客观测评：平安开门红—金瑞人生20

jodiet7u31swhw 2019-11-11

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与去年相似，今年不少保险公司“开门红”产品还是以“年金+万能”组合的双主险为主。从中国人寿推出“鑫享至尊（庆典版）”到平安的金瑞人生20，产品形态基本类似。

平安已有意弱化“开门红”效应，今年的“开门红”节点也比以往来得更晚一些。下面来看看平安新推出的开门红产品—金瑞人生20。

主险金瑞人生20

主险金瑞人生20是一款预定利率3.5％的年金险，非分红型。

3/5年交与10年交的，生存金领取比例略有不同：

3/5年交

特别生存金：在第5-6个保单年度，分别领取年交保费的60%，合计领取年交保费的120%。

生存金：第7-14个保单年度，每年按基本保额的30%比例领取，合计领取基本保额的240%。

满期金：在第15个保单年度一次性领取基本保额的100%。

10年交

特别生存金：在第5-6个保单年度，分别领取年交保费的100%，合计领取年交保费的200%。

生存金：第7-14个保单年度，每年按基本保额的30%比例领取，合计领取基本保额的240%。

满期金：在第15个保单年度一次性领取基本保额的200%。

（注意：年交保费与基本保额不同）

举例说明

1.30岁男性，年交10万交3年，基本保额为67254.02元。保单利益如下：

特别生存金：在第5-6个保单年度，分别领取6万，合计领取12万。

生存金：第7-14个保单年度，每年领取20176.21元（67254.02*30%），合计领取16.14万。

满期金：在第15个保单年度一次性领取67254元。

“三金”累计领取34.87万。

（意思是一年10万交3年，总共30万，15年下来累计领取34.87万）

2.30岁男性，年交3万交10年，基本保额为59124.95元。保单利益如下：

特别生存金：在第5-6个保单年度，分别领取3万，合计领取6万。

生存金：第7-14个保单年度，每年领取17737.48元（59124.95*30%），合计领取14.19万。

满期金：在第15个保单年度一次性领取118249.9元。

“三金”累计领取32万。

（意思是一年3万交10年，总共30万，15年下来累计领取32万）

说白了，这“三金”看看就好了，如果客户买了这产品，真把这“三金”领出来使用，那就别买了！交30万进去，总共领30多万出来，这有啥用？

别急，其附加的另一主险聚财宝19万能险才是这款开门红产品作为保险长期理财的意义所在。

附加主险聚财宝19

聚财宝19相对于聚财宝17II，还是有些不同的：

1.产品类型，聚财宝19由原来的年金险类型改为终身寿类型万能险（与国寿的一样），对于投保人来说会更加灵活，部分领取无限制，不再受每年领取不超20%所交保费限制。

2.身故责任，身故按（X*所交保费，账户价值）较大者赔付，其中X在0-17周岁时为100%，18-40周岁时为160%，41-60周岁时为140%，61周岁以上为120%。

3.无生存金领取，聚财宝19作为终身寿类型万能账户无生存金领取功能，即被保人不可从聚财宝中领取生存金。

4.追加保费，聚财宝19追加保费会导致死亡风险保额增加，需核保。

在金瑞人生“三金”不领取的情况下，自动进入聚财宝19万能账户，财富实际二次增值，这才是这款开门红产品的实际意义所在。

但聚财宝19的保底利率仅1.75%，未来能给到客户多少利率是不确定的。业务员给客户做的计划书通常以中档4.5%或现行结算5%的利率作为演示，并非确定利率。拿上面的案例补充说明一下：

举例说明

30岁男性，年交10万交3年，基本保额为67254.02元。在特别生存金、生存金、满期金不领取出来的情况下，自动进行聚财宝19。

45岁时

账户价值37万（保底利率，确定）
账户价值43万（中档利率，不确定）

50岁时

账户价值40万（保底利率，确定）
账户价值54万（中档利率，不确定）

60岁时

账户价值48万（保底利率，确定）
账户价值85万（中档利率，不确定）

80岁时

账户价值68万（保底利率，确定）
账户价值209万（中档利率，不确定）

100岁时

账户价值96万（保底利率，确定）
账户价值514万（中档利率，不确定）

从以上利益演示可以看出，保底1.75%这个确实收益与中档非确定收益相比，随着时间推移相差会越来越大。

由于年金险的增值期间是终身，在长期复利效应的影响下，结算利率越高，保险公司的给到我们的钱越多。但以目前整体利率下行趋势下，未来万能险的收益率会不会下降呢？

附加轻症倍护

聚财宝万能险附加的轻症倍护是为一年期的产品，交费及保险期间为15年，在保险期间内发生了轻症疾病，聚财宝19万能账户价值翻倍，最高不超过200万元。

在前5年这项责任其实相当于无效的，因为前5年聚财宝账户并无返还的生存金进入，聚财宝账户价值几乎为0。

总结

平安历史上经历过高预定利率带来的利差损，为了避免再次陷入同样的恶性循环中，与过往几年产品类似，仍然采用低保底1.75%＋高结算利率的方式，这就相当于将未来可能产生的经营风险拿出来与客户分担，减少了其自身承担利率下行的风险。而目前市场上同类优秀的年金险产品可以做到保底3％，现行结算利率达到6%。

年金险的优势之一在于，以契约的形式为未来锁定一笔安全、确定和稳定的现金流。但金瑞人生并非固定收益型的年金险，合同演示的数字或者现行的结算利率在未来都是不确定的，确定保底利率仅为1.75%，无法保证客户在需要领取的时候能有多少金额。
如果客户想要的是一份确定性的规划，那么选择利率确定及未来收益确定的产品可能更合适。比如固定收益的年金险或者增额终身寿险，目前市场上有可锁定终身3.5%~4%复利的产品。