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很多人对P2P并不熟悉，哥决定特意写一篇科普文章，让你看明白P2P的来龙去脉。 01 什么是P2P？ P2P通常被认为是英文（peer to peer）的缩写，Peer就是“同等的人”的意思，因此P2P可以翻译为“个人对个人”。 但P2P仅仅是个缩写，在不同行业是有不同意思的。比如在技术领域，P2P还可以是“对等网络”的意思，我们用的迅雷下载就是较早应用了这种P2P的“点对点”下载技术。 后来互联网进一步发展，与金融结合之后，在网络上的“个人对个人”的借贷业务发展起来，于是P2P就特指“个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷”。 肯定有朋友一百度P2P，就能看到对等网络的意思，于是一脸懵逼的问，这和我们要投资的P2P有什么关系啊？ 看到领投哥的解释，你肯定就明白了。P2P就是个概念，只不过近年P2P借贷公司爆发，我们才在互联网金融领域中，将P2P的概念固化为个体间的借贷。 02 P2P是怎么来的？ 1976年，在一次乡村调查中，孟加拉的经济学家穆罕默德·尤努斯教授把27美元借给了42位贫困的村民，以支付他们用以制作竹凳的微薄成本，免受高利贷的盘剥。 1979年，他在国有商业银行体系内部创立了格莱珉分行，开始为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款业务。令人惊讶的是，借给这些贫苦穷人的借款，偿还率却达到了98.7%。后来，尤努斯获得了诺贝尔和平奖奖。 不知道是不是受了这个消息的启发，2005年3月，4个年轻的英国人创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa，如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本。 差不多同样的时间，毕业于上交大的顾少丰已经做到了微软的技术主管，受到尤努斯的启发，决定做互联网金融。于是他拉来大学的上铺张俊，和自己的高中同学胡宏辉，于2007年创立了中国第一家P2P公司——拍拍贷。 与顾少丰只在新闻中听闻尤努斯不同，另一个中国人——唐宁则亲身见过尤努斯，并在其门下学徒。唐宁毕业于北大数学系，后赴美留学，其导师的大学同学便是尤努斯。后来唐宁于2006年创办了宜信，但在2012年才上线宜人贷网站，2015年12月宜人贷登录纽交所，成为中国P2P在美上市第一股；2017年拍拍贷登录纽交所，十年磨一剑，中国第一家P2P公司也完成上市。 03 P2P安全吗？ 如果你问身边的朋友，听说过P2P吗？投资了吗？很多人的第一反应是——不投，做P2P的都是骗子！ 这也难怪，2015年的e租宝事件实在是太恶劣了，700多亿涉案，牵涉90余万投资人。e租宝事件后，真是风声鹤唳草木皆兵，行业急速进入了冰点。 但我们仔细分析一下，P2P作为一种业务形态，不能全盘否定。领投哥觉得，要做一个理性的投资人，咱们不能人云亦云，要深入分析一下。 其实P2P平台的风险主要来自两个方面，一是平台自身的风险；一是借款人逾期的风险。下面我们来分析一下，在目前这个节点，这两种风险有多大。 先看平台自身风险，这里面要做个区分：你可能遇到骗子平台，这些平台给你承诺高息，然后快速捞一把走人；还有一些平台本不想骗人，但是经营不善，做不下去了。于是有人选择捐款跑路，有人选择破产清算。 一时间“暴雷”成为P2P行业的特有名词 从2007年算起，P2P在中国已经发展十年了，相对于2013-2014的爆发期，整个行业已经进入了稳步发展阶段，并且宜人贷、信而富、和信贷、趣店、拍拍贷这5家公司已经在美国上市。 而且随着监管的逐步落实，尤其是备案制的实施，P2P平台本身的安全性在加强，今后出现P2P公司跑路潮的几率将大幅减小。 再看借款人的逾期风险。如果你查看各大平台的介绍，很多都宣称自己的逾期率在1%以下；但是陆金所董事长计葵生自曝陆金所的90天逾期率在1.5%以下，如果算年化要在5-6%；并且他估计如果一些风控能力不行的平台，估计会在10-15%之间。 目前国家监管部门，明确把P2P定位为信息中介平台，并且要求平台不能有任何增信与担保行为。其实不仅仅是P2P，整个大理财行业都不允许刚兑了，所以这确实是个风险。 不过P2P平台毕竟要活下去，本来在百姓中的信任度就不如银行，如果再不让承诺刚兑，恐怕老百姓更不买账了吧！于是，很多平台虽然明面上不宣传刚兑，但实际上都在暗中兜底。 还有一部分平台，利用技术把每一笔投资分散到上万个借款标的中，做到小而分散。这样偶尔几个借款人逾期，影响也有限。 所以关于借款人逾期的风险，领投哥觉得目前还在承受范围内。虽然不承诺刚兑，但有平台暗中兜底，我们就当是福利了。 04 国家对P2P是什么态度？ 咱们老百姓做投资，还是很看重国家态度的。但是我发现有很多人对国家的态度判断却存在着分歧。 比如同样看到监管部门发出政策，有些人觉得是国家反对这个行业；有些人觉得是国家在鼓励这个行业，真是大相径庭。 2015/07/18《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 2015/12/28《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》 2016/08/13《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》 2016/08/24《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》 2016/11/28《网络借贷信息中介备案登记管理指引》 2017/2/23《网络借贷资金存管业务指引》 以上是监管部门发布的行业法规，从第一则的标题就可以看明白——是促进健康发展，这分明就是鼓励的意思。 如果我们看监管的逻辑：信息中介——资金存管——备案登记，这三点是监管的主线。也就是说，监管部门要求未来P2P就是个信息中介，撮合借贷双方，并且不能碰钱，所有的钱要通过银行划拨，而且要在地方金融办登记备案。 由此可以判断，P2P未来一定会越来越正规。 05 怎么选P2P平台？ 据统计目前在运营的P2P平台有1853家，这么多平台普通百姓该怎么选呢？其实这个问题很复杂，但领投哥相信很多人都没有经过仔细的思考与判断。 我们设想一下这个场景，你农村的二大爷，大字不识几个，手机可能还用不利索，他怎么有能力辨别哪个平台好坏呢？很可能是听了哪个朋友、邻居的推荐就开始投资了。 从以往的理财诈骗案件中，我们也能看到往往都是老年人受骗，他们特别容易相信“周围人”的推荐，而自己往往不具备判断能力。 但如果你受过教育，有独立思考能力，领投哥还是建议你要自己多看多比较。通常来说我们判断一个平台是否安全至少要看三点：团队背景、风险识别、运营状态。 这个问题比较复杂，这里不做展开了。简单说就是要看这个平台背后的老板是谁，这直接决定平台是否有跑路风险；然后看这个平台如何做业务，他们的资产类型是什么，他们如何识别并且控制风险；最后就是看他们目前的运营数据是否健康，这一点也非常重要，一个好平台如果在某一阶段特别激进，也是可能存在风险的。 因为具体到某一家平台，情况各异，这里不能一一展开。当然以后领投哥会选择一些网友关注，有代表性的做深度评测，这些我们日后再谈。 总之，P2P曾经是互联网金融的代名词，这是一种互联网对金融的整合，代表了未来的方向。如果你今天还没看懂，不敢尝试，说明你自己的思维太僵化了。P2P在中国发展了10余年，已经不算新事物了。如果这时你还不入场，恐怕连机会的尾巴都抓不到了。 |
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