国信证券

关于50ETF 6月份临近到期期权合约保证金调整公告

尊敬的投资者：

50ETF六月份期权合约将于6月28日到期（最后交易日），当日同时为行权日，为防范义务方客户交收违约风险，我公司将对50ETF 六月份所有期权合约保证金标准进行调整，请投资者谨慎运作、理性投资，具体调整时间和调整标准如下：

 

     （1）认购期权

	合约标的	开仓保证金		维持保证金
		X	Y	X	Y
公司日常标准	ETF	15.0%	8.0%	15.0%	8.0%
6月23日日终		18.0%	9.0%	18.0%	9.0%

（2）认沽期权

	合约标的	开仓保证金		维持保证金
		X	Y	X	Y
公司日常标准	ETF	14.0%	8.0%	14.0%	8.0%
6月23日日终		18.0%	9.0%	18.0%	9.0%
实值合约，6月26日日终		22.0%	50.0%	22.0%	50.0%
实值合约，6月27日日终		22.0%	100.0%	22.0%	100.0%

注：

a、实值的认沽期权合约是指行权价格大于标的证券价格的期权合约

b、X和Y为保证金计算公式中的参数，具体如下：

（a）认购期权

认购期权义务仓开仓保证金＝{前结算价+Max（X×合约标的前收盘价-认购期权虚值，Y×合约标的前收盘价）}×合约单位;

认购期权义务仓持仓维持保证金＝{结算价+Max（X×合约标的收盘价-认购期权虚值，Y×合约标的收盘价）}×合约单位;

认购期权虚值 = max（行权价-合约标的收盘价，0）

（b）认沽期权

认沽期权义务仓开仓初始保证金＝Min{前结算价+Max[X×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，Y×行权价]，行权价}×合约单位;

认沽期权义务仓持仓维持保证金＝Min{结算价+Max[X×合约标的收盘价-认沽期权虚值，Y×行权价]，行权价}×合约单位;

认沽期权虚值 = max（合约标的收盘价-行权价，0）

 

　特此公告。

                                                国信证券股份有限公司

                                                     2017年6月20日