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从35讲开始讲风险和保险的相关内容。 在经济学中，风险和不确定性是同一回事。生活中我们认为，风险和不确定性是不太一样的，说一件事情有风险，它一定存在不确定因素，但是说一件事情存在不确定因素，它却不一定存在风险。风险一定不确定，不确定不一定是风险，所以在生活中我们通常会认为风险和不确定性不是一回事，然而经济学并不这么看问题。 经济学作为一门科学，要求理论具有一定的普适性，如果一个理论就能解决一系列问题，那我们就不要用两个理论，最忌讳的就是每个问题都去搞个理论，那叫“特殊逻辑”。总之，理论越精简越好。要做到这一点有个很重要的前提条件，那我们看问题必须要看到本质，只有从一系列的现象中抓住最根本的本质，才能做到只用一个理论就能解决一系列的问题。 那么，风险和不确定性的本质是什么呢？ 世界上为什么会有风险？那是因为有些事情（通常是指坏事）我们不知道会不会发生，可能发生也可能不发生，也就是说有一定的概率，至于那个概率具体是多少，可能知道也可能不知道。 这就是说，风险的本质是“不知道”，也即“存在信息费用”。 那么不确定性呢？不确定当然也是不知道，所以无论是风险还是不确定性，从本质上看都是存在信息费用导致的结果。因此，经济学中使用信息费用解决与风险相关的问题。这就是经济学认为“有风险跟有信息费用是同一回事”、“不确定性和风险是同一个概念”的原因。生活中我们之所以认为风险、不确定、信息费用不是同一回事，是因为风险通常指不好的事，而信息费用是不管好事坏事都可以有信息费用的。风险又特指未来的事，如果是我们对过去的事情不了解，这并不是一个风险，只有对未来的事情没有把握那才叫风险。然而不确定的事情可以是对未来的不确定，也可以是对过去的不确定，只是后者我们不叫“风险”，而叫“无知”。所以风险是信息费用，但是信息费用不一定是风险。经济学说“有风险跟有信息费用是同一回事”，并不是说风险和信息费用可以直接划等号，而是说“分析风险和分析信息费用是相同的”。你用什么方法分析信息费用，就用什么方法分析风险，同样的，你用什么方法分析信息费用，就用什么方法分析不确定性，大家用的都是同样的方法。 说到风险，就必然要提到概率。概率论在风险分析中是否很重要？回答是不一定。概率论有时候很重要，有时候则是完全没用。例如在保险业中，用概率论分析随机事件就很重要，但是跑到金融市场，大部分通过概率论做出的推断都是瞎扯淡。许多人看到随机事件就以为要引入概率论，但问题在于，你认为的“随机”事件，真的是随机发生的吗？人的行为从来都不是随机的，而是由局限条件导致的结果。这也就是说，只有在控制局限条件不变的前提下，概率论才有用武之地，否则，假如你认为的“随机”事件，在事实上根本就不是随机发生的，而是根据局限条件变化的，那样还强行引入概率或统计分析就会发生困难。 使用概率论分析问题，必须确保你的实验次数足够多，且在所有的实验中局限条件都不变，只有这样大数定律才能起作用。例如丢硬币，一枚硬币丢出来是正面还是反面，这个概率是50%，但你要让50%这个数字出现，首先局限条件不能变，如果实验者期望正面出现的次数更多，在手上刻意作弊，那概率一定不是50%。第二你的实验次数还必须足够多，如果你丢1万次，出来5000个正面，那概率是50%，但如果你只丢1次呢？那你丢出来的只能是0%或100%，丢不出50%。只有先确保大数定律起作用，才能使用概率论作为分析的工具，在自然科学（例如物理学）中，这个前提容易得到满足，科学家可以在实验室中控制局限条件不变。然而，经济学没有实验室，局限条件有时候会变有时候不变，所以能不能用概率论要看情况，不能用的时候千万别硬套。 打个比方。比如我考试上次考70分，这次考了80分，你说这是高了还是低了？这没法说的，卷子都不一样，局限不同，没法比较。如果是卷子本身变简单了，你本来可以考90，结果你只考了80，那我不但不会表扬你，还要说你退步了。所以考试看名次比看分数重要，名次的局限变化要比卷子的局限变化小。‘ 这个例子很简单对不对？但是到了企业分析上，大家就似乎突然不明白这个道理了。本公司去年销售额比前年增长20%，分析师们只要一看到数据就开始狂吹，说这个公司有多牛多牛。 这种分析，跟看到前年考试考70分去年考80分就说有进步，两者有区别吗？局限都没说清楚，你怎么敢说增长就一定是你本事大？也许是形势大好，你本该增长40%，但你的经营失误导致你的钱少赚了呢？要是那样你不但不该高兴，而且还得反思自己为什么少赚了。 怎么？多赚钱不但不值得表扬，还要反思过错，这很奇怪吗？没错这很反常识，但是请各位炒股票的想想，如果你无法在赚钱的时候找出赚钱的原因是牛市来了还是自己水平高，是不是就没有办法在熊市到来之前提前做好应对准备？如果看不出自己的分析方法有问题，那肯定不会做任何改变。所以不控制局限光看统计数据，结果就是涨的时候都觉得自己本事大，跌的时候怪熊市，直到亏钱了才发现有问题。然而，亏钱了才知道要改正，这不叫本事，在亏钱之前就知道自己有问题要提前做好应对，那才叫本事。所以赢钱的时候未雨绸缪，这没什么奇怪的。 许多人觉得赢钱反而要批评，这种说法很反常识，有这个想法是很有道理的，因为要在赢钱中找出问题，困难度的确要比在输钱时找出问题的难度大很多，毕竟赢钱时你做对事情的概率会比做错的概率要大。不过这不是本文的重点（而是边际分析法的重点），重点是，我们需要知道，如果分析问题不看局限变化，贸然在根本不是随机的事件上直接套用概率论或任何统计学方法做分析，那么结果除了能看到算命先生所谓的“趋势”以外，什么有用的结论都看不出来的。 经济学分析问题要特别小心这一点，局限条件经常变，想要用对概率论是一件很困难的事。下一讲要讲一个引入概率论能真正起作用的问题：保险。 |
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