV1=本金*[（1+利率）^年限]=PV*[(1+i)^n]=1000*[（1+10%）*1]=1100

• FV2=PV*[(1+i)^n]=1000*[(1+10%)^2]=FV1*(1+10%)=1210

• 2年后，单利=本金*利率*年限=1000*10%*2=200

• 2年后，复利=FV2-本金-单利=1210-1000-200=10

其实，只要计算利息的周期越密，财富增长越快，而随着年期越长，复利效应也会越来越明显。

假如本金不变，定存时间变为5年，复利为110.51；

假如本金不变，定存时间变为20年，复利为3727，相对5年期的复利增加了33.7倍。

为了更有助你理解复利计息的效果，我们来看两个图表。是显示了5年存款额的增长过程。

表1 5年内复利计息的效果

图1 每年存款的单利和复利变化

其实，在现实生活中，很多人不是很关心获得的单利和复利分别是多少，而是更关注在n年后，你的总共能赚多少money！

你要这样思考也行，那我们再从终值的变化，来看看你到底可以赚多少钱！

其实，影响终值的主要因素是终值系数，即[(1+i)^n]。（刚才案例的计算公式有提及）接下来，在看看终值系数是怎么影响终值的：

栗子：假设本金是1美元，年利率分别为2%。4%，6%，8%，10%和12%

表2 不同期限和利率下1美元的终值

图2 不同期限和利率下1美元的终值

从表2和图2，我们可以看出不同的利息率和持有期限与终值系数之间的关系，终值系数会随着利息率的提高、投资期限的延长而增大。

即，你拿出10000美元做一笔利率为10%的投资，5年后的终值都等于投资额乘以同一个终值系数1.6105，最终到手约16105；10年后（终值系数为2.5937）可以到手约25937。5年相差9832美元，将近1w美元了。

看到这里，知道大家在做投资理财的时候，为什么都在考虑复利投资了吧。

下一节我们来学习下如何选择复利产品，哪些理财产品具有复利效益。