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本文作者：桂煮编 （一）课程总结 之所以开本系列课的原因，一是因为让我们的主力讲师专攻定投、组合、基金等核心领域，专心研发出好的方法论、做出一些好的内容，同时我们发现这些核心内容过于纵深，需要有一些横向扩展内容来满足更广泛群体的投资知识渴求，于是在各个理财领域有十多年混迹经验的我，做起这样一门泛理财的科普课； 二是我们之前配合储蓄罐APP、掌上基金APP在千聊等平台做了大量课程直播节目，里面需要大量小白理财内容，然后这部分内容正好也转化为我们的基础理财课程； 三是我们看到除了好买平台提供的基金、定投、组合等产品外，外面各种金融产品五花八门，好买商学院作为在理财市场新崛起的KOL，有必要贡献自己的一份力量，通过这门课我们希望能让你获得基础的理财知识、能判别一些投资骗局。 我们再简单回顾这门课，共分为四大部分：
通过上面的课程，对于一个理财新手来说，可以对理财有个基础的认知，虽然有些东西过于专业可能暂时看不太懂。而对于专业人士来说，这些又可能偏浅，因为很短的课程、且覆盖的内容过广，难以深入解析。这里也对大家表达下歉意。 好在我们的定投、组合、基金系列课完成的还不错，大家也能看到我们最近增加了读书、身边经济学、信用卡等特色栏目，内容越来越饱满，后面我们也将倾注更多努力，做一些实战类比较强的节目。 （二）投资经验分享 因为是最后一课，我也结合个人十多年投资经验，包括身边人的案例，做一些分享。 1、关于固收产品： 2013年余额宝出来以前，我们的活期存款基本都是存在银行的，活期利息0.35%左右，一年期定存3.25%左右。余额宝的出现，收益率一度达到6%多，随后各种货币基金包装成的宝宝类产品蜂拥而出，甚至后面以P2P、保险理财、券商资管、小贷、非标产品等包装出的互联网固收类理财产品都出来了，收益少则5-8%，多则10-20%。 对于这类资产，我建议保持中性立场，即以安全（本金安全）和流动性（要的时候能随时取出）为第一考虑，其次才是收益要求。既不能过于保守，依旧把钱放在银行活期，别小看这些钱可能带来的收益，积累起来一定吓你一跳；另外，也不能过于追求高收益的互联网理财产品，因为此时的你只看到高收益、忽视了本金安全。 个人建议：保留1个月开支的现金，再留3-6个月的常规开支放到货币基金类固收产品里面。然后不愿意做偏股基金、股票，又想更高收益的，可以购买银行理财（按大资管新规，这块要做成净值型产品，收益也不会太高了）、债券产品、定期的保险和券商理财产品、优质平台的网贷产品，此外还有刚出来的公募FOF产品（选其中的股类资产偏少的）。 2、关于股票与基金： 关于股票，前几年的做法就是跟风买主题、买风口，什么热炒什么，因为整个市场的非理性，很多人走运是能够轻松赚大钱的，只要胆子够大。尤其是牛市来临，很多那怕刚入市的股民，可能比基金经理的收益还要好。但是一旦风险降临，这些人迅速成为韭菜，被收割的体无完肤。而此时，那些优秀投资经理人穿越牛熊的本领就显示出优势来了，那些长年坚持价值投资、做自己熟悉和擅长领域的投资人因为获得可观回报---才被大家真正重视起来。 这里就提到了基金，这也是今年来的新现象，就是今年基民比股民赚钱。如果想一夜暴富，抓到个翻倍股、甚至翻几倍的股，那只有选择去赌股票（而且是高风险那种），光靠赌运还不行，可能还需要一些消息、缜密的分析判断等等。 个人建议：对大多数人，如果期待每年有个20-50%的收益，一是买入优质的股票型基金、偏股混合型基金，二是买入优质蓝筹、行业龙头股。 好的基金经理能创造可持续的收益，他们专攻自己熟悉的领域/操作风格，自己怎么说、也会怎么做，并且这种坚持带来对等的业绩回报，能穿越牛熊。另外优质蓝筹股、行业龙头，本身具有成长性、风险来临时还能成为避险品种，长期持有的收益不错、波动还比较小。所以对大多数群体，持有这两类品种，不仅可以获得较高收益，还能跑的久，这个复利效应就厉害了。 另外补充一点，持有的基金/股票不要过于分散，个人认为3-5只足以，过于分散在分散风险的同时，也会削弱收益。况且选择上述两类产品，本身已去除掉一些风险。 3、关于另类投资： 我在十年前曾做过保证金交易，当时交易商还是香港公司，采用电话报盘，后来发展到网络交易。做外汇、黄金如果想赚大钱，那就是保证金交易了，而且因为国内法律禁止，很多都是外盘灰色交易。 这类平台只有两个盈利来源：
而银行、交易所的外汇、黄金投资理财，因为大多没有杠杆，收益实在一般般，还不如去买优质股票和基金。交易所黄金有一定杠杆，但这还不如去做商品期货，波动性更大更刺激，对于高赌性、高风险偏好的人适合。 短期黄金投资是否赚钱，还要看黄金价格本身的走势，比如最近一年，黄金是没什么太大波动，投资人也不会赚什么钱的。但如果从长周期，比如十年二十年，黄金的历史走势表明，它还是我们抵御通货膨胀的重要可选资产之一，但请不要抱着短期就一定赚钱的心态。 另外还有人进行海外投资，比如有些人去做美股、港股，个人认为去精选个股不太实际，普通人参与海外资产的最好方式可以选QDII基金，最近几年数据显示，国内像嘉实、华宝兴业、上投摩根等基金公司在海外基金上做的还是很不错的。 4、关于房地产： 房地产市场正在发生巨变，租售并行、房地产税箭在弦上，但个人认为，中国核心地段的房地产价格涨势很难就此打断。核心地段的定义包括：一线城市（北上深）、重点二线城市（发展较快或人流量大的省会、经济中心城市）、一线及重点二线城市的卫星城、城市的核心地段（中心城区、学校等配套优秀、较好地铁交通、有较好人流量和产业人口支撑的区域、有较好环境，等）。 优秀的土地和房屋资源是有限的，人的欲望、消费升级的趋势是无尽的，所以这些核心房地产很难下跌。 个人建议：对多数普通人，首套房还是要买的，有条件的二套备用房也是需要的，具体地段参考上面。相对于其他投资渠道，这块的确定性依旧是最强的，而且因为有贷款，也是杠杆比较大的，性价比超高的投资。 5、关于创业： 我身边有很多创业者，有失败、有成功。到底上班好，还是创业好，还是看个人选择，没有对错、孰优孰劣之分。 我观察身边创业者成功必须具备的核心品质：
6、关于家庭资产配置： 最后说下每个人最后都会组建一个家庭，这时候收入会更多并不断增长，还会有一定积累，同时支出也会比较大，财务规划做得好，能让家庭生活更美好。我们在之前课程做过大量篇幅，作为一个家庭，必须进行不同资产的配置，经不得任何孤注一掷的冒险，这个时候你需要的是稳健、长期的资产保值和增值。 我再次重申课程中个人改良的4321法则，即10%用作保险保障，20%用作现金类账户（现金、活期货币基金等），40%投资于理财账户（投资于固定收益产品、基金定投），30%投资于投资账户（投资于偏股基金、股票等）。 我们根据上述标准做个家庭资产配置表，看看该家庭最近5年的投资收益情况： 假设小A家庭，近5年夫妻月收入合计税后1.1、1.2、1.3、1.4、1.5万，即每年收入13.2万、14.4万、15.6万、16.8万、18万，每年结余分别为5、6、7、8、9万。依据前面所述原则，我们看该家庭的资产配置情况： （以上股票除外的基金产品，均是好买推荐过的品种；除有特殊标记外，数据统计周期为2013.1.1---2017.11.20） 可以看到，小A家庭的结余中12%部分的零钱创造了6000元的收益，比单纯存活期多了5300元左右；结余中44%资金投资于中低风险的固收产品，创造了约4万元的投资收益；结余中34%用于高风险的股票投资，博取高收益，创造了近20万元的暴利收入。五年时间，总计用35万结余收入，创造了近25万元的投资收益，五年积攒60万。另外还有结余资金的10%用于保险保障，保证万一家庭成员出意外导致的额外大额支出，起到家庭安全阀的作用。 所以说，会理财对每个人都是很重要的。未来5年，如果我们也能做出这样一个资产配置组合，那么对改善家庭生活品质，肯定是有很大帮助的，大家也不妨试试看！ |
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