根据之前的红利指数统计和分析,红利策略在A股有超额收益。最好的红利指数为中证消费、医药、信息等行业红利指数。但这些指数没有基金跟踪,并且有些估值也很高。最近又发现一个不错的红利指数,深圳红利指数。 指数代码:399324 指数简称:深证红利 深证红利指数以2002 年12月31日为基日,基日指数定为1000。 2017年6月21日收盘价格指数为7409.4,自基日以来总收益7.4倍,年化收益率14.81%(未包括分红)。 中证红利、上证红利指数自2004年12月31日基日以来,年化收益率分别为12.66%,8.56%(未包括分红)。 标普红利指数自2004年6月18日基日以来,年化收益率为18.77%(未包括分红)。 因此,长期来看深圳红利指数投资回报优于中证红利、上证红利,但不及标普红利指数。 成分股选取方法: (1)在深交所上市的非 ST、*ST 股; (2)考察期内股票价格无异常波动情况; (3)具有稳定的分红历史:最近三年里至少有两年实施了分红, 其中分红包含现金股利和股票股利; (4)分红具备一定的价值:在最近三年里,股息率(每股分红/ 最近 1 年内经复权调整的股价)至少有两年的市场排名进入前 20%; (5)流动性保证:近半年内日均成交金额>500 万元。 将备选股票按前三年累计分红金额占深市上市公司分红金额的 比重和最近半年日均成交金额占深市比重按照 1:1 的比例进行加权排名,并考虑经营状况、现金流、公司治理结构、防止大股东恶意高 送股变现等综合因素后,选取排名在前 40 名的股票。 每年一次的频率进行样本股定期调整,调整时间为每年 7 月份。于每年 6 月第二个完整交易周的第一个交易日公布样本调整方案,于每年7月的第一个交易日实施调整方案。 目前前二十大成分股及权重如下: 2014-2016年深圳红利指数业绩情况,2016年净利润零增长。 2017年6月21日指数估值为PE16.12, PB 2.21,在2006-2017年历史估值数据中,PE估值分位为49.8%, PB估值分位为52.8%,目前估值合理,未进入低估范围。深圳红利指数2017年以来的涨幅为21.4%。如果早点知道这个指数就好了哈。 其他红利指数2017初至6月21日涨幅为: 中证红利9.86% 上证红利8.5% 标普红利6.52% 当然半年的数据并不重要。 深圳红利指数在2015年牛市中最高估值为15年6月12日 PE27.13 ,PB3.69。自股灾最低点以来,指数涨幅为53.7%。 跟踪该指数的场外基金:工银瑞信深圳红利481012,场内ETF159905,年费率皆为0.6%。 多增加一个备选红利指数,如果进入低估区域,可以定投。 |
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来自: luckyjohn97 > 《指数基金》