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【MBS、CDO、ABS、CLO分别是什么意思?各是什么用途?】

2019-09-14  adam2798
有网友碰到过这样的MBS、CDO、ABS、CLO分别是什么意思?各是什么用途?,问题详细内容为:MBS、CDO、ABS、CLO分别是什么意思?各是什么用途?,我搜你通过互联网收集了相关的一些解决方案,希望对有过相同或者相似问题的网友提供帮助,具体如下:

解决方案1:

1,MBS(Mortgage-Backed Security),是抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。

用途:

表外模式也称美国模式,是原始权益人(如银行)把资产“真实出售”给特殊目的载体(SPV),SPV购得资产后重新组建资产池,以资产池支撑发行证券;表内模式也称欧洲模式,是原始权益人不需要把资产出售给SPV而仍留在其资产负债表上,由发起人自己发行证券;

准表外模式也称澳大利亚模式,是原权权益人成立全资或控股子公司作为SPV,然后把资产“真实出售”给SPV,子公司不但可以购买母公司的资产,也可以购买其他资产,子公司购得资产后组建资产池发行证券。

2,CDO

担保债务凭证(Collateralized Debt Obligation,简称CDO),资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。这也就衍生出了它按资产分类的重要的两个分支:CLO(Collateralised Loan Obligation)和CBO(Collateralised Bond Obligation)。前者指的是信贷资产的证券化,后者指的是市场流通债券的再证券化。但是它们都统称为CDO。

用途:

担保债务凭证(Collateralized Debt Obligation, CDO)是一种固定收益证券,现金流量之间可预测性较高,不仅提供投资人多元的投资管道以及增加投资收益,更强化了金融机构之资金运用效率,移转不确定风险。凡具有现金流量的资产,都可以作为证券化的标的。

通常创始银行将拥有现金流量的资产汇集群组,然后作资产包装及分割,转给特殊目的载体(Special Purpose Vehicle),以私募或公开发行方式卖出固定收益证券或受益凭证。CDO背后的为一些债务工具,如高收益的债券、新兴市场公司债或国家债券、银行贷款或其它次顺位证券。

3,ABS是资产支持证券;资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

用途:

信贷资产信托给受托机构,由受托机构发行的,以该财产所产生的现金支付其收益的收益证券。换言之,资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的的信托的信托收益权份额。信托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

其支付基本来源于支持证券的资产池产生的现金流。项下的资产通常是金融资产,如贷款或信用卡应收款,根据它们的条款规定,支付是有规律的。资产证券化支付本金的时间常依赖于涉及资产本金回收的时间,这种本金回收的时间和相应的资产支持证券相关本金支付时间的固有的不可预见性,是资产支持证券区别于其它债券的一个主要特征。

4,CLO(Collateralized Loan Obligations):贷款抵押债券,是将大量贷款证券化后拆分卖给不同的投资者的产品。

用途:贷款归还的利息和本金并不平均分配给所有CLO持有人,持有人被划分为不同的级别,叫做tranches,不同级别的收益率不同,承担的风险也有所区别——有为保守投资者设计的级别(风险较低、收益较低,类似文中的债权形式CLO),也有为风险偏好较高的投资者设计的级别(风险较高、收益较高,类似文中的股权形式CLO)。产品设计的初衷是通过拓宽资金来源降低企业贷款的资金成本。

扩展资料:

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。

参考资料:百度百科-MBS (抵押支持债券) 百度百科-CDO (担保债务凭证) 百度百科-资产支持证券(ABS) 百度百科-CLO(贷款抵押债券)

解决方案2:

1.MBS:Mortgage-Backed Security. Security backed by a pool of mortgages, such as those issued by Ginnie Mae and Freddie Mac. also called mortgage-backed certificate.

2.CDO:CDO业务是债务抵押证券业务(colleteralized debt obligation),是以资产证券化技术为基础,对债券、贷款等资产进行结构性重组后产生的创新产品。

3.ABS:ABS是“ASSET—BACKEDSECURITIZATION”即资产证券化的简称。具体表述为:将某一目标项目的资产所产生的独立的、可识别的未来收益(现金流量或应收帐款)作为抵押(金融担保),据以在国际资本市场发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种国际项目融资方式。

4.CLO:Collaterized Loan Obligation. A debt security backed by a pool of commercial loans.本回答被提问者采纳

解决方案3:

  MBS:Mortgage-Backed Security, 抵押支持债券或者抵押贷款证券化

  抵押集合体所产生的本金与利息原封不动地转移支付给MBS的投资者,因此,MBS也被称为过手证券(pass-through securities)。

  CDO:CDO业务是债务抵押证券业务(colleteralized debt obligation),是以资产证券化技术为基础,对债券、贷款等资产进行结构性重组后产生的创新产品。

  ABS,即资产支持证券(AssetBackedSecurities),是将房地产抵押贷款债权以外的资产汇成资产池发行的证券,它实际上是MBS技术在其他资产上的推广和应用。

  CLO:Collaterized Loan Obligation. A debt security backed by a pool of commercial loans.

解决方案4:

MBS: 抵押支持债券或者抵押贷款证券化。是指抵押集合体所产生的本金与利息原封不动地转移支付给MBS的投资者,因此,MBS也被称为过手证券(pass-through securities)。

CDO:CDO业务是债务抵押证券业务(colleteralized debt obligation),是以资产证券化技术为基础,对债券、贷款等资产进行结构性重组后产生的创新产品。

ABS,即资产支持证券(AssetBackedSecurities),是将房地产抵押贷款债权以外的资产汇成资产池发行的证券,它实际上是MBS技术在其他资产上的推广和应用。

CLO:首席学习官(Chief Learning Officer)的缩写,CLO对组织的智力资源负责,CLO负责最大化组织的智力资本产出。CLO是站在组织战略的高度,综合管理各种智力资源,提供组织发展智力资源保证的高层管理人员。

MBS的资产池是房产抵押贷款债权,而ABS的资产池是房产抵押贷款以外的债权,如: 信用卡应收账款 租赁租金 汽车贷款债权等、 CDO的资产池主要是一些债务工具,如: 高收益债券、 新兴市场公司债券、国家债券、银行贷款。

经济学中ABS与CDO的区别:

一、ABS是指asset backed security 是指将各种有价资产进行打包之后出售融资。

其中的有价资产可以是汽车,固定资产等等。

二、CDO是ABS的一种,但是有两个额外的特征。

1,首先,CDO资产池中的资产质量是比较差的,比如说公司的应收账款,信用卡额度,学生贷款等。

2,其次,CDO会设立固定收益的现金流等级,也就是通常所说的tranch,用来构造分摊CDO的提前支付风险。

本回答被网友采纳

解决方案5:

MBS:Mortgage-Backed Security,抵押支持债券。

CDO:Collateralized Debt Obligation,担保债务凭证。

ABS:Asset-backed security,资产支持证劵。

CLO:首席学习官(Chief Learning Officer)的缩写,CLO对组织的智力资源负责,CLO负责最大化组织的智力资本产出。CLO是站在组织战略的高度,综合管理各种智力资源,提供组织发展智力资源保证的高层管理人员。同时CLO也是首席法律官(ChiefLawOfficer)、首席物流执行官 (Chief Logistics)、一氧化氯的缩写。

MBS、CDO、ABS、CLO分别是什么意思?各是什么用途?

答:1,MBS(Mortgage-Backed Security),是抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。 用途: 表外模式也称美国模式,是原始权益人(如银行)把资产“真实出售”给特殊目的载体(SPV),SPV购得资产后重新组...

资产池的ABS,MBS和CDO的资产池区别

答:ABS,MBS和CDO的资产池区别:(1) MBS的资产池是房产抵押贷款债权(2)ABS(狭义)的资产池是房产抵押贷款以外的债权,如: 信用卡应收账款 租赁租金 汽车贷款债权等 (3) CDO的资产池主要是一些债务工具,如: 高收益债券(High Yield Bonds...

MBS(抵押贷款债券),CDO(组合抵押债券)的英文全称...

答:它们的英文全称分别是: MBS:Mortgage-Backed Security, 抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。 CDO:(Collateralized Debt Obligation,担保债务凭证),资产证券化家族中重要的组成部分。它的...

CDO,CMO,CDS,MBS,ABS他们之间的区别和联系

答:MBS包括住房抵押贷款支持证券(residential mortgage backed securities,RMBS)和商业(不动产)抵押贷款支持证券(commercial mortgage backed securities,CMBS)。MBS可以分为过手证券(pass - through。这里,所有的投资者都获得同样的收益...

CDO 和 CLO 的区别在于什么

答:MBS:Mortgage-Backed Security, 抵押支持债券或者抵押贷款证券化 抵押集合体所产生的本金与利息原封不动地转移支付给MBS的投资者,因此,MBS也被称为过手证券(pass-through securities)。 CDO:CDO业务是债务抵押证券业务(colleteralized de...

MBS和CDO之间的区别是什么

答:91、小儿垂钓 胡令能

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