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· · · 根据《股权转让所得个人所得税管理办法》，个人股东转让公司股权，需要就股权溢价部分缴纳20%的个人所得税，这成为股权交易中买卖双方较为头疼的一个高额成本。实践中，在符合某些条件的前提下，可以通过合法的税收筹划，来降低股权转让的税务成本。 本文通过一个资本市场税筹案例的解读，对“放弃增资权的补偿”进行分析讨论： 一、案例简介 FC公司（标的公司）的注册资本为660万，股东为三位自然人。XZ公司（某上市公司）通过增资取得FC公司70%的股权，支付人民币4540万元对FC公司进行增资，并支付给FC公司原股东共计人民币11134.5万元（含税），作为其放弃认购增资的补偿款；增资完成后FC公司注册资本确定为2200万元，增资溢价形成FC公司资本公积。 二、税负分析 （一）案例税负 本案将股权转让款以补偿款的形式交付，不在个人所得税征税范围，不需缴纳个人所得税。 （二）常规转让方案税负 根据上市公司公告，股权评估采用成本法，评估价值为18769.82 万元，对应 70%股权的价值为13138.87万元。上市公司一共支付的对价为15674.5万元，高于评估值。 如采用常规股权转让协议，转让70%股权，3个股东应缴纳的个税为（15674.5-660*70%）*20%=3042.5（万元） 三、案例要点解析 （一）取得股权的方式是增资 取得股权的方式大致分为两种，一是增资，二是受让。如果协议注明是股权转让，必然涉及个人所得税，而增资不征税。 此次增资显然不公允，但也并非完全按照注册资本增资，筹划痕迹不会非常明显。不公允增资的本质其实亦是价值转移，但目前税法上没有明确的征税依据。 （二）股权转让价款的支付 如果只是把全部股权价款拿来增资，即为公允增资，那么受让方能拿到股权，而且没有任何税务风险，但是转让方无法取得价款。在这个案例中，大部分价款直接转给转让方，交易双方都达到交易目的，且基本规避了税务风险。 （三）个人所得税的规避 本案如何规避个人所得税？请注意原文的用词——“放弃增资的补偿款”，这是放弃自身一项权利的补偿。 我国个人所得税采用的是列举式，即税法有明确规定的税目才需要交税，以下是个税的11个税目： ※工资、薪金所得 ※ 个体工商户的生产、经营所得 ※ 对企事业单位的承包经营、承租经营所得 ※ 劳务报酬所得 ※ 稿酬所得 ※ 特许权使用费所得 ※ 利息、股息、红利所得 ※ 财产租赁所得 ※ 财产转让所得 ※ 偶然所得 ※ 经国务院财政部门确定征税的其他所得 “放弃增资的补偿款”能归入哪一项？显然都不符合。可能有人会说“偶然所得”和“其他所得”，这是不对的。这两项所得都必须要有明确规定，不能随意扩大解释。偶然所得不是“偶然的所得”，目前有明确的是抽奖摇奖所得和政府奖励。最后一项的其他所得，必须是国务院财政部门确定征税的才行，目前有的是企业赠与给个人的礼品，需要按照其他所得代扣代缴个税。 综上，放弃权利的补偿不属于个税征收范围。 四、风险提示 （一）不公允增资征税的风险 针对不公允增资，现行税法没有明确的征税依据。但是很多税务机关已经开始对此进行关注，许多学者对不公允增资也从不同角度和方式提出了征税方案，在实务中需要予以关注。 例：宁波地税在2014年所得税热点政策问题的问答中，明确对于以大于或等于公司每股净资产公允价值的价格增资行为，不征收个人所得税；对于以平价增资或以低于每股净资产公允价值的价格增资行为，应征收个人所得税。 该观点不代表所有税务机关，各地理解上各有不同，要加强沟通。 （二）补偿款被征税的风险 虽然按照个人所得税法的现行规定，放弃权利的补偿款不属于个税征税范围，但是本案中，只是把股权转让改成增资，把股权转让款改成补偿款，就少交了3000余万的税款，显失公平。 有人认为，放弃增资权的补偿，可以认为是一种财产权的让与。赵国庆老师建议可以采用视同股权转让的方式来处理本案。本案中补偿款的税务风险依然是存在的。 （三）再转让时的计税依据 相比以上两个不确定的风险，本案较为确定的一个风险是，XZ公司取得70%的股权，实际成本是15674.5万，但是由于11134.5万元是补偿款，4540万是增资，那么在再转让的时候，其股权的取得成本很可能会被认定为是4540万元，而不是15674.5万，从而承担较高的企业所得税。 实践中，以“放弃增资的补偿款”的方式毕竟难以普遍使用，具体操作方式还应取得主管税务机构的认可。 作者简介 |
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