疯狂宣传的开门红年金险，真的有那么好吗？

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随着年金评估利率调低的通告一经发布，各保险公司关于年金险产品的推荐也开始风生水起。

最近，有一国寿代理人在朋友圈疯狂宣传开门红产品「鑫享至尊」，号称“九五之尊，唯我独尊”。

产品宣传会上，赫然打出了“至尊短”、“至尊快”、“至尊高”、“至尊强”、“至尊活”五大口号。

口号如此响亮，产品究竟怎么样呢?

通过此文，你将了解以下内容：

• 交 3 年保 10 年，收益率到底有多少？
• 万能账户，结算利率如何解读？
• 购买年金险，需要关注这 3 点

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交 3 年保 10 年，收益率多少

选购年金险，收益率是一个很重要的数字。

可是对于这个数字，还不能光看宣传。

如能懂得一些专业知识最好，不懂也没关系，细读一下今天的文章，将会帮助您作出正确的决策。

「鑫享至尊」由 2 款产品组成，年金险+万能账户

我们先算下年金险的帐，

以 30 岁男性为例：

年交 1 万，3 年合计交 3 万

从第 5 年末（35-39 岁）开始返还，每年返还 6000 元，合计返 3 万（即全部所交保费）

第 10 年末（40 岁），再返还 3306 元

在 Excel 表格中输入上述现金流，利用 IRR 公式一拉，我们就能发现年化收益率只有 1.68%

是不是有些低的厉害？

我们又拉来两位精算师复核，收益率的确只有 1.68%，“至尊高”的口号顷刻被打了脸。

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万能账户结算利率，如何解读

如此之低的收益率，恐怕一些国寿代理人都感到难以接受。

他们一定会反驳：

返还金自动进入万能账户，按月复利计息，年利率可以达到 5.3%

那接下来，徐老师就来说说这个万能账户。

我们从 3 个方面解读她的特点：

1. 结算利率

2. 初始费用

3. 退保费用

结算利率

国寿宣传会上打出口号：

“至尊强：终身 5.3% 账户！”

万能账户真的是终身 5.3% 吗？

先看保险条款怎么约定：

这其中包含两层意思：

1. 结算利率根据投资账户上一个月的实际投资状况，按月公布

2. 结算利率有下限，不低于最低保证利率 2.5%

我们进一步思考：假设万能账户实际投资收益长期维持在 4%，请问结算利率能一直保持 5.3% 吗？

显然不能，否则国寿每年需要承担 1.3% 利差损。

我们再来看看国寿最新的万能账户收益如何？

感兴趣的朋友可以去国寿官网，进入结算利率查询网页：

www.e-chinalife.com/chinalife-ech/news/wannenggonggao/index.jsp

根据 2019 年 8 月公告

27 个万能账户表现如下：

主要发现如下：

1. 其中 17 个账户结算利率为 3.7%

2. 最低值 2.2%，国寿鑫E两全保险

3. 最高值 5.3%，国寿鑫尊宝（庆典版）

27 个账户中有一大半结算利率为 3.7%，最低的只有 2.2%，仅有 1 个账户达到 5.3%。

这个所谓的“终身 5.3%”确定不是在忽悠老百姓吗？？？

初始费用

需要明确的是，并不是所有保费 100% 进入万能账户，保险公司需要先扣除初始费用。

假设初始费用率为 1%，那么 99% 的保费进入万能账户。

那么，国寿鑫尊宝初始费用是多少呢？

保险条款约定如下：1-3%

第十条 初始费用的收取

对于一次性交付保险费，转入保险费和每笔追加保险费，本公司在扣除初始费用以后，剩余部分计入个人账户。

对于一次性交付保险费，初始费用比例为 3%。

对于转入保险费，初始费用比例为 1%。

对于每笔追加保险费，初始费用比例为 3%。

这里分为两种情况：

1. 年金险转入保费，比例为 1%

2. 额外追加保费，比例达到 3%

我们之前测评过一款「信泰金掌柜」万能账户，无论年金转入还是追加保费，她的初始费用率统一为 1%

相比之下，国寿万能账户的追加保费初始费用率略高。

退保手续费

了解了万能账户的结算利率、初始费用，最后还有一个大家可能关心的问题：

如果急着用钱，想提取万能账户资金，是否需要支付手续费？

通过下表可以了解到：

根据保单年度，需要支付 1-5% 的手续费，投资时间超过 5 年，无手续费。

最后，徐老师小结一下：

1. 目前结算利率 5.3%，最低保证 2.5%

2. 进入账户，需先扣除 1-3% 初始费用

3. 提取资金，需要支付 0-5% 退保费用

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购买年金险，需要关注这 3 点

如需了解年金险的性价比，我们可从投资三要素来分析：

• 安全性
• 收益率
• 灵活性

安全性

年金险、万能险都是保险公司出品，本金的安全性无须质疑。

如果您还担心保险公司的稳定性，

可阅读《你买的保险安全吗？（一分钟看懂漫画篇）》

年金险虽然收益不高，胜在 2 点：

1. 稳定性- 保险公司强监管

2. 长期性- 承诺长达 10 年甚至终身收益

收益率

买年金险，我们一定要算帐！

不能听业务员口头介绍，而是要把现金流输入到 Excel 表格中，才能知道年化收益率，IRR，到底是多少？

自己动手一算后发现：

号称顶级收益的国寿鑫享至尊，年化收益率仅 1.68%

而信泰如意享，长期年化收益率达到 3.9%

详细年化收益率计算，参见
专业解答 | 4.025%年金险绝版了，是否需要抢购？

那么多人想了解的年金险，精算师给你带来最新测评！

灵活性

如果您会在 5 年内提取万能账户，虽有 1-5% 的退保手续费，灵活性还是优于年金险。

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精算师寄语

如今，越来越多的 80 后、90 后开始在意家庭的资产配置，投资理财的人群也越来越多，因此年金险成为资产配置也成为一种热门之选。

鉴于年金险很大程度上偏理财而轻保障，因此从风险保障的角度来讲，徐老师建议大家，可以在给全家配置完保障型保险之后，再考虑年金险配置资产。

对于市面上很多高调宣传的年金险，我们还是用专业发声，坚持只买对的，不买贵的！

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