2020年的新风口，新能源汽车将如何走！

今天是基金排名战的最后一天，基金之间的狙击战终于结束了，老金一直强调要等12月份才会开新周期，今日大盘补缺，所以接下来市场是可以考虑逢低建仓了，但需要提防一点，那就是邮储银行上市时刻，一般这种大象股上市左右，市场都要再面临一次调整，结合起来，老金看好在12月初指数在年线附近双底站稳。

 

今日生态上，医药由于昨天的采购谈判在今天早上爆发，不过由于市场快速轮动的风格，医药板块形成了冰火两重天，名单部分药品量大的药企在今天得到爆发，但大部分药企还是杀跌了，归根结底还是仿制药这块的市场，终究没有创新药强，而今天创新药的下杀，实属被板块带崩，喜欢稳健风格的朋友，可以继续等待CRO产业链，眼科与牙科产业链回调完毕之后逢低介入，做中线配置。

 

科技股上，沪电股份再次强势宣泄暴涨，深南电路也出现兜底站稳的迹象，这是部分基金入局的迹象。TWS产业链则在最近因为立讯精密一则苹果要求加量的消息，从而的十分强，今天下杀之后兜底回来，十分强势，对于TWS产业链，老金还是比较看好的，这块市场大，而且爆发力强！

 

科技线老金就不多说了，大家紧靠半导体跟消费电子即可，这两个方向依旧是核心，有风险承受能力的朋友是可以考虑逢低补仓的。

 

今天盘中出了一则《2021年-2035年新能源汽车发展规划》的利好，刚好老金已经把新能源汽车行业整理好了，就主要来说一说强调了多次的汽车行业。

 

一些朋友可能会好奇为什么说了足足一年的汽车，到了接近年底才有启动的现象？

 

这里就不得不说一件事件：特斯拉销量大涨，国产化落地

 

全球市场上，2019年9月特斯拉以4.98万辆的成绩夺得全球新能源车销量第一桂冠，第三季度整体产量达96155辆，交付约97000 辆，双双创下记录。且特斯拉上海超级工厂已于2019年9 月11日竣工，于10月15日进入调试阶段，并于11月7日展示首辆国产版特斯拉Model 3实车。

 

此外，工信部于11月13日公告了第325批许可生产汽车的企业，特斯拉（上海）有限公司位列其中，意味着其正式拿下在华造车资质，为明年国产特斯拉量产奠定基础。

 

根据特斯拉规划，特斯拉上海基地2020年预计将生产约10万辆Model 3，每周产量在2000台左右，而到2021 年上海工厂Model 3整体产能15万辆将全部释放，届时每周负荷将提升至3000台；此外，特斯拉还明确了在Model 3投产5年后，即2023年左右，将上海工厂的产能进一步提升至50万辆/年。

 

这也是导致最近新能源汽车相关产业链爆发的主要原因——特斯拉国产化且销量有望大增，标志着市场对于汽车电动化之路的认可。

 

特斯拉的成功直接让市场进入了电动化之路，2019年4月，欧洲直接出台最严苛排放法规，直接逼车企拥抱电动化。

 

于是大众在最新的5年规划中，直接表明将投资 600 亿欧元投入电动化和数字化，比原计划提升 36%，同时规划2019、2020、2025年纯电动车型占总销量比例分别为1%、4%、20%，估算分别对应 10、40、200 万台规模，销量规划较为激进。

 

在这种大环境之下德系品牌也将开启全面电动化时代，考虑到之前中国汽车整体销量在全球的占比，而今中国汽车销量也略显颓废，那明年汽车行业整体形势将是燃油车销量继续滑坡，新能源汽车销量爆发，所以汽车市场的整体销量并不太可能取得大型爆发。

 

汽车整体销量没有爆发的基础上，传统的汽车零配件（汽车电子除外）其实没有拐点，毕竟在同一个水池中，而接下来能脱颖而出的只会是有潜力的新生代！

 

接下来老金就把具体行业与个股罗列出来，大家可以参考着看一看，如果新能源汽车大年真的来临，那么这些概念股是有望爆发的！

 

钴

年底前，嘉能可计划关停全球最大Mutanda 铜钴矿，此举被认为嘉能可意在调控全球钴供给，由此将引发未来3年钴供需存缺口。

 

风险：一旦钴价反弹，钴矿产能再次大幅上升，且需求端的新能源汽车销量没跟上，将引发钴价再次下杀，需要盯着钴价进行操作。

 

关注个股：华友钴业，寒锐钴业

 

碳酸锂

 

由于澳洲17年开始大量开采锂矿，所以导致锂矿产能严重过剩，虽然目前澳洲已经有部分大型矿产进行停产，但整体的供需平衡依旧失衡，市场预计碳酸锂将在2020年得到反转，碳酸锂这个方向相对于钴会弱一些。

 

风险：2020年碳酸锂价格不一定能反转，所以更多会随着相关产业链上行，属于估值兜底。

 

关注个股：天齐锂业，赣锋锂业

 

电池产业链

 

注：电池供应链由于有各自的技术壁垒，老金直接把握比较喜欢的分享给大家！

 

宁德时代

 

电池环节绝对龙头，截止 2019 年前三季度，营收规模328.5亿元，归母净利润34.6亿元。

 

公司动力电池装机量达到 21.53GWh，市场份额 51.1%。在补贴大幅退坡与新能源车企销量出现危机的情况下，宁德时代市场份额逆势提升。7-9 月单月装机量份额超过了 60%，遥遥领先与同行其他企业。

 

优势：公司目前已经与海内外多家主流车企建立起合作关系，并在欧洲设立了电池工厂。21 日晚，宝马集团发布公告称追加未来10 年动力电池订单至 102 亿欧元，其中宁德时代订单 73 亿欧元，该订单对公司业绩将有一定的促进作用。

 

当前PE：41.8倍

回撤底部区间：36倍

合理估值：50-60倍区间

 

新宙邦

 

锂离子电解液核心供应商之一，截止 2019 年前三季度，营收规模16.9亿元，归母净利润2.39亿元。

 

公司持续布局精细氟化工产业，目前已经完成锂电池电解液、电容器电解液、精细氟化工和半导体化学品四大领域布局。其中锂离子电解液占公司收入比重超过 50%。受益于海外需求持续增长，公司电解液出货量保持 25%左右的增速，其中 19Q3 单季度出货量创历史新高。随着海外市场爆发和国内特斯拉带动效应，公司盈利有望迎来高速增长期。

 

风险：公司客户比克动力现金流出现问题，年底存在计提风险

 

当前PE：35.5倍

回撤底部区间：28倍

合理估值：40-45倍区间

 

 

璞泰来

 

动力电池材料和设备优质企业，截止2019年前三季度，营收规模35亿元，归母净利润4.58亿元。

 

公司专注于锂离子电池负极材料、自动化涂布机、涂覆隔膜、铝塑包装膜、纳米氧化铝等关键材料及工艺设备研发、生产和销售。产品已经进入 ATL、宁德时代、三星 SDI、LG 化学、珠海光宇、中航锂电、天津力神、比亚迪等知名企业供应体系。

 

当前PE：49.8倍

回撤底部区间：40倍

合理估值：60-63倍区间

 

 

恩捷股份

 

湿法隔膜龙头，截止2019年前三季度，营收规模35亿元，归母净利润4.58亿元。

 

公司是全球最大的锂电池隔膜生产厂家，拥有多款畅销型陶瓷和有机涂布膜，2019 基膜产能达到 13 亿平方米，未来总规划产能 50 亿平。随着公司对苏州捷力完成收购，市场份额进一步提升，拉大与同行之间的距离。

 

公司隔膜产品已经通过海内外优质动力电池厂进入全球主流车企，是全球五大锂电产业链（宁德时代、比亚迪、松下、LGC 和三星 SDI）主要隔膜供应商

 

当前PE：39.5倍

回撤底部区间：34倍

合理估值：55-65倍区间

 

小市值高爆发高回撤篇

 

鹏辉能源：

 

小而美的全能型锂电池综合供应商，截止2019年前三季度，营收规模35亿元，归母净利润4.58亿元。

 

公司在消费、动力（含轻型动力）、储能和电动工具领域均有涉及。动力电池方面，公司 19 年深度绑定上汽通用五菱，为宝骏 E100/200 系列提供了60%的电池配套。2019 年前三季度动力电池装机量0.53GWh，排名国内前 10。

 

公司近期获得五菱荣光纯电车型独家配套，单车带电量 41KWh。该车型燃油版月均销量超过 1.5万辆，开发纯电车型后，预计将为公司带来 2.4GWh 装机增量（假设纯电月均5000 辆）。

 

同时公司是 TWS 耳机和 ETC 电池核心供应商，大规模出货哈曼和疯米。储能板块供货铁塔的同时积极拓展欧洲市场，未来将受益于动力、耳机、储能等电池需求爆发，盈利弹性强。

 

 

保隆科技：

 

TPMS胎压监测龙头，截止2019年前三季度，营收规模23.6亿元，归母净利润1.21亿元。

 

政策规定2020 年1 月1 日起，所有在产车开始实施TPMS 强制安装要求，配套空间巨大。公司与TPMS 全球五大供应商之一的HUF 联手成立合资公司保富电子，旨在将两者全球TPMS 业务优化整合。

 

市场预计2020 年公司TPMS 业务营收（加上HUF 部分）有望超17 亿元，相较2018 年的5.5亿元，增幅约214%。随着TPMS政策落地，有望复制今年ETC行情。

汽车就说到这里，以上都老金比较看好的汽车股，鹏辉能源跟保隆科技是属于高回撤高爆发的类型，所以大家选股需要谨慎。

 

对于12月的行情，老金预计在邮储上市左右，市场将会在年线附近双底站稳，所以下周一能否月初红很重要，一旦确定开门红，下周一尾盘开始，大家可以考虑轻仓抄底做T，邮储上市之后我们就可以开始大胆进场了。

 

诚迈科技的话，耐心看看周末UOS联盟的测试版效果，里面实在太多资金锁仓了，都已经佛系了，接下来很有可能走成趋势型上涨，可以考虑低吸1层仓，目前老金依旧持有1层仓。

 

另外大家需要注意下一只个股，那就是交建股份，这只个股很有可能走成去年的新疆交建，基建作为每年的年底都要出来维稳指数的板块，最近不断有基建利好出现，一旦有重磅利好落地，那么爆发力会很强，所以接下来可以考虑轻仓低吸1层交建股份埋伏，等利好出现，考虑3层仓进场。

 

由于后台粉丝留言过多，所以一些朋友老金无法实时回复，给了鸡腿的朋友，老金一般都会优先回复，大家还望见谅！

 

“在看”的朋友，千万别忘记点“在看”，你的“在看”就是老金的动力！

 

（本人目前持仓为3成，市场不行的情况下，本人不建议大额开仓，单只个股持股本人不超3成，市场风险需要警惕，盈利机会一直有，本金需要守得住。）

注：以上内容只是个人操作记录，不做投资建议，投资有风险，入市需要谨慎！