| 本来想等明天晚上大行和华夏中报出了以后再发此文，现在正好有时间，况且按照银保监会之前发的数据，剩下的几家银行估计都不如之前公布业绩的股份行，所以就按照大行5家，股份制银行8家，我们来对银行排排序，营收增长率平安、兴业、民生排前三，利润增长率招行遥遥领先，兴业、中信排2、3位，实际除招行外后面几位净利润增长率也都差不多，都是－10%左右，不良率方面下降较多的是浦发、兴业、招行，拨备覆盖率增长较多的是平安、兴业、招行，从四个比较重要的指标排序中可以看出，兴业都是排名第二，另外平安、招行也都有三个指标进入前三，所以要说哪家最好，也就在这三家里选了，平安本来势头比较好，眼看有走出来的希望，但是零售业务受疫情影响还是比较大，特别是银行存款增长乏力，加上可转债增发摊薄，虽转债迅速转股了，但核心资本充足率又降到了9%以下，平安未来取决于中国经济恢复程度，我想还是很有希望的，招商银行有点英雄迟暮的感觉，虽然净利润下降不多，但是二季度不良率却反弹了，拨备覆盖率也逆势大降10%，这是这几年来报表的转折点，招行今年中报存款利率是上升的，这也是逆势而动的，未来招行凭什么享受2倍多兴业银行的估值呢，反观兴业银行中报，除了净利润外，各项指标都呈现良性且可持续改善，净利息收入、净手续费和佣金收入这两个指标几乎都是逐季增长的，今年中报更是占了营业收入的近90%，未来只要不是利率大幅波动，这两个收入几乎是肯定会增长的，所以未来兴业营业收入是有保障的，就是广受人诟病的投资收益、公允价值变动、汇兑收益三项联动收益，虽然波动率太高，但这是受会计准则制约的，市场利率波动无法避免，除非不持有债券及衍生品，如果是这样，那这还是个正常的商业银行吗？那样的银行只能是政策性银行或者是以前的邮储银行，所以兴业银行这部分业务未来不是累赘，反而是区别于平庸银行的优势所在。综上所述，兴业银行只要保持中报的良好发展势头，未来将属于兴业银行。我始终不明白，人们对兴业银行的要求太苛刻了，凭什么一个股值不到招行一半估值的银行要与招行一样优秀，但从中报看，这个苛刻的要求，兴业银行也做到了，不仅与招行一样优秀，甚至好多方面都超过招行了，周一兴业银行能不能领涨？$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $招商证券(SH600999)$ |
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