理财科普7：不夸大、不鼓吹，聊下“复利”

如果你朋友圈里有保险从业人员，那你一定看过类似下面的信息。

你知道5%复利意味着什么嘛？存10年等于银行单利6.2%；存20年等于银行单利8.2%；存30年等于银行单利11%；存40年等于银行单利15%……复利是一种神奇的力量，号称世界第八大奇迹。

在保险从业人员口中，万能保险、投资连接保险“日计息、月复利”的特征，好像具有着比原子弹还强大的威力？

同样是保险从业人员，我从始至终没想明白一个道理。难道真有人，那么长的时间，都死心塌地存着银行定期?其实复利形式的投资工具，还有很多。

单利、复利，仅仅是计息方法不同而已。

单利，是存本取息的概念。本金固定，在下一个结算期，利息不计入本金，不形成收益。比如100元，年利率10%，单利计算方法下3年本息之和，就是100*（1+10%*3）=130。

复利，是利滚利的概念。本金不固定，在下一个结算期，利息会计入本金，形成新的收益。比如100元，年利率10%，复利计算方法下3年本息之和，就是100*（1+10%）*(1+10%)（1+10%）=133.3。

在上述案例中，结算期、每期收益率都一致，复利确实能实现比单利更多的总收益。这是很多人把复利称为世界最八大奇迹的原因。

但现实情况是，各种投资产品、金融工具，结算期、每期收益率都不一致。

例如银行理财的期限通常是3个月、6个月、12个月等等；万能型保险、投资连接保险采用日计息、月复利；很多基金产品收益每个工作日结算，日复利。

那么面对各种不同的结算期、每期收益率，怎么以统一口径比较收益呢？

其实非常简单，直接把结算期统一成1年，比较年化收益率，即年复利。

计息、结算方式再怎么纷繁复杂，万能保险、投资连结险折算成年化收益率，就是每个月对应账户的“结算利率”。其他各种金融工具同理。

增值类的年金产品，是财富管理中的必不可少的一部分。功能在于规划长期、刚性、大额、不适合承受风险的开支，亮点绝对不是收益。

作为一个专业的理财服务人员，既不该过分鼓吹、也不该全盘否定。