资产配置的关键步骤，帮你100%跑赢大盘（2）！昨天我们分析了资产配置的关键两步，今天我们继续说接下来高如何做。内容比较干货，欢迎收藏阅读。100%跑赢大盘并不难，关键看能否避免人性弱点，坚持科学理财！  如何做资产配置的再平衡 什么是再平衡，我举个例子，你就懂了。假设你原本的最优配置比例是50%的股权 50%的债权，你用100块中的50块，买入股票型基金；另外50块，买如债券型基金。随后，遇到了一波大幅上涨的行情，股票基金直接涨了一倍，50块的股票基金就变成了100块，而另外50块的债券基金，没有什么上涨，这时，你的资产就从100块变成了100 50=150块，而股权的占比呢？也从50%上涨到了100/150=66.7%，相应债权的占比就降到了33.3%。这已经不是之前我们建议的，最适合你的资产配置比例了。那怎么办呢？这个时候，我们就应该做资产配置比例的再平衡，即把股票基金卖掉一部分，买入债券基金，重新调整回50%对50%的比例。同理，当遇到市场剧烈下跌的时候，你的股权类资产占比肯定会下降，而债权类占比则被动升高，这时，就应该把债权卖掉一部分，买入股权。这样再平衡的效果，其实就是帮助我们，在高位的时候止盈，在低位的时候补仓，也正符合了投资市场的理性操作规则。 比如今年的市场，就是一波过山车的行情，如果不做再平衡，可能结果就是干巴巴地瞅了一年，最后啥都没赚到。这时候很多人可能想问，通过再平衡来实现高位减仓、低位加仓，听起来很不错，那我应该多久做一次再平衡呢？根据海外的经验，建议是每半年做一次，但考虑到中国市场的特殊性，7分钟理财用1个月~1年的不同时期，分别回溯了市场的各类数据，发现每两个月调整一次的效果最好。  什么是波段操作的方式？ 资产配置比例并非一成不变，如果我们能够判断，短期有趋势性的上涨或下跌行情，就应该适量的增加或减少股权配置的占比。不过从理性角度考量，由于我们对市场判断的正确率，也是有概率的，且上涨下跌的幅度也很难判定，所以，较通常的做法是，每次动态调整标准配置比例，不宜超过股权占比的1/3，以防止踏空或者卖错。这种仓位管理法，可以降低不确定性。比如以沪指为例，从今年2月初，市场第一次跌到2700点后，我们把股权仓位加满，而在一小波上涨后到4月初的3000点，降到7成，在5月底回到2800点又加到7-8成。提醒大家，这里的7-8成是指可以进行股权投资部分的资产。为什么这么处理呢？首先，我们判断3000的位置对于中长线投资来说并不高，特别今年年初两轮熔断后，市场一度调整到2800一线，肯定已经是底部区域了，保持一半以上的底仓是很必要的。可惜底部从来都不是一次成型的，在这个阶段的反复也是必然的。所以我们在底部的相对低位买入，在相对高位卖出，用2-3成仓位降低成本，增加收益，即保证了资产配置的大方向不错，又抓住一些小机会增加收益。 以上，就是7分钟理财如何利用最优解和持续不断的操作指导，帮助用户获得100%跑赢市场平均水平的收益。最后再跟大家解释一下，这个市场平均收益，可不是简单的用大盘指数或者存款利率做对比，那我们对自己也太没要求了。我们的对比分成2个维度： 1、组合维度：看组合是否跑赢大盘？用7分钟理财为用户优选出的产品组合股权债权占比，分别对应国债指数和沪指相应比例，即是上图看到的（X%国债指数 Y%沪指）表现。 2、产品维度：看精选产品是否跑赢同类平均表现。 换句话说，不管是组合还是产品，我们都希望能够客观衡量其表现，并不断优化，能在实现最优解的前提下，帮助用户获得更高的回报。 从2015年到现在，我们陪伴用户走过了2年的时间，很高兴看到越来越多的用户朋友从知道我们、了解我们，到认可我们、喜欢我们，甚至开始宣传我们，成为了7分钟理财的粉丝。投资是一生的功课，我们希望陪伴大家轻松投资，快乐生活，把理财变成一种享受，一同追求更美好的诗和远方。 可以关注“7分钟理财”微信www7mincomcn，让不卖产品的独立顾问，帮你做专业的投资规划。 |
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