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【拍案惊奇】拥有亿万身家的老王年过半百，妻子李四健在，膝下有王大和王小两个儿子。王大希望事业上有大作为，但资质却很平庸，现已生有一子王孙，而王小还未成年。现在，老王想买一份大额保单，在保障自己晚年生活的同时，还希望可以满足其他传承需求：确保家人在自己离世后能继续享有富足生活的同时也要预防“败家子”的产生、鼓励王小完成学业、支持王大打拼事业但也不能让他忽略家庭、想将财富隔代传承给王孙。到底是什么理财之道可以满足老王如此复杂的财富传承需求呢? 一、只有保险?很强大，但不够完美 保险一般具有保障和投资理财两大基础功能。保险事故发生后，保险公司尽快向受益人理赔，保险的功能也就基本实现。但这不是全部。为了保障保险的稳定性与安全性，只要满足一定条件，法律就“大方”地给予特殊保护：免交遗产税、不属于夫妻共同财产、隔离债务偿还等。此等好处正是家族财富传承所需要的。于是，在两大功能的基础上，保险衍生出第三种功能：财富传承。 你有一个未领福利待领取 广告  然而，专门就财富传承来说，这些保护力度还不能满足投保人复杂的家族理财需求。比如，巨额保险金一次性交到孩子手上的话，孩子很有可能因不懂理财而将其挥霍一空，这就达不到投保人防止孩子在优渥环境中变成“二世祖”的迫切需求。另外，保险的隔离资产范围也十分有限，除现金外，客户无法将其他动产、不动产等纳入保单进行传承。而且保单上还必须有明确的受益人，无法实现“把保险金留给孙辈”的多代传承、隔代传承。 由于保险合同必须参照经过严格审批的标准化模板，财富规划和结构基本固定，可改动的空间较小，客户复杂的传承诉求难以体现在合同上。然而，正是保险在财富传承上的不完美之处，提供了保险兼容信托的良好契机。信托的优势正好能够弥补保险的缺憾。那么，信托的优势具体是怎样的呢? 二、信托：“私人订制”传承计划 根据我国信托法第二条可知，信托是指“委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”相较于其他传承工具，比如遗嘱等，信托可以最大限度地按照客户的意愿来管理资产，适应客户不同的家庭情况及理财需求。诺贝尔家族、洛克菲克家族、李嘉诚、潘石屹等中外名人都选择信托来管理家族财富。 著名演艺人士沈殿霞去世前，为女儿郑欣宜设立了数千万港元的信托，信托规定待郑欣宜结婚时可以领取部分资金，并规定当其面对资产运用等重大事项时，最终决定都由受托人负责审批、协助。同时沈殿霞还指定前夫郑少秋和信赖的朋友共同组成“信托监察人”，监督受托人在管理与运用信托财产时有无违反信托合同。这样一来可以避免郑欣宜因年纪太小、涉世未深而挥霍遗产，二来可以防止有心人士觊觎庞大财产，三来杜绝受托人“监守自盗”。 信托在财富传承方面突出的“私人订制”能力，主要得益于以下几个明显的特点： 第一，保密性强。与需要公示的遗嘱不同，信托合同是委托人与信托机构共同设计的结果，具体的财产安排不为外人所知，即使是受益人也只知道自己分到财产的那一部分。 第二，独立性强。信托财产具有强烈的人身属性，专属于受益人所有，不属于夫妻共同财产，在委托人不是唯一受益人的情况下，也不属于委托人遗产或者清算财产。信托基于这一特性而被誉为“最安全的保险柜”。无论是处理婚姻、继承、监护等家庭事务，还是理清家族企业中公私财产的关系，它都可以帮助委托人实现风险隔离，保障家庭资产的安全。 第三，连续性强。委托人无论是在生前还是身后，都可以实现对财富的终极控制。因为信托机构管理委托人的财产时，充当的是财产“执行人”的角色，而执行的依据是信托合同，并不会受到委托人离世的影响。 三、保险金信托：保险与信托双剑合璧 分析完保险和信托的相关背景，我们不禁会想：如果存在“保险+信托”模式的理财工具就好了，这样就可以将巨额保险金“无缝对接”上信托，让客户在购买保险时直接就可以最大限度地按照自己的意愿对这笔财产做出具体安排，省去很多麻烦。 事实上，这种模式是存在的，对应的就是“保险金信托”理财产品! 保险金信托，也称人寿保险信托，是一项结合保险与信托的金融信托服务产品，以保险金给付作为信托财产，由委托人和信托机构签订保险金信托合同，当被保险人身事故发生理赔或者满期保险给付发生时，保险公司将保险金赔款或者满期保险金交付于受托人(信托机构)，由受托人依信托合同的约定管理、运用，按照信托合同约定的方式，将信托财产分配给受益人，并于信托期间终止或到期时，交付剩余资产给信托受益人。① 我们来看看文章开头的老王是如何用保险金信托解决问题的： 1、为了能让家人在自己离世后继续保持衣食无忧的富足生活，老王在保险合同中约定，受益人除了自己外还有李四、王大和王小三人，他们每月都可各自领取固定的生活费，并具体约定了领取的起止时间、领取频率、领取金额随CPI变化而调整等等。这样一来，他也不用担心儿孙们未来的女友或者妻子很有心机地打家中财富的主意。 2、老王希望读高中的王小能学有所成，于是在保险中设计了一系列的奖励条件来支持他完成学业：依据王小获得的学历等级(本科、研究生硕士、博士)给予不同的奖励金额，学历越高，奖励越丰厚;如果海外留学，还可以得到一笔鼓励金。对于王大，老王不仅为他设立了职业发展支持基金，还设置了专项创业基金，创业次数不同，基金数额也随之变化。 3、另外，为了能给予后代正确、积极的人生道路指引，避免他们成为“二世祖”，老王还在合同中约定了“防败家子条款”，禁止子孙转让、授予或者处理信托财产，对后辈受益人的权力进行限制。同时，老王还设立了结婚礼金、生育礼金、婚姻稳定奖励金、购房补助、购车补助等来促进家庭的和谐与幸福。 4、老王基于对王大能力的担忧，最后还想为他疼爱的王孙留下一笔财产，于是在信托财产中将王孙设置成次要受益人，列明归属于受益人的财产比例以及分配的规则，保证王孙得到稳定的经济支持。 除了老王案例中显示的好处，保险金信托还可以避免人寿保单带来的道德风险。大额人寿保单以被保险人死亡为理赔标准，受益人在被保险人死亡后可以获得巨额的死亡赔偿金。这其中就隐藏着一种道德风险：受益人为了谋求保险金可能会故意杀害被保险人，使得被保险人与受益人处于利益冲突的状态。但是，如果将保险金纳入信托范围，被保险人就可以通过信托条款改变受益人取得保险金的条件，比如设置成与个人无关的取得条件来避免被杀害的道德风险，同时还可以安排受益人在最需要帮助的时候收益。 一般而言，国内传统的信托需要有三至五千万的资产才能加入，服务对象定位为高净值人群。而保险金信托的另外一个好处就是，可以大幅降低信托的门槛，让更多人借助保险的高杠杆率进入信托，实现投资、理财、财富传承多头并举的大目标。 |
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