徐留胜案的查处和后续处罚,彰显了证监会依法监管、全面监管、从严监管的决心。同时,也有效震慑了市场上试图效仿或正在使用所谓“高手”操作手法的参与主体。事实上,证监会将继续保持对此类市场操纵行为的高压态势,为行走在危险边缘的市场主体划定监管红线。
虽然已在证券市场沉浮多年,所谓的“最牛散户”终因操纵股价行为而落入法网。近日,证监会成功查处徐留胜控制并使用本人账户,通过大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬股价并于次日卖出、盘中拉抬股价并于当日反向卖出的方式操纵多只股票的行为。
证监会对其发布的行政处罚决定书显示,根据徐留胜违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第二百零三条的规定,证监会决定没收徐留胜违法所得3701万元,并处以7403万元的罚款。
事实上,面对市场乱象,证监会对违法违规行为的查处绝不手软,对于市场关注度高、社会影响大的案件,证监会果断亮剑,高效执法。徐留胜操纵案的成功查办进一步彰显了证监会依法监管、全面监管、从严监管的决心,并在很大程度上纠正了市场上大肆吹捧所谓“牛散”的不良风气,有效遏制市场操纵案件多发、高发态势。
从建仓到出货界限越发隐蔽
案件主角徐留胜,被网友称为“最牛散户”之一,在证券市场沉浮多年,目前已积累上亿的交易资金,其人与其操作手法在市场上尤其是深圳地区有一定的影响力。
在长达一年的时间里,徐留胜涉及操纵股票多达30余只,交易金额高达上亿元,获利金额超过2000余万元,严重扰乱证券市场正常交易秩序。
他的操作过程是怎样的?据了解,2015年1月1日至11月30日期间,“徐留胜”账户通过连续交易、大额封涨停等手法在24个交易日36次交易“天瑞仪器”“科士达”等33只股票。在36次交易中,“徐留胜”账户涨停价买入委托量占期间市场全部买入委托量之比均超过50%,在36次大额申报封涨停后,“徐留胜”账户于次日卖出。
此外,徐留胜控制并使用本人账户,利用资金优势采用连续交易、拉抬股价等手法操纵“四维图新”等4只股票,影响了股票价格。
不同于传统的操纵手法,徐留胜使用的操纵手法呈现一系列新特点,即操纵行为短线化、交易手法多样化。
徐留胜操纵股票情况
序号 | 操纵股票名称 | 盈利情况 |
1 | 天瑞仪器 | 盈利248046.74元; |
2 | 科士达 | 盈利471972.57元 |
3 | 阳光电源 | 盈利983738.44元 |
4 | 平潭发展 | 亏损2089508.59元 |
5 | 星期六 | 盈利69791.56元 |
6 | 四维图新 | 3次共盈利3759558.2元 |
7 | 天茂集团 | 亏损340909.49元 |
8 | 西王食品 | 盈利643021.57元 |
9 | 广田股份 | 盈利1002990.82元 |
10 | 利德曼 | 第1次盈利622440.17元,第2次亏损544467.98元 |
11 | 汇川技术 | 盈利3167065.84元 |
12 | 川大智胜 | 盈利1860262.55元 |
13 | 三泰控股 | 盈利1728431.06元 |
14 | 莱茵生物 | 盈利714515.88元 |
15 | 雅百特 | 盈利1002759.56元 |
16 | 大亚科技 | 亏损1641085.93元 |
17 | 荣信股份 | 盈利583365.63元 |
18 | 神火股份 | 盈利3639348.52元 |
19 | 特力A | 亏损1694277.09元 |
20 | 首钢股份 | 亏损232891.46元 |
21 | 东方网力 | 亏损15650.67元 |
22 | 津膜科技 | 亏损888732.45元 |
23 | 万邦达 | 盈利3504711.87元 |
24 | 新文化 | 亏损1199738.77元 |
25 | 雷柏科技 | 盈利688619.25元 |
26 | 西山煤电 | 盈利2150798.29元 |
27 | 安凯客车 | 盈利101442.00元 |
28 | 新开源 | 盈利1061817.52元 |
29 | 御银股份 | 盈利1514209.99元 |
30 | 中海科技 | 亏损2763615.02元 |
31 | 吉电股份 | 盈利2810317.40元 |
32 | 安居宝 | 盈利289042.97元 |
33 | 中金岭南 | 亏损171775.65元 |
图表转自证券日报之声
业内人士对记者表示,从操纵周期看,由以往跨年、跨月向数天、甚至日内操纵发展,操纵的“建仓、拉抬、出货”三阶段被压缩在一起,阶段间的界限越来越隐蔽。从交易手法看,徐留胜在持续多年的交易中混合使用三种操纵手法,即大额封涨停并于次日卖出,尾盘拉抬并于次日卖出和盘中拉抬股价后于当日反向卖出。
预警指标为案件查办提供支持
在计算分析技术,特别是大数据、云计算广为运用的今天,资本市场上任何行为都是有数据记录的。近年来,沪深交易所加强了对各类市场操纵行为的监控力度,通过一系列异动交易预警指标,为多起市场操纵案件查处提供了重要的线索来源,还为案件的成功查办提供了坚实的数据支持。
对徐留胜的行政处罚决定书显示,有相关人员询问笔录、书面说明、电脑截屏、账户开户资料、交易流水、资金流水、交易下单MAC地址、证券交易所统计数据、万得数据等证据,足以认定徐留胜的操纵股价行为。
据介绍,徐留胜涉嫌市场操纵案线索来源中提及60多只深市股票,时间跨度为2015年1月1日至11月30日期间,操纵手法复杂多样,交易记录长达几百页,给调查人员的数据分析和行为认定工作带来巨大困难。
面对看似一团乱麻的数据,调查人员沉着冷静,理清思路,抓住重点环节各个击破。调查人员通过广泛搜集,认真研究,以及同交易所监察部同志集中反复讨论,并经过严密分析,严谨认定,最终结合已有案例严密对照,确定了本案操纵行为的认定分析思路。
行政处罚决定书显示,当事人有关行为违反了《证券法》第七十七条第一款第(一)、(四)项关于禁止操纵证券市场的规定,构成《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。
持续对操纵行为保持高压态势
近年来,类似徐留胜的短线操纵手法代表了市场操纵手法的新趋势,甚至被越来越多人纷纷效仿。然而,市场操纵明显违背了证券市场公开、公平、公正的基本原则,对广大投资者尤其是中小投资者利益造成严重损害,同时,对其他市场参与主体产生较大的负面引导作用,进一步助长了市场交易中恶意炒作歪风邪气的蔓延。
“徐留胜案的查处和后续处罚,彰显了证监会依法监管、全面监管、从严监管的决心。”相关人士表示,同时,也有效震慑了市场上试图效仿或正在使用所谓“高手”操作手法的参与主体。事实上,证监会将继续保持对此类市场操纵行为的高压态势,为行走在危险边缘的市场主体划定监管红线,从而传达监管红线不可逾越的强烈信号。
据了解,针对表现突出的违法违规行为,证监会专项执法行动实现了形成有效突破、加大执法震慑的初衷,也体现了针对不断翻新的各类违法行为,证监会积极回应市场和社会各方关切,努力实现“及时发现、及时制止、及时查处”的良好执法效果。
下一步,证监会将在严厉打击加大惩戒的基础上加强对操纵违法行为查处的宣传力度,疏堵结合,引导市场参与者有序参与市场,有效维护市场秩序,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。证监会同时也以各种案例警示广大中小投资者,要增强识别各种操纵手法的能力,切实增强自我保护意识,切忌跟风炒作,共同创造一个规范公平的市场交易环境。