判断好股票的十大指标 一、 基本面指标 1、 净资产收益率(ROE) 如果只能用一个指标评价一个公司,我一定用净资产收益率(ROE)。ROE是综合评价一家公司盈利能力的最佳指标,ROE越高越好,最低标准15%以上。最好的公司我们称之为R15俱乐部成员公司,要满足最近十年平均ROE大于20%并且每年ROE大于15%。 2、 毛利率 毛利率往往代表着一家公司的护城河宽度及垄断能力,毛利率越高越好,最好大于50%。 3、 负债率 负债率代表一家公司承受打击的能力。负债率越低越好,低于50%是最好的。 4、 分红率 分红代表一家公司的诚信。尤其A股,该指标是判断是否作假的利器。分红不是越高越好,30%至50%是最佳区域,太高不可持续且说明缺乏成长性,每年股息率能大于一年定期收益是最好的。 1/3 1、 公司前景 公司所在的行业前景,公司本身可持续前景、容量。虽只能定性不能定量,但却不能缺少。一定要有光明前景,有盼头。 一、 估值指标 2、 市净率(PB) 市净率是和ROE联动的指标。对于一家ROE为10%的公司,认为其价值就是其净资产,即PB为1。 以此为基础,合理的PB=(ROE*2)*100 如果加入分红指标,合理的PB=((ROE*2)*(1-分红率))*100+ROE*分红率*10 例如一个长期ROE20%的公司,不考虑分红,那么合理的PB应该是4倍。 对于好股票,当前PB低于合理PB的一半是最好的。 3、 市盈率(PE) PE相比PB来说,灵敏度更高、波动更大但却更直观,因为这个特点,不适合周期性股票的估值。 不考虑分红,合理PE=POE*100 考虑分红,合理PE=POE*100*(1-分红率)+分红率*10 2/3 例如一家ROE为15%的公司,分红率为30%,其合理PE为15*0.7+0.3*10=10.5+3=13.5 好股票的标准是当前PE低于其合理PE的一半。 长期平均PE也可作为合理PE的另一个标准,当然好股票的标准也是PE低于其长期PE的一半。 一、 市场指标 1、 长期低点 判断长期低点的一个好方法就是当前股价创出240日低点。 2、 中期趋势 中期趋势得向上。 3、 短期买点 短期处于轨道下端。 一只股票满足以上十点,那么这就是一个完美的投资标的!
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