  危机隐藏在成功中 当年，名扬地中海的马格里布商人是地中海商圈的霸主，最终还是被热那亚商人取代，而且其贸易范围扩张到更远的欧洲和非洲。在最成功的时候，很多人以为会一直成功下去，可是成功的种子不一定会长得枝繁叶茂，很有可能，危机的导火索恰恰在种子生长的时候点燃了。著名的未来学家阿尔文.托夫勒曾说，生存的第一定律是：没有什么比昨天的成功更加危险。 本期主题  晓保 爸爸，今天妈妈带我买的那个既像苹果又像梨的水果真好吃。 我听说除了保障型保险产品，是不是还有那种像苹果梨这样的兼顾型保险产品？   晓保妈妈  晓保爸爸 确实有这种兼顾型保险产品，但考虑到其造成的隐患，拿好吃的苹果梨作比喻可不太合适。你说的这种叫做投资性产品，与保障型产品比起来风险较大。但是该产品的引进也是我国保险历史上的一个大事件，我来给你们讲讲吧。   晓保话历史 上期我们提到，“利差损”的困境可谓对保险市场冲击极大，除了监管部门启动“预定利率”下调的武器之外，各保险公司也在不断寻求着新的突破点。其中，最为热门的要数“投资型保险产品”的推出了。虽然投资型保险产品一时间减少了“利差损”带来的损失，但是其带来的隐患却是非同小可。   酷爱风险的三兄弟 投资型保险三兄弟，老大分红险，老二万能险，老三投连险。三兄弟于1999年被请到中国，大家都希望三兄弟可以使他们摆脱“利差损”的困境。三兄弟共同的特征是：保障偏低，投资风险部分或全部由投保人承担。 下面我们来看一下，这传奇的三兄弟的庐山真面目！ 1 分红险 虽然老大分红险比保障型保险家族要激进的多，但是在投资型保险家族中却较为保守：上一个会计年度，他辛苦一年，攒了多少可分配盈余，就按比例，回报给大家伙。 2 万能险 老二万能险比较中庸：除了提供生命保障外，他请投资人员负责客户账户内的资金调动和投资，当然客户也可以直接参与投资。最后呢，他要是赚了，保单可就值钱了。 3 投连险 老三投连险胆子大，比较激进。同样是投资和保障一体，他拿着客户的钱进行投资，获得收益。收益是客户的，风险也都是客户承担。他喜欢自由自在，摆脱利率的束缚。如遇牛市，那简直就如虎添翼，乘风而起了。可一旦遇到熊市，也是“一熊到底”。 神话还是泡沫？ 三兄弟一出手，让保险行业产生了天翻地覆的变化。是神话还是泡沫，让我们一一说明。 一马当先——投连险 首先出山的是性子最急的老三投连险。1999年，耐不住寂寞的投连险一马当先，使得保费增长速度极快。快速的保费增长来源于其较高的收益。月收益最高时，达到4.87%，14个月累计收益也达16.14%。“排队买保险”的情况再次出现。 在高收益的光环下，人们早已忽视了投连险危险的一面。宣传开始变形，预期收益率开始虚高，也仿佛资本市场可以一直这么好下去。 后来居上——分红险 之后，老大分红险后来居上。2000年首次通过个人渠道开卖，著名的“分红险风暴”拉开了序幕。仅仅一年的时间，分红险业务就包揽了头号保险公司近50%的保费收入，成为有据可查的销售最多的单一寿险产品之一。至于区域战斗，分红险更是表现卓越。据悉，在山东战场，分红险独自创下10天10.5亿保费收入的记录。 保费激增的背后，是销售误导行为在作祟。形势大好时，销售经常吹嘘保证产品预期收益率，从而吸引消费者，签下更多的保单。但是，高额的附加费用却没有及时告知消费者，使得其成为了收益率泡沫的一部分。 姗姗来迟——万能险 中庸的老二万能险姗姗来迟。虽然没有其他两位那么风风火火，但是万能险也在仅仅四个多月的时间内就实现了5.3亿元的保费收入，至2006年，这一数字已经超过30亿元。 盛况之下，收益被放大，风险被缩小。附加费用的问题被忽略，导致预期收益率虚高。 危险来临 三兄弟华丽外衣的背后却隐藏着巨大的危机，让人难以察觉。直到爆发的那天，才幡然醒悟。 大家都知道，投连险十分依靠投资带来的收益。如果资本市场强劲，大家投资效益都很好，赚的就多，给客户分的也就越多。但是往往事与愿违，最激进的投连险出山不到三年，就遭遇了巨大的挫折。2001年下半年，资本市场低迷，致使投资收益下降，再加上之前的销售误导行为，掀起了一阵投连险“退保风波”。又是一个“保险公司排队”现象出现，可这回不是买保险而是退保险！同一年10月，保监会发布公告：针对投资性寿险产品，提醒消费者要认真了解产品特性，清醒认识自己将要承担的风险。 而市场一直看好的分红险，其背后的危险虽然没有很快显现出来，但是在2007、2008年的支付洪峰中，其给予的分红却低的可怜。很多人在2007年高高兴兴去提取利息和本金时，却遗憾的发现只拿到当年宣传表上宣称金额的一半多，另一半钱财竟然不翼而飞。许多附加的高额费用使得最终收益严重缩水。最后的结果就是，分红险赚的竟然比银行存款给的利润还要低！ 投资型保险产品，虽然在很短的时间内便促进了保费的大幅度增长，缓和了“利差损”的不利局面。但是由于将来多变的市场环境、销售误导行为、以及高额附加费用，投资型保险产品创造的高额保费收入的背后却是危机重重。 版权声明 |
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